第一章 金融市場(chǎng)概論

　　一、選擇題(以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求)

　　1.發(fā)行人以籌資為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)，稱為(　　)。

　　A.二級(jí)市場(chǎng)

　　B.一級(jí)市場(chǎng)

　　C.二板市場(chǎng)

　　D.主板市場(chǎng)

　　答案：B

　　解析：證券發(fā)行市場(chǎng)又稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。證券交易市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。

　　2.金融市場(chǎng)的最基本功能是(　　)。

　　A.融資功能

　　B.風(fēng)險(xiǎn)管理

　　C.信息生產(chǎn)

　　D.公司控制

　　答案：A

　　解析：金融市場(chǎng)在市場(chǎng)體系中具有特殊的地位，其中最基本的功能是滿足社會(huì)再生產(chǎn)過程中的投融資需求，促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)換等。

　　試題來源：2018年證券從業(yè)資格資格考試題庫，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!

　　3.資產(chǎn)證券化最早起源于(　　)。

　　A.美國 B.德國

　　C.英國 D.希臘

　　答案：A

　　解析：資產(chǎn)證券化起源于美國，最初是儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的住宅抵押貸款的證券化，接著商業(yè)銀行也紛紛效仿，對(duì)其債權(quán)實(shí)行證券化，以增強(qiáng)其資產(chǎn)的流動(dòng)性和市場(chǎng)性。

　　4.下列各個(gè)國際組織中，(　　)屬于全球金融體系的主要參與者。

　　A.國際交流發(fā)展計(jì)劃 B.世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織

　　C.國際貨幣基金組織 D.國際戰(zhàn)略研究所

　　答案：C

　　解析：A項(xiàng)，國際交流發(fā)展計(jì)劃的目的是建立一個(gè)“新的、更為公正和更為有效的世界新聞和交流秩序”;B項(xiàng)，世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織致力于促進(jìn)使用和保護(hù)人類智力作品;D項(xiàng)，國際戰(zhàn)略研究所主要研究核時(shí)代的國防安全和防務(wù)政策。

　　5.長(zhǎng)期資本流動(dòng)的主要方式不包括(　　)。

　　A.國際直接投資

　　B.銀行資金調(diào)撥

　　C.國際證券投資

　　D.國際貸款

　　答案：B

　　解析：長(zhǎng)期資本流動(dòng)是指使用期限在一年以上或未規(guī)定使用期限的資本流動(dòng)，包括國際直接投資、國際證券投資和國際貸款三種主要方式。

　　6.世界銀行于1944年成立，是全球最大的(　　)機(jī)構(gòu)。

　　A.貨幣發(fā)行 B.金融定價(jià)

　　C.發(fā)展援助 D.商業(yè)貸款

　　答案：C

　　解析：世界銀行于1944年成立，目的是改善成員國的國際收支狀況，并促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期健康發(fā)展，是世界上最大的發(fā)展援助機(jī)構(gòu)之一。

　　7.一般情況下，中央銀行采取寬松的貨幣政策將導(dǎo)致股價(jià)水平(　　)。

　　A.不變 B.盤整

　　C.下降 D.上升

　　答案：D

　　解析：政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨幣政策時(shí)，中央銀行就會(huì)大量購進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上貨幣供給量增加，推動(dòng)利率下調(diào)，資金成本降低，從而企業(yè)和個(gè)人的投資和消費(fèi)熱情高漲，生產(chǎn)擴(kuò)張，利潤增加，這又會(huì)推動(dòng)股票價(jià)格上漲。

　　8.下列關(guān)于失業(yè)率的說法，不正確的是(　　)。

　　A.失業(yè)率是指勞動(dòng)力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比

　　B.通常所說的充分就業(yè)是指失業(yè)率為零的狀態(tài)

