B.在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)出售者才需要開(kāi)立保證金賬戶(hù)，并按規(guī)定交納保證金，以保證其履約義務(wù)

　　C.從理論上說(shuō)，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者在交易中的潛在虧損是有限的

　　D.從理論上說(shuō)，期權(quán)出售者在交易中可能遭受的損失是有限的

　　16.按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為( )。

　　A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

　　B.歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)

　　C.股票類(lèi)期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等

　　D.單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價(jià)指數(shù)期權(quán)

　　17.( )也被稱(chēng)為“看漲期權(quán)”。

　　A.歐式期權(quán)

　　B.美式期權(quán)

　　C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)

　　D.認(rèn)沽期權(quán)

　　18.交易者買(mǎi)入( )，是因?yàn)樗�預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。

　　A.歐式期權(quán)

　　B.美式期權(quán)

　　C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)

　　D.認(rèn)沽期權(quán)

　　19.為提高期權(quán)交易的流動(dòng)性，上交所引入了做市商制度。一般做市商提供的服務(wù)包括( )。

　�、傧蛲顿Y者提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)

　　②對(duì)投資者詢(xún)價(jià)提供雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)

　�、劢灰姿�規(guī)定或者做市協(xié)議約定的其他業(yè)務(wù)

　　A.①③

　　B.①②

　　C.②③

　　D.①②③

　　20.按照權(quán)證行權(quán)所買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可將權(quán)證分為( )。

　　A.股權(quán)類(lèi)權(quán)證、債券類(lèi)權(quán)證以及其他權(quán)證

　　B.認(rèn)沽權(quán)證和備兌權(quán)證

　　C.認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

　　D.平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證

　　21.( )通常由投資銀行發(fā)行，該權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場(chǎng)上流通的股票，不會(huì)增加股份公司的股本。

　　A.認(rèn)股權(quán)證

　　B.備兌權(quán)證

　　C.認(rèn)購(gòu)權(quán)證

　　D.認(rèn)沽權(quán)證

　　22.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件包括( )。

　�、僮罱� 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于 6%�？鄢�非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)

　　與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。

　　②本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的 40%

　�、圩罱� 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券 1 年的利息

　�、芙M織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好、盈利能力具有可持續(xù)性、上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好

　　A.①③④

　　B.①②③

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　23.申請(qǐng)發(fā)行可交換債券，本次發(fā)行債券金額不超過(guò)預(yù)備用于交換的股票按募集說(shuō)明書(shū)公告日前 20 個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的( )，且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.70%

　　D.90%

　　24.ADR 是( )的簡(jiǎn)稱(chēng)。

　　A.全球存托憑證

　　B.國(guó)際存托憑證

　　C.美國(guó)存托憑證

　　D.中國(guó)存托憑證

　　25.下列不屬于存托憑證對(duì)發(fā)行人優(yōu)點(diǎn)的是( )。

　　A.市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)

　　B.避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低

　　C.以美元交易，且通過(guò)投資者熟悉的美國(guó)清算公司進(jìn)行清算

　　D.吸引投資者關(guān)注，增強(qiáng)上市公司曝光率，擴(kuò)大股東基礎(chǔ)，增加股票流動(dòng)性

　　26.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類(lèi)，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為( )。

　　A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等

　　B.收益保證型和非收益保證型產(chǎn)品

　　C.公開(kāi)募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

　　D.基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等

　　【解析】

　　1.【答案】B

　　2.【答案】C

　　3.【答案】C

　　【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生工具屬于金融衍生工具按照金融衍生工具自身交易的方式及特點(diǎn)分類(lèi)下的一種。

　　4.【答案】B

　　5.【答案】A

　　【解析】金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。

　　6.【答案】A

　　7.【答案】C

　　8.【答案】B

　　【解析】分不清強(qiáng)行平倉(cāng)強(qiáng)行減倉(cāng)別擔(dān)心，看到“漲停板價(jià)格”，就選強(qiáng)行減倉(cāng)就對(duì)了!

　　9.【答案】B

　　10.【答案】C

　　11.【答案】C

　　【解析】注意記憶捷徑，空頭套期保值里的“空頭”指“建立期貨空頭”即賣(mài)出期貨合約，題中所述完全相反。正確的敘述應(yīng)是：空頭套期保值是指持有現(xiàn)貨多頭(如持有股票)的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格下跌而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是賣(mài)出期貨合約。

　　12.【答案】D

　　13.【答案】B

　　【解析】與④無(wú)關(guān)系。

　　14.【答案】A

　　15.【答案】D

　　【解析】期權(quán)出售者的盈利是有限的，僅限于他所收取的期權(quán)費(fèi);但是他可能遭受的損失是有限的。

　　16.【答案】A

　　【解析】B 項(xiàng)是按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同劃分。C 項(xiàng)為按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同劃分。D 項(xiàng)為金融期權(quán)中股權(quán)類(lèi)期權(quán)之下的分類(lèi)。

　　17.【答案】C

　　18.【答案】D

　　【解析】認(rèn)沽期權(quán)即“看跌期權(quán)”，投資者預(yù)期基礎(chǔ)工具價(jià)格將會(huì)下跌，因此會(huì)買(mǎi)入“看跌期權(quán)”。

　　19.【答案】C