1.證券市場監(jiān)管的原則不包括( 　)。

　　A.依法監(jiān)管原則

　　B.保護(hù)投資者利益原則

　　C.“三公”原則

　　D.他律原則

　　答案：D

　　解析：證券市場監(jiān)管的原則(1)依法監(jiān)管原則。(2)保護(hù)投資者利益原則。(3)“三公”原則�！叭�公”原則具體包括公開原則、公平原則、公正原則。(4)監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。

　　2.(　　)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。

　　A.證券咨詢服務(wù) B.證券投資服務(wù)

　　C.證券保薦業(yè)務(wù) D.證券法律業(yè)務(wù)

　　答案：D

　　解析：證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。

　　3.股票是一種資本證券，它屬于(　　)。

　　A.實(shí)物資本

　　B.真實(shí)資本

　　C.虛擬資本

　　D.風(fēng)險(xiǎn)資本

　　答案：C

　　解析：債券與股票都屬于有價(jià)證券。盡管債券和股票有各自的特點(diǎn)，但它們都屬于有價(jià)證券。債券和股票作為有價(jià)證券體系中的一員，是虛擬資本，它們本身無價(jià)值，但又都是真實(shí)資本的代表。

　　4.債券持有人可按自己的需要和市場的實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券提前收回本金和實(shí)現(xiàn)投資收益是指(　　)。

　　A.收益性

　　B.安全性

　　C.流動(dòng)性

　　D.償還性

　　答案：C

　　解析：考察債券的流動(dòng)性。

　　5.證券交易所直接由(　　)監(jiān)管。

　　A.國務(wù)院

　　B.中國證監(jiān)會(huì)

　　C.證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　D.銀監(jiān)會(huì)

　　答案：B

　　解析：證券交易所直接由中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管

　　試題來源：2018年證券從業(yè)資格資格考試題庫，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!

　　6.由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。說明金融風(fēng)險(xiǎn)具有(　　)。

　　A.隱蔽性

　　B.擴(kuò)散性

　　C.隱藏性

　　D.累積性

　　答案：B

　　解析：金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

　　(1)隱蔽性。隱蔽性指由于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定損失的實(shí)質(zhì)。

　　(2)擴(kuò)散性。擴(kuò)散性指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。

　　(3)加速性。加速性指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。

　　(4)不確定性。不確定性指金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件，而這些條件在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前都是不確定的。

　　(5)可管理性�？晒芾硇灾竿ㄟ^金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測(cè)和控制。

　　(6)周期性。周期性指金融風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點(diǎn)。

　　7.證券發(fā)行市場又被稱為(　　)

　　A.一級(jí)市場

　　B.二級(jí)市場

　　C.流通市場

　　D.次級(jí)市場

　　答案：A

　　解析：發(fā)行市場也稱一級(jí)市場、初級(jí)市場，是新證券發(fā)行的市場。

　　8.(　　)依照章程和律師行業(yè)規(guī)范對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。

　　A.律師協(xié)會(huì)

　　B.證券交易所

　　C.證監(jiān)會(huì)

　　D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　答案：A

　　解析：律師協(xié)會(huì)依照章程和律師行業(yè)規(guī)范對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。

　　9.交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期該項(xiàng)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)(　　)。

　　A.不變

　　B.下跌

　　C.上漲

　　D.不確定，買入是為了降低風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：C

　　解析：交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期該項(xiàng)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)上漲。

　　10.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)是(　　)。

　　A.事業(yè)單位法人

　　B.公司法人

　　C.社會(huì)團(tuán)體法人

　　D.企業(yè)法人

　　答案：C

　　解析：中國證券業(yè)協(xié)會(huì)正式成立于1991年8月28日，是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。

　　11.股份公司向不特定對(duì)象公開募集股份的增資方式簡稱為(　　)。

　　A.配股

　　B.增發(fā)

　　C.定向增發(fā)

　　D.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

　　答案：B

　　解析：股份公司向不特定對(duì)象公開募集股份的增資方式簡稱為增發(fā)。

　　12.全面的風(fēng)險(xiǎn)管理的含義不包括(　　)。

　　A.全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理

　　B.全部風(fēng)險(xiǎn)的管理

　　C.全方位的管理

　　D.全天候的管理

　　答案：D

　　解析：全面的風(fēng)險(xiǎn)管理有四個(gè)方面的含義：(1)全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理。(2)全部風(fēng)險(xiǎn)的管理。(3)全方位的管理。(4)全面有效的組織措施。

　　13.股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票叫(　　)股

　　A.法人股 B.國家股

　　C.外資股 D.境外股

　　答案：C

　　解析：外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。這是我國股份公司吸收外資的一種方式。外資股按上市地域，可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。

　　14.將暫時(shí)閑置的資金提供給金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過程，稱為(　　)。

