正確答案：D

　　【專家解析】金融互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　13、基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)是()。

　　A、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　B、社會(huì)基金管理

　　C、證券投資基金業(yè)務(wù)

　　D、企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)

　　正確答案：C

　　【專家解析】目前我國(guó)基金管理公司的業(yè)務(wù)主要包括證券投資基金業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和投資咨詢服務(wù);此外，基金管理公司還可以作為投資管理人從事社�；�金管理和企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)等。而證券投資基金業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　14、證券投資基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)不包括()。

　　A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B、管理能力風(fēng)險(xiǎn)

　　C、匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　D、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案：C

　　【專家解析】證券投資基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理能力風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)等。

　　15、證券投資基金籌集的資金主要投向()。

　　A、實(shí)業(yè)

　　B、有價(jià)證券

　　C、房地產(chǎn)

　　D、第三產(chǎn)業(yè)

　　正確答案：B

　　【專家解析】股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

　　16、指數(shù)基金比較適合于下列()的資金投資。

　　A、社會(huì)閑資

　　B、對(duì)沖基金

　　C、激進(jìn)的投資者

　　D、社�；�金

　　正確答案：D

　　【專家解析】由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，特別適合于社保基金等數(shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。

　　17、按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，下列不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是()。

　　A、上市的股票

　　B、期貨

　　C、上市的國(guó)債

　　D、上市的企業(yè)債券

　　正確答案：B

　　【專家解析】目前我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。

　　18、目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括()。

　　A、上海銀行間同業(yè)拆放利率

　　B、國(guó)債回購利率(7天)

　　C、1年期定期存款利率

　　D、深圳銀行間同業(yè)拆放利率

　　正確答案：D

　　【專家解析】目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種)、國(guó)債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。

　　19、通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的金融衍生工具屬于()。

　　A、嵌入式衍生工具

　　B、交易所交易的衍生工具

　　C、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　D、OTC交易的衍生工具

　　正確答案：D

　　【專家解析】場(chǎng)外交易市場(chǎng)(簡(jiǎn)稱“OTC”)交易的衍生工具是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具。

　　20、投資者在申購和贖回ETF時(shí)，使用的是()。

　　A、其他基金份額

　　B、一籃子股票

　　C、股票和債券

　　D、現(xiàn)金

　　正確答案：B

　　【專家解析】ETF可以像開放式基金一樣購、贖回，它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)也是換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。

　　21、通常，在金融期權(quán)交易中，()需要開立保證金賬戶，并按照規(guī)定繳納保證金。

　　A、期權(quán)買賣雙方均

　　B、期權(quán)買賣雙方均不

　　C、期權(quán)購入者

　　D、期權(quán)出售者

　　正確答案：D

　　【專家解析】在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約義務(wù)。

　　22、交易者之所以買人看漲期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)()。

　　A、難以判斷

　　B、不變

　　C、下跌

　　D、上漲

　　正確答案：D

　　【專家解析】交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價(jià)買人該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣出，則可賺取市價(jià)與協(xié)定價(jià)之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

　　23、下列關(guān)于封閉式基金和開放式基金的交易價(jià)格是否包含交易手續(xù)費(fèi)的說法中，正確的是()。

　　A、兩者均不包含

　　B、兩者都包含

　　C、前者不包含，后者包含

　　D、前者包含，后者不包含

　　正確答案：D

　　【專家解析】投資者在買賣封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外要支付手續(xù)費(fèi);投資者在買賣開放式基金時(shí)，則要支付申購費(fèi)和贖回費(fèi)。

　　24、證券投資基金是通過公開發(fā)售()募集資金。

　　A、理財(cái)產(chǎn)品

　　B、有價(jià)證券

　　C、企業(yè)債券

　　D、基金份額

　　正確答案：D

　　【專家解析】證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

　　25、金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動(dòng)關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的()。