　　C.目前我國統(tǒng)計(jì)部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率

　　D.當(dāng)失業(yè)率很高時(shí)，資源被浪費(fèi)，人們收入減少

　　答案：B

　　解析：通常所說的充分就業(yè)是指對(duì)勞動(dòng)力的充分利用，但不是完全利用，因?yàn)樵趯?shí)際的經(jīng)濟(jì)生活中不可能達(dá)到失業(yè)率為零的狀態(tài)，在充分就業(yè)情況下也會(huì)存在一部分正常的失業(yè)，如結(jié)構(gòu)性失業(yè)。

　　9.與財(cái)政政策和貨幣政策相比，(　　)具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。

　　A.投資政策 B.收入政策

　　C.消費(fèi)政策 D.產(chǎn)業(yè)政策

　　答案：B

　　解析：與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能，它制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最終也要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。

　　10.上海證券交易所成立于(　　)年11月。

　　A.1990

　　B.1992

　　C.1991

　　D.1989

　　答案：A

　　解析：1990年11月，第一家證券交易所上海證券交易所成立;同年12月，深圳證券交易所成立。

　　11.至(　　)年，在我國大陸證券市場(chǎng)上，證券發(fā)行和交易徹底實(shí)現(xiàn)了無紙化。

　　A.2001 B.2000

　　C.1998 D.1990

　　答案：C

　　解析：1998年4月，國務(wù)院證券委撤銷，中國證監(jiān)會(huì)開始對(duì)證券行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。中國證監(jiān)會(huì)推動(dòng)了一系列證券、期貨市場(chǎng)法規(guī)和規(guī)章的建設(shè)，其中，在交易方式上，上海證券交易所和深圳證券交易所都建立了無紙化電子交易平臺(tái)。

　　12.一行三會(huì)構(gòu)成了中國金融業(yè)(　　)的格局。

　　A.同業(yè)監(jiān)管

　　B.混業(yè)監(jiān)管

　　C.分業(yè)監(jiān)管

　　D.多重監(jiān)管

　　答案：C

　　解析： 2003年4月28日銀監(jiān)會(huì)正式掛牌運(yùn)作，標(biāo)志著中國金融業(yè)目前形成了證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“三駕馬車”式垂直的分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。

　　13.MS=m×B中，m是貨幣乘數(shù)，B是基礎(chǔ)貨幣，MS是(　　)。

　　A.貨幣供給 B.貨幣需求

　　C.虛擬貨幣 D.名義貨幣

　　答案：A

　　解析：貨幣乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。其公式為：m= MS/B，MS其中絲表示貨幣供給，B表示基礎(chǔ)貨幣。

　　14.證券交易所歸屬(　　)直接管理。

　　A.國務(wù)院

　　B.中國證監(jiān)會(huì)

　　C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　D.省級(jí)人民政府

　　答案：B

　　解析：1998年4月，國務(wù)院證券委撤銷，中國證監(jiān)會(huì)成為全國證券、期貨市場(chǎng)的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場(chǎng)監(jiān)管體制。

　　15.全國中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱為(　　)。

　　A.創(chuàng)業(yè)板

　　B.新三板

　　C.中小企業(yè)板

　　D.二板

　　答案：B

　　解析：三板市場(chǎng)包括場(chǎng)外交易市場(chǎng)的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱新三板)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)和證券公司主導(dǎo)的柜臺(tái)市場(chǎng)，主要解決企業(yè)發(fā)展過程中處于初創(chuàng)階段中后期和幼稚階段初期的中小企業(yè)在籌集資本性資金方面的問題，以及這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán))評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)投資的股權(quán)交易問題。

　　16.關(guān)于股份有限公司申請(qǐng)股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌應(yīng)當(dāng)符合的條件，以下說法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.具有持續(xù)經(jīng)營能力

　　B.應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)

　　C.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

　　D.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

　　答案：B

　　解析：除ACD三項(xiàng)外，股份有限公司申請(qǐng)股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌還應(yīng)符合下列條件：①公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營;②股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);③全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

　　17.證券市場(chǎng)以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了(　　)的對(duì)接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