　　A.直接融資

　　B.債券融資

　　C.間接融資

　　D.證券融資

　　答案：C

　　解析：間接融資是直接融資的對(duì)稱，亦稱“間接金融”，是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過程。

　　15.中央銀行在證券市場上以(　　)作為政策手段，買賣政府債券。

　　A.套期保值

　　B.投融資

　　C.公開市場操作

　　D.營利性

　　答案：C

　　解析：中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量或利率水平，進(jìn)行宏觀調(diào)控。

　　16.關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.無論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出

　　B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金，就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具

　　C.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動(dòng)

　　D.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)衍生工具(變量)未來價(jià)格(數(shù)值)的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度

　　答案：D

　　解析：金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具(變量)未來價(jià)格(數(shù)值)的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。

　　17.以下屬于開放式基金特有風(fēng)險(xiǎn)的是(　　)。

　　A.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　C.管理風(fēng)險(xiǎn)

　　D.市場風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：B

　　解析：巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金特有風(fēng)險(xiǎn)。

　　18.區(qū)域性股權(quán)交易市場，又稱區(qū)域股權(quán)市場，是我國的(　　)。

　　A.主板市場 B.二板市場

　　C.三板市場 D.四板市場

　　答案：D

　　解析：四板市場即區(qū)域性股權(quán)交易市場(也稱“區(qū)域股權(quán)市場”)，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，一般以省級(jí)為單位，由省級(jí)人民政府監(jiān)管。

　　19.研究和發(fā)現(xiàn)股票的(　　)，并將其與市場價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。

　　A.賬面價(jià)值 B.清算價(jià)值

　　C.內(nèi)在價(jià)值 D.票面價(jià)值

　　答案：C

　　解析：研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將其與市場價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。

　　20.在日本發(fā)行的外國債券被稱為(　　)。

　　A.揚(yáng)基債券

　　B.武士債券

　　C.歐洲債券

　　D.龍債券

　　答案：B

　　解析：考察國際債券中外國債券的知識(shí)。

　　21.(　　)體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)。

　　A.股利政策

　　B.股票分割

　　C.資產(chǎn)重組

　　D.收購兼并

　　答案：A

　　解析：股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)。

　　22.證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度不包括(　　)。

　　A.證券實(shí)名制

　　B.貨銀對(duì)付的交收制度

　　C.凈額結(jié)算制度

　　D.統(tǒng)一結(jié)算制度

　　答案：D

　　解析：證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度有：證券實(shí)名制、貨銀對(duì)付的交收制度、分級(jí)結(jié)算制度和解散參與人制度、凈額結(jié)算制度、結(jié)算證券和資金的專用性制度。

　　23.關(guān)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的敘述，說法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.可轉(zhuǎn)換債券持有人即轉(zhuǎn)股權(quán)所有人;而附權(quán)證債券在可分離交易的情況下，債券持有人擁有的是單純的公司債券，不具有轉(zhuǎn)股權(quán)

　　B.可轉(zhuǎn)換債券持有人在行使權(quán)利時(shí)，將債券按規(guī)定的轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為上市公司股票，債券將不復(fù)存在;而附權(quán)證債券發(fā)行后，權(quán)證持有人將按照權(quán)證規(guī)定的認(rèn)股價(jià)格以現(xiàn)金認(rèn)購標(biāo)的股票，對(duì)債券不產(chǎn)生直接影響

　　C.可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常等于債券期限，債券發(fā)行條款中可以規(guī)定若干修正轉(zhuǎn)股價(jià)格的條款;而附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，只有在正股除權(quán)除息時(shí)才調(diào)整行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例

　　D.可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股票。附權(quán)證債券通常是認(rèn)購國庫券

　　答案：D

　　解析：其他三項(xiàng)都是兩者的區(qū)別�？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票。

　　24.(　　)年9月，我國第一只開放式基金誕生。

　　A.2000

　　B.2001

　　C.2002

　　D.2003

　　答案：B

　　解析：2001年9月，我國第一只開放式基金誕生。

　　25.在證券投資基金的利潤分配中，開放式基金的

　　分紅方式為(　　)。

　　A.現(xiàn)金方式

　　B.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

　　C.現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

　　D.現(xiàn)金分紅和股利分紅

　　答案：C

　　解析：封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅;開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。

　　26.股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓(　　)。

　　A.股東權(quán)利與股票轉(zhuǎn)讓不相關(guān)

　　B.是股東權(quán)利與股票同時(shí)轉(zhuǎn)讓

　　C.可以只轉(zhuǎn)讓股東權(quán)利而不轉(zhuǎn)移股票

　　D.可以只轉(zhuǎn)讓股票而保持股東權(quán)利

　　答案：B

　　解析：股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓應(yīng)與股票占有的轉(zhuǎn)移同時(shí)進(jìn)行，股票的轉(zhuǎn)讓就是股東權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

