【單選題】

　　1.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。這體現(xiàn)了金融衍生工具基本特征中的( )。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性

　　C.聯(lián)動(dòng)性

　　D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　　2.金融衍生工具可以按照()分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　A.基礎(chǔ)工具種類

　　B.自身交易方式

　　C.產(chǎn)品形態(tài)

　　D.交易場(chǎng)所

　　3.金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具種類，可以分為( )。

　�、儇泿叛苌�工具

　　②利率衍生工具

　�、劢Y(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　�、芄蓹�(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

　　A.①②③④

　　B.①③④

　　C.①②④

　　D.①②③

　　4.( )是指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。

　　A.金融遠(yuǎn)期合約

　　B.金融期權(quán)

　　C.金融期貨

　　D.金融互換

　　5.下列關(guān)于金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因，說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是投機(jī)

　　B.20 世紀(jì) 80 年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展

　　C.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)

　　D.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段

　　6.與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)在( )。

　�、俳灰讓�(duì)象不同

　�、诮灰啄康牟煌�

　�、劢灰變r(jià)格的含義不同

　�、芙灰追绞讲煌�

　　A.①②③④

　　B.②③④

　　C.①②③

　　D.①③④

　　7.金融期貨交易制度中的“逐日盯市制度”又被稱為( )。

　　A.每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則

　　B.保證金制度

　　C.無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度

　　D.集中交易

　　8.( )是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按照持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。

　　A.強(qiáng)行平倉(cāng)制度

　　B.強(qiáng)制減倉(cāng)制度

　　C.限倉(cāng)制度

　　D.集中交易制度

　　9.按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，股指期貨合約的每日最大波動(dòng)限制為( )。

　　A.上一交易日最高價(jià)的±10%

　　B.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%

　　C.上一交易日最高價(jià)的±2%

　　D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%

　　10.()是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　　B.套利

　　C.套期保值

　　D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃

　　11.關(guān)于金融期貨的套期保值功能，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。

　　A.期貨交易之所以能夠套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同經(jīng)濟(jì)因素的制約和影響，從而它們的變動(dòng)趨勢(shì)大致相同

　　B.若同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)建立數(shù)量相同、方向相反的頭寸，則到期時(shí)不論現(xiàn)貨價(jià)格上漲或是下跌，兩種頭寸盈虧恰好抵銷，使套期保值者避免承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失

　　C.空頭套期保值是指持有現(xiàn)貨空頭(如持有股票空頭)的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲(如股市大盤上漲)而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約

　　D.期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品

　　12.()是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。

　　A.套期

　　B.掉期

　　C.期權(quán)

　　D.互換

　　13.信用違約互換(CDS)的危險(xiǎn)來(lái)自( )。

　�、倬哂休^高的杠桿性

　�、谛庞帽Ｗo(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具

　�、蹐�(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類交易

　　④期貨價(jià)格與未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格之間可能存在一定的偏離

　　A.①②③④

　　B.①②③

　　C.①③④

　　D.②③④

　　14.下列關(guān)于金融期權(quán)的定義說(shuō)法正確的有( )。

　�、倨跈�(quán)是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利

　�、诮鹑谄跈�(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式

　　③期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)

　　④期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無(wú)條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾

　　A.①②③④

　　B.①②③

　　C.①③④

　　D.②③④

　　15.關(guān)于金融期權(quán)下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。

　　A.金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在明顯的不對(duì)稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利

　　B.在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)出售者才需要開立保證金賬戶，

　　并按規(guī)定交納保證金，以保證其履約義務(wù)

　　C.從理論上說(shuō)，期權(quán)購(gòu)買者在交易中的潛在虧損是有限的

　　D.從理論上說(shuō)，期權(quán)出售者在交易中可能遭受的損失是有限的

　　16.按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為( )。

　　A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

　　B.歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)

　　C.股票類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等

　　D.單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價(jià)指數(shù)期權(quán)

　　17.( )也被稱為“看漲期權(quán)”。

　　A.歐式期權(quán)

　　B.美式期權(quán)

　　C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)

　　D.認(rèn)沽期權(quán)

　　18.交易者買入()，是因?yàn)樗�預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。

　　A.歐式期權(quán)

　　B.美式期權(quán)

　　C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)

　　D.認(rèn)沽期權(quán)

　　19.為提高期權(quán)交易的流動(dòng)性，上交所引入了做市商制度。一般做市商提供的服務(wù)包括()。

　�、傧蛲顿Y者提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)

　�、趯�(duì)投資者詢價(jià)提供雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)

　�、劢灰姿�規(guī)定或者做市協(xié)議約定的其他業(yè)務(wù)

　　A.①③

　　B.①②

　　C.②③

　　D.①②③

　　20.按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可將權(quán)證分為( )。

　　A.股權(quán)類權(quán)證、債券類權(quán)證以及其他權(quán)證

　　B.認(rèn)沽權(quán)證和備兌權(quán)證

　　C.認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

　　D.平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證

　　21.()通常由投資銀行發(fā)行，該權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場(chǎng)上流通的股票，不會(huì)增加股份公司的股本。

　　A.認(rèn)股權(quán)證

　　B.備兌權(quán)證

　　C.認(rèn)購(gòu)權(quán)證

　　D.認(rèn)沽權(quán)證

　　22.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件包括( )。

　�、僮罱� 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于 6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。

　�、诒敬伟l(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的 40%

　　③最近 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券 1 年的利息

　�、芙M織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好、盈利能力具有可持續(xù)性、上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好

　　A.①③④

　　B.①②③

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　23.申請(qǐng)發(fā)行可交換債券，本次發(fā)行債券金額不超過(guò)預(yù)備用于交換的股票按募集說(shuō)明書公告日前 20 個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的()，且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.70%

　　D.90%

　　24.ADR 是( )的簡(jiǎn)稱。

　　A.全球存托憑證

　　B.國(guó)際存托憑證

　　C.美國(guó)存托憑證

　　D.中國(guó)存托憑證

　　25.下列不屬于存托憑證對(duì)發(fā)行人優(yōu)點(diǎn)的是( )。

　　A.市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)

　　B.避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低

　　C.以美元交易，且通過(guò)投資者熟悉的美國(guó)清算公司進(jìn)行清算

　　D.吸引投資者關(guān)注，增強(qiáng)上市公司曝光率，擴(kuò)大股東基礎(chǔ)，增加股票流動(dòng)性

　　26.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為( )。

　　A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等

　　B.收益保證型和非收益保證型產(chǎn)品

　　C.公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

　　D.基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等