　　A.籌資與投資

　　B.一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)

　　C.發(fā)行與回購

　　D.投資與并購

　　答案：A

　　解析：證券市場(chǎng)是有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，它以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了籌資與投資的對(duì)接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

　　18.下列各個(gè)市場(chǎng)中，信息披露要求最高的是(　　)。

　　A.柜臺(tái)交易市場(chǎng)

　　B.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)

　　C.中小板市場(chǎng)

　　D.新三板

　　答案：C

　　解析：我國交易市場(chǎng)分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)(主板市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng))和場(chǎng)外市場(chǎng)(新三板市場(chǎng)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、私募基金市場(chǎng)等)。場(chǎng)外市場(chǎng)通常對(duì)其信息披露頻率和內(nèi)容要求較低，監(jiān)管較為寬松，市場(chǎng)透明度不及交易所市場(chǎng)。

　　19.以下不屬于我國場(chǎng)外市場(chǎng)的是(　　)。

　　A.中小企業(yè)板 B.券商柜臺(tái)市場(chǎng)

　　C.新三版 D.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)

　　答案：A

　　解析：我國的場(chǎng)外交易市場(chǎng)主要由銀行間交易市場(chǎng)、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、私募基金市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)等幾個(gè)部分構(gòu)成。

　　20.證券交易市場(chǎng)通常分為(　　)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

　　A.新三板市場(chǎng)

　　B.OTC市場(chǎng)

　　C.A股市場(chǎng)

　　D.證券交易所市場(chǎng)

　　答案：D

　　解析：證券交易市場(chǎng)是為已經(jīng)公開發(fā)行的證券提供流通轉(zhuǎn)讓機(jī)會(huì)的市場(chǎng)。證券交易市場(chǎng)通常分為證券交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

　　21.申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，其在股票首次公開發(fā)行后的股本總額應(yīng)當(dāng)不少于(　　)萬元。

　　A.5000

　　B.2000

　　C.1000

　　D.3000

　　答案：D

　　22.2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，(　　)批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場(chǎng)中小企業(yè)板塊市場(chǎng)。

　　A.深圳市政府

　　B.中國證監(jiān)會(huì)

　　C.中國證券登記結(jié)算公司

　　D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　答案：B

　　解析：出于為主業(yè)突出、具有成長(zhǎng)性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)的目的，2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立

　　23.OTC是(　　)的簡(jiǎn)稱。

　　A.場(chǎng)外交易市場(chǎng)

　　B.交易所市場(chǎng)

　　C.首次公開發(fā)行

　　D.芝加哥期權(quán)交易所

　　答案：A

　　解析：按交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行，證券市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)。其中，無形市場(chǎng)稱為場(chǎng)外市場(chǎng)或柜臺(tái)市場(chǎng)(簡(jiǎn)稱0TC市場(chǎng))，是指沒有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)。

　　24.證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托后，下列進(jìn)行申報(bào)時(shí)的做法中錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對(duì)沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)

　　B.在申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)，須一次完整地報(bào)明買賣證券的數(shù)量、價(jià)格及其他規(guī)定的因素

　　C.在交易市場(chǎng)買賣證券均必須公開申報(bào)競(jìng)價(jià)

　　D.按“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)

　　答案：D

　　解析：D項(xiàng)，證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按“時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià);證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則競(jìng)價(jià)成交。

　　25.(　　)是對(duì)上市公司日常監(jiān)管的主要內(nèi)容。

　　A.再融資的監(jiān)管

　　B.公司治理監(jiān)管

　　C.信息披露的監(jiān)管

　　D.并購重組的監(jiān)管

　　答案：C

　　解析：對(duì)上市公司的監(jiān)管包括信息披露的監(jiān)管、公司治理監(jiān)管和并購重組的監(jiān)管等，其中信息披露的監(jiān)管是對(duì)上市公司日常監(jiān)管的主要內(nèi)容