　　27.上海證券交易所托管制度的特點(diǎn)是(　　)。

　　A.投資者的證券托管是自動(dòng)實(shí)現(xiàn)

　　B.投資者持有的證券需在自己選定的證券營業(yè)部托管

　　C.自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限

　　D.托管制度是和指定交易制度聯(lián)系在一起

　　答案：D

　　解析：對(duì)于在上海證券交易所交易的證券，其托管制度是和指定交易制度聯(lián)系在一起的。

　　28.只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)屬于(　　)。

　　A.歐式期權(quán)

　　B.美式期權(quán)

　　C.百慕大期權(quán)

　　D.大西洋期權(quán)

　　答案：A

　　解析：歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行。

　　29.投資者在委托買賣證券時(shí)，需要支付的交易費(fèi)用不包括(　　)。

　　A.增值稅

　　B.傭金

　　C.過戶費(fèi)

　　D.印花稅

　　答案：A

　　解析：投資者在委托買賣證券時(shí)，需支付多項(xiàng)費(fèi)用和稅收，如傭金、過戶費(fèi)、印花稅等。

　　30.證券發(fā)行市場，又稱為(　　)。

　　A.一級(jí)市場

　　B.流通市場

　　C.二級(jí)市場

　　D.主板市場

　　答案：A

　　解析：發(fā)行市場也稱一級(jí)市場、初級(jí)市場，是新證券發(fā)行的市場。

　　31.我國的記賬式國債是從(　　)年開始發(fā)行的一個(gè)上市券種。

　　A.1994

　　B.1992

　　C.1993

　　D.1995

　　答案：A

　　解析：我國的記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個(gè)上市券種。

　　32.金融債券是指(　　)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

　　A.國家政府

　　B.企業(yè)

　　C.銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　D.上市公司

　　答案：C

　　解析：金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

　　33.發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，溢價(jià)發(fā)行所得的溢價(jià)款列為(　　)。

　　A.資本公積 B.股本

　　C.盈余公積 D.留存收益

　　答案：A

　　解析：發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。

　　34.任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價(jià)格的不利變動(dòng)而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是(　　)。

　　A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場風(fēng)險(xiǎn)

　　C.法律風(fēng)險(xiǎn) D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：B

　　解析：A項(xiàng)，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易中對(duì)方違約，沒有履行承諾而造成損失的可能性;C項(xiàng)，法律風(fēng)險(xiǎn)是指因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊而導(dǎo)致?lián)p失的可能性;D項(xiàng)，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無法按時(shí)付款或交割而帶來損失的可能性。

　　35.金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金,就可簽訂遠(yuǎn)期大額合同或互換不同的金融工具的特征是(　　)的特征。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性

　　C.聯(lián)動(dòng)性

　　D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　　答案：B

　　解析：此題考察金融衍生工具的基本特征。

　　36.下列關(guān)于無記名股票闡述不正確的是(　　)。

　　A.無記名股票轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡便

　　B.無記名股票安全性較差

　　C.無記名股票認(rèn)購股票時(shí)可以分次繳納出資

　　D.無記名股票認(rèn)購股票時(shí)要求一次繳納出資

　　答案：C

　　解析：無記名股票認(rèn)購股票時(shí)要求一次繳納出資。

　　37.下列關(guān)于國際債券的說法中，正確的是(　　)。

　　A.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷

　　B.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多

　　C.歐洲債券和外國債券在發(fā)行納稅方面不存在差異

　　D.外國債券由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行，在一個(gè)國家或幾個(gè)國家同時(shí)承銷

　　答案：B

　　解析：外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個(gè)國家或幾個(gè)國家同時(shí)承銷，故A、D項(xiàng)錯(cuò)誤。在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅，故C項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　38.證券的發(fā)行市場屬于(　　)

　　A.一級(jí)市場

　　B.二級(jí)市場

　　C.資本市場

　　D.證券市場

　　答案：A

　　解析：發(fā)行市場也稱一級(jí)市場、初級(jí)市場，是新證券發(fā)行的市場。

　　39.股份有限公司因破產(chǎn)或解散進(jìn)行清算時(shí)，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴?　　)。

　　A.職工的工資、清算費(fèi)用、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、優(yōu)先股股東、普通股股東

　　B.清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、優(yōu)先股股東、普通股股東

　　C.社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、清算費(fèi)用、職工的工資、繳納所欠稅款、優(yōu)先股股東、普通股股東

　　D.繳納所欠稅款、清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、優(yōu)先股股東、普通股股東

　　答案：B

　　解析：應(yīng)為：清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、優(yōu)先股股東、普通股股東。

　　40.股票的(　　)即理論價(jià)值，也是股票未來收益的現(xiàn)值。

　　A.清算價(jià)值

　　B.內(nèi)在價(jià)值

　　C.賬面價(jià)值

　　D.票面價(jià)值

　　答案：B

　　解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也是股票未來收益的現(xiàn)值。

　　41.看漲期權(quán)的買方對(duì)資產(chǎn)具有(　　)的權(quán)利。

　　A.放棄

　　B.持有

　　C.賣出

　　D.買入

　　答案：D

　　解析：看漲期權(quán)的買方對(duì)資產(chǎn)具有買入的權(quán)利。

　　42.上海證券交易所成立于(　　)，既籌集了發(fā)展資金，又轉(zhuǎn)換了經(jīng)營機(jī)制。

　　A.1987

　　B.1988

　　C.1990

　　D.1991

　　答案：C

　　解析：上海證券交易所創(chuàng)立于1990年11月26日，同年12月19日開始正式營業(yè)

　　43.以下各類基金中，風(fēng)險(xiǎn)最大的是(　　)。

　　A.衍生工具基金

　　B.債券基金

　　C.股票基金

　　D.指數(shù)基金

　　答案：A

　　解析：風(fēng)險(xiǎn)最大的是衍生工具基金。

　　44.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，前者通�？梢栽�(　　)交易。

　　A.交易所 B.證券公司

　　C.基金公司 D.商業(yè)銀行

　　答案：A

　　解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其中，前者通�？梢栽诮灰姿�交易。

　　45.資產(chǎn)證券化起源于(　　)。

　　A.英國

　　B.美國

　　C.法國

　　D.德國

　　答案：B

　　解析：資產(chǎn)證券化起源于美國。

　　46.(　　)是使用自有資金或從分散的公眾手中募集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券的法人機(jī)構(gòu)。

　　A.證券公司

　　B.機(jī)構(gòu)投資者

　　C.期貨公司

　　D.私募公司

　　答案：B

　　解析：機(jī)構(gòu)投資者是使用自有資金或從分散的公眾手中募集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券的法人機(jī)構(gòu)

　　47.我國《基金法》規(guī)定，基金管理人，( )和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息。

　　A.基金持有人

　　B.基金發(fā)起人

　　C.基金托管人

　　D.基金經(jīng)理

　　答案：C

　　解析：我國《基金法》規(guī)定，基金管理人，基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息。

　　48.記賬式債券的發(fā)行、交易及兌付的全過程均采用無紙化，所以它(　　)。

　　A.發(fā)行效率低，交易成本低，交易安全

　　B.發(fā)行效率高，交易成本高，交易不安全

　　C.發(fā)行效率高，交易成本低，交易安全

　　D.發(fā)行效率高，交易成本高，交易安全

　　答案：C

　　解析：記賬式債券的發(fā)行、交易及兌付的全過程均采用無紙化，所以它發(fā)行效率高，交易成本低，交易安全。

　　49.深市投資者若要轉(zhuǎn)托管需在買入成交的(　　)日交收后才能辦理。

　　A.T

　　B.T+1

　　C.T+2

　　D.T+3

　　答案：D

　　解析：深市投資者若要轉(zhuǎn)托管需在買入成交的T+3日交收后才能辦理

　　50.如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過(　　)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

　　A.承銷人

　　B.投資人

　　C.信用增級(jí)機(jī)構(gòu)

　　D.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

　　答案：D

　　解析：在資產(chǎn)證券化過程中，如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

　　二 、綜合型選擇題

　　51.金融衍生工具對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品包括(　　)。

　　I 債券 II 股票 III 銀行定期存款單 IV 金融衍生工具

　　A. I、IV

　　B. I、II、III

　　C. II、III、IV

　　D. I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：金融衍生工具的基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等)，也包括金融衍生工具。

　　52.專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是(　　)

　　I 綜合性，即證券公司與客戶可以是一對(duì)一，也可以是一對(duì)多

　　II 特定性，即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標(biāo)

　　III 通過專門帳戶經(jīng)營運(yùn)作

　　IV 必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉進(jìn)行

　　A.I、II、III B.I、II、IV

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：“必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉進(jìn)行”是定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

　　53.按基金的資產(chǎn)配置劃分，證券投資基金可分為(　　)。

　　I 偏股型基金 II 偏債型基金

　　III 股債平衡型基金 IV 靈活配置型基金

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：考查證券投資基金的分類。

　　54.公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載(　　)事項(xiàng)。

　　I 股東的姓名或者名稱及住所 II 各股東所持股份數(shù)

　　III 各股東所持股票的編號(hào) IV 各股東取得股份的日期

　　A.I、II B.I、II、III

　　C.I、II、III、IV D.II、III、IV

　　答案：C

　　解析：公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載股東的姓名或者名稱及住所、各股東所持股份數(shù)、各股東所持股票的編號(hào)以及各股東取得股份的日期等事項(xiàng)。

　　55.目前我國貨幣市場基金不得進(jìn)行投資的金融工具主要包括(　　)。

　�、窆善� Ⅱ 可轉(zhuǎn)換債券 Ⅲ 剩余期限超過365天低于397天的債券 Ⅳ 信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券

　　A.Ⅰ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅳ

　　C.Ⅰ、 Ⅲ

　　D.Ⅲ 、 Ⅳ

　　答案：B

　　解析：目前我國貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金。②1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單。③剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券。④期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購。⑤期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)。⑥剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。

　�、咧袊�證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場工具。貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：①股票。②可轉(zhuǎn)換債券。③剩余期限超過397天的債券。④信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券。⑤國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A-1級(jí)或相當(dāng)于A-I級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券。⑥流通受限的證券。⑦中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　56.基金利潤分配方式通常有(　　)。

　　I 分配現(xiàn)金 II 分配基金份額 III 抵繳基金管理費(fèi) IV 抵繳基金托管費(fèi)

　　A.I 、II

　　B.III、IV

　　C.I、IV

　　D.II、IV

　　答案：A

　　解析：此題考察基金利潤的分配方式。

　　57.目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用包括(　　)。

　　I 交易傭金 II 審計(jì)費(fèi) III 分紅手續(xù)費(fèi) IV 經(jīng)手費(fèi)

　　A.I、II

　　B.I、IV

　　C.III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。審計(jì)費(fèi)和分紅手續(xù)費(fèi)屬于基金運(yùn)作費(fèi)。

　　58.套期保值交易的規(guī)則(　　)

　　I 交易方向相反 II 商品數(shù)量相等 III 商品種類相同 IV 月份相同或相近

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：C

　　解析：套期保值交易的規(guī)則：交易方向相反 、商品數(shù)量相等、商品種類相同 、 月份相同或相近

　　59.衡量公司盈利性的指標(biāo)有(　　)

　　I 每股收益 II 每股股利 III 凈資產(chǎn)收益率 IV 權(quán)益乘數(shù)

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.II、III

　　D.II、IV

　　答案：B

　　解析：衡量公司盈利性的指標(biāo)有每股收益、凈資產(chǎn)收益率等。

　　60.常見的行業(yè)分析因素有(　　)

　　I 行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu) II 行業(yè)估值水平 III 勞資關(guān)系 IV 抗外部沖擊的能力

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：C

　　解析：此題考察行業(yè)因素的具體范圍。

　　61.下列關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)交易者權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱性說法正確的是(　　)。

　　I 金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性

　　II 金融期貨對(duì)交易雙方的任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利，又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)

　　III 金融期權(quán)交易的賣方只有權(quán)利沒有義務(wù)，而期權(quán)的買方只有義務(wù)沒有權(quán)利

　　IV 金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不對(duì)稱

　　A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：A

　　解析：金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利，又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利

　　62.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括(　　)。

　　I 發(fā)起人 II 特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人

　　III 資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu) IV 信用增級(jí)機(jī)構(gòu)

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I 、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：上述都是資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人。

　　63.一般而言，開放式基金和封閉式基金的區(qū)別在于(　　)。

　　I 期限不同 II 投資策略不同 III 交易費(fèi)用不同

　　IV 份額資產(chǎn)凈值公布時(shí)間不同

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：考察封閉式基金和開放式基金的區(qū)別。

　　64.20世紀(jì)80年代初期，我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有(　　)

　　I 政府債券 II 金融債券 III 可轉(zhuǎn)換公司債券

　　IV 附權(quán)證債券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：考察我國的國際債券種類。

　　65.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是(　　)

　　I 證券公司與客戶必須是一對(duì)一的投資管理服務(wù)

　　II 具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定

　　III 必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉進(jìn)行

　　IV 業(yè)務(wù)設(shè)置特定的投資目標(biāo)

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：證券公司與客戶必須是一對(duì)一的投資管理服務(wù);具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定;必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運(yùn)行�！皹I(yè)務(wù)設(shè)置特定的投資目標(biāo)”是專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

　　66.在投資品種存在活躍市場的情況下，下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值原則的描述中，正確的有(　　)。

　　I 如果估值日有市價(jià)的，應(yīng)當(dāng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值

　　II 如果估值日沒有市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)采用最近交易的市價(jià)確定公允價(jià)值 III如果估值日沒有市價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易的市價(jià)，確定公允價(jià)值

　　IV有充分證據(jù)表明最近交易的市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值

　　A.I 、II B.I、III、IV

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：對(duì)存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值;估值日無市價(jià)且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。有充分證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值。

　　67.對(duì)基金管理人的概念理解正確的是(　　)。

　　I 是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)

　　II 由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任

　　III 基金管理人的目標(biāo)函數(shù)是自身利益的最大化

　　IV 基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機(jī)構(gòu)等發(fā)起成立，但不具有獨(dú)立法人地位

　　A.I 、II

　　B.II、IV

　　C.III、IV

　　D.I、II、IV

　　答案：A

　　解析：基金管理人的目標(biāo)函數(shù)是受益人利益的最大化;基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機(jī)構(gòu)等發(fā)起成立，具有獨(dú)立法人地位。

　　68.可以作為利率期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融工具有(　　) 。

　　I 歐洲美元債券 II 利率指數(shù)

　　III 大面額可轉(zhuǎn)讓存單 IV 短期、中期、長期政府債券

　　A.I、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：C

　　解析：政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉(zhuǎn)讓存單和長期政府債券可以作為利率期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

　　69.按基金運(yùn)作方式不同，基金可分為(　　)。

　　I 契約型基金 II 封閉式基金

　　III 公司型基金 IV 開放式基金

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、III、IV

　　D.II、IV

　　答案：D

　　解析：此題考察基金的分類。

　　70.以下關(guān)于派發(fā)股利的說法正確的有(　　)

　　I 現(xiàn)金股息是以貨幣形式支付的股息和紅利

　　II 最普通、最基本的股息形式是現(xiàn)金股息

　　III 股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息

　　IV 財(cái)產(chǎn)股息是一種負(fù)債股息

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：財(cái)產(chǎn)股息是公司以現(xiàn)金以外的其他財(cái)產(chǎn)向股東分配股息。負(fù)債股息是公司通過建立一種負(fù)債，用債券或應(yīng)付票據(jù)作為股息分派給股東。

　　71.金融風(fēng)險(xiǎn)的特征包括(　　)。

　　I 隱蔽性 II 擴(kuò)散性 III 可管理性 IV 周期性

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、IV

　　D.III、IV

　　答案：B

　　解析：金融風(fēng)險(xiǎn)的特征包括隱蔽性、擴(kuò)散性、加速性、不確定性、可管理性和周期性。

　　72.衡量公司財(cái)務(wù)流動(dòng)性的指標(biāo)有(　　)

　　I 流動(dòng)比率 II 速動(dòng)比率 III 應(yīng)收賬款平均回收期 IV 凈資產(chǎn)收益率

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：凈資產(chǎn)收益率屬于盈利性指標(biāo)。

　　73.國債按資金用途分類：(　　)

　　I 建設(shè)國債 II 戰(zhàn)爭國債 III 赤字國債 IV 特種國債

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：C

　　解析：按資金用途不同，國債可以分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。

　　74.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確的是(　　)。

　　I 可轉(zhuǎn)換債券有效期限與一般債券相同，指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)時(shí)間

　　II 可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率，由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券

　　III 轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù)

　　IV 贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場條件

　　A.I、IV B.II、III

　　C.I、Ⅲ D.I、II、IV

　　答案：A

　　解析：常識(shí)題，考察可轉(zhuǎn)換債券�？赊D(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率，由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般低于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券;轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)。

　　75.我國《基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)(　　)。

　　Ⅰ安全保管基金財(cái)產(chǎn)

　�、� 按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

　�、� 保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料

　　Ⅳ 對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見;復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：《人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn);按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶;對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確�；�金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立;保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料;按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜;辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng);對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見;復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格;按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì);按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作;國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

　　76.按債券形態(tài)分類，分為(　　)

　　Ⅰ 實(shí)物債券 Ⅱ 記名債券 Ⅲ 憑證式債券

　�、� 記賬式債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：根據(jù)債券券面形態(tài)不同，可以將債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券

　　77.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。其中，流動(dòng)性的含義可理解為(　　)。

　　I 金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場上流通的能力

　　II 金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場上交易及變現(xiàn)的能力

　　III 金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力

　　IV 金融機(jī)構(gòu)能以合理的利率方便地籌措資金的能力

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：B

　　解析：流動(dòng)性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場上流通、交易及變現(xiàn)的能力。另一層含義是指金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強(qiáng)，則其流動(dòng)性好，反之，則流動(dòng)性差。當(dāng)發(fā)生儲(chǔ)戶擠兌而銀行頭寸不足時(shí)，就會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，若控制不力會(huì)波及整個(gè)金融體系的安全。

　　78.金融衍生工具的基本特征是(　　)。

　　I 跨期性 II 杠桿性 III 不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性 IV 聯(lián)動(dòng)性

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：考查金融衍生工具的基本特征。

　　79.與現(xiàn)貨交易相比，遠(yuǎn)期合同交易的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在(　　)

　　I 遠(yuǎn)期合同交易買賣雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合同

　　II 遠(yuǎn)期合同交易買賣雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間，通常有較長的間隔

　　III 遠(yuǎn)期合同交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達(dá)成一致意見簽訂合同之后才算成立

　　IV 遠(yuǎn)期合同交易通常不要求在規(guī)定的場所進(jìn)行，雙方交易要受到彼此的監(jiān)督

　　A.I、II、III B.II、III、IV

　　C.I、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：與現(xiàn)貨交易相比，遠(yuǎn)期合同交易的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)遠(yuǎn)期合同交易買賣雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合同，而現(xiàn)貨交易則無此必要。(2)遠(yuǎn)期合同交易買賣雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間，通常有較長的間隔，相差的時(shí)間達(dá)幾個(gè)月是經(jīng)常的事情，有時(shí)甚至達(dá)一年或一年以上，而現(xiàn)貨交易通常是現(xiàn)買現(xiàn)賣，即時(shí)交收或交割，即便有一定的時(shí)間間隔，也比較短。(3)遠(yuǎn)期合同交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達(dá)成一致意見簽訂合同之后才算成立，而現(xiàn)貨交易則隨機(jī)性較大，方便靈活，沒有嚴(yán)格的交易程序。(4)遠(yuǎn)期合同交易通常要求在規(guī)定的場所進(jìn)行，雙方交易要受到第三方的監(jiān)控，以便使交易處于公開、公平、公正的狀況，因而能有效地防止不正當(dāng)行為，以維護(hù)市場交易秩序，而現(xiàn)貨交易不受過多的限制，因此也易產(chǎn)生一些非法行為。

　　80.我國企業(yè)債券的主要種類有(　　)

　　Ⅰ 中央企業(yè)債券 Ⅱ 地方企業(yè)債券 Ⅲ 企業(yè)短期融資券

　�、� 住宅建設(shè)債券

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：從1994年起，我國的企業(yè)債券品種大大減少，可以歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個(gè)品種。

　　81.按資金用途不同，國債可以分為(　　)。

　�、� 赤字國債 Ⅱ 建設(shè)國債 Ⅲ 戰(zhàn)爭國債 Ⅳ 特種國債

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：按資金用途不同，國債可以分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。

　　82.債券和股票的主要區(qū)別是(　　)

　　I 期限不同 II 風(fēng)險(xiǎn)不同 III 權(quán)利不同 IV 收益不同

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：債券與股票的區(qū)別主要表現(xiàn)在：(1)權(quán)利不同。(2)目的不同。(3)期限不同。(4)收益不同。(5)風(fēng)險(xiǎn)不同。

　　83.上證綜合指數(shù)是(　　)

　　I 以全部上市股票為樣本

　　II 以經(jīng)流動(dòng)性調(diào)整后的全部上市股票為樣本

　　III 以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)

　　IV 按加權(quán)平均法計(jì)算

　　A.I、II、III 　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV 　D.II、III、IV

　　答案：C

　　解析：上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算。

　　84.享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東，對(duì)其所享有的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)可有以下選擇(　　)

　　I 行使權(quán)利認(rèn)購新發(fā)行的普通股票 II 如果法律允許，可以將權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報(bào)酬

　　III 按超出其持股比例5%以內(nèi)的數(shù)量，優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利 IV 不行使權(quán)利而聽任其而過期失效

　　A.I、II B.I、II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、IV

　　答案：D

　　解析：考察對(duì)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的使用問題。

　　85.為保證基金管理人和基金托管人相互制衡機(jī)制的有效發(fā)揮，基金管理人和基金托管人應(yīng)該在(　　)上完全獨(dú)立。

　　I 財(cái)務(wù) II 人事 III 法律 IV 配合

　　A.I、II B.II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、III

　　答案：D

　　解析：為保證基金管理人和基金托管人相互制衡機(jī)制的有效發(fā)揮，基金管理人和基金托管人應(yīng)該在財(cái)務(wù)上、人事上、法律地位上完全獨(dú)立。

　　86.與金融衍生產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品可以是(　　)。

　　I 債券 II 股票 III 銀行定期存款單 IV 金融衍生工具

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：與金融衍生產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品是股票、債券、銀行定期存款單和金融衍生工具。

　　87.下列關(guān)于優(yōu)先股票的表述正確的是(　　)

　　I 優(yōu)先股股東與普通股股東擁有一樣的表決權(quán)

　　II 優(yōu)先股票的具體優(yōu)先條件由《證券法》規(guī)定

　　III 優(yōu)先股票的股息率一般是事先確定的

　　IV 優(yōu)先股票作為一種股權(quán)證書，代表著對(duì)公司的所有權(quán)

　　A.I、II、III B.III、IV

　　C.I、III、IV D.II、III、IV

　　答案：B

　　解析：優(yōu)先股股東一般無表決權(quán)，其具體優(yōu)先條件由各公司的公司章程加以規(guī)定。

　　88.指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)是(　　)。

　　I 可以作為避險(xiǎn)套利的工具 II 管理費(fèi)較低，尤其交易費(fèi)用較低 III 可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　IV 在以機(jī)構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可以得到市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報(bào)

　　A.I、II、III B.I、III、IV

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：此題考察對(duì)指數(shù)基金的理解。

　　89.《證券法》要求證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本，將注冊(cè)資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為(　　)元三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)

　　I 2000萬 II 5000萬 III 1億 IV 5億

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：C

　　解析：常識(shí)題，考察注冊(cè)資本標(biāo)準(zhǔn)問題。

　　90.證券公司經(jīng)營(　　)以及其他業(yè)務(wù)中任何兩項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。

　　I 證券承銷與保薦 II 證券自營 III 證券資產(chǎn)管理 IV 證券經(jīng)紀(jì)

　　A.I、II、III B.II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、IV

　　答案：A

　　解析：證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中任何兩項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。

　　91.按照股息在當(dāng)年未能足額分派時(shí)，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)為依據(jù)，優(yōu)先股可分為(　　)

　　I 累積優(yōu)先股票 II 非累積優(yōu)先股票 III 參與優(yōu)先股票 IV 非參與優(yōu)先股票

　　A.I、II B.III、IV

　　C.I、III D.II、IV

　　答案：A

　　解析：按照股息在當(dāng)年未能足額分派時(shí)，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)為依據(jù)，優(yōu)先股可分為累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票。

　　92.根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國債的

　　類別包括(　　)。

　　I 戰(zhàn)爭國債 II 建設(shè)國債 III 非流通國債 IV 赤字國債

　　A.I、II、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、III

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：按資金用途不同，國債可以分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。

　　93.債券與與股票的區(qū)別(　　)

　�、駲�(quán)利不同 Ⅱ 期限不同 Ⅲ 收益不同 Ⅳ 風(fēng)險(xiǎn)不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：債券與股票的區(qū)別(1)權(quán)利不同 (2)目的不同 (3)期限不同 (4)收益不同

　　(5)風(fēng)險(xiǎn)不同。

　　94.封閉型基金的交易價(jià)格(　　)。

　　I 并不必然反映基金凈資產(chǎn)值 II 受市場供求關(guān)系影響 III 固定不變 IV 會(huì)出現(xiàn)折價(jià)現(xiàn)象

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：封閉型基金的交易價(jià)格并不是固定不變的。

　　95.作為一種現(xiàn)代化投資工具，證券投資基金具備的特點(diǎn)有(　　)。

　　I 保證收益 II 分散風(fēng)險(xiǎn) III 專業(yè)理財(cái) IV 集合投資

　　A.I 、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：證券投資基金的特點(diǎn)包括集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)和專業(yè)理財(cái)。

　　96.從基礎(chǔ)工具分類角度，金融衍生工具可以分為(　　)。

　　I 信用衍生工具 II 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

　　III 貨幣衍生工具 IV 利率衍生工具

　　A.I、II B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV D.Ⅰ、III、IV

　　答案：C

　　解析：從基礎(chǔ)工具分類角度，金融衍生工具可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　97.我國證券市場監(jiān)管的原則是(　　)

　　I 依法監(jiān)管原則 II 保護(hù)投資者利益原則

　　III “三公”原則 IV 監(jiān)管與自律相結(jié)合原則

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：證券市場監(jiān)管的4大原則。

　　98.根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同，可分為(　　)。

　　I 股票型 II 基金型 III 債券型 IV 權(quán)證型

　　A.I、III

　　B.II、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同，可分為股票型ETF、債券型ETF等。

　　99.關(guān)于保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)描述正確的是(　　)

　　I 其期限在3年以上(含3年) II 本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后，先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本 III 所稱的保險(xiǎn)公司是指依照中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的中資保險(xiǎn)公司、中外合資保險(xiǎn)公司和外資獨(dú)資保險(xiǎn)公司 IV 中國證監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)的定向募集、轉(zhuǎn)讓、還本付息和信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督管理

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：B

　　解析：其期限在5年以上(含5年)。中國保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)的定向募集、轉(zhuǎn)讓、還本付息和信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　100.金融風(fēng)險(xiǎn)的來源有(　　)。

　　I 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 II 風(fēng)險(xiǎn)管理 III 風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　IV 影響資產(chǎn)組合未來收益的金融變量變動(dòng)的不確定性

　　A.I、IV

　　B.I、III

　　C.II、IV

　　D.III、IV

　　答案：D

　　解析：金融風(fēng)險(xiǎn)來源于風(fēng)險(xiǎn)暴露以及影響資產(chǎn)組合未來收益的金融變量變動(dòng)的不確定性。

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