直接融資的概念

　　單選題：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，主要分為( )。

　�、�. 企業(yè)類 Ⅱ. 金融機(jī)構(gòu)類

　�、�.非金融機(jī)構(gòu)類 Ⅳ.政府類

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考查直接融資的概念。直接融資亦稱“直接金融”，是指擁有暫時(shí)閑置資金的單位(包括企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人)與資金短缺，需要補(bǔ)充資金的單位，相互之間直接進(jìn)行協(xié)議，或者在金融市場(chǎng)上前者購(gòu)買后者發(fā)行的有價(jià)證券，將貨幣資金提供給所需要補(bǔ)充資金的單位使用，從而完成資金融通的過程。

　　融資活動(dòng)的概念

　　單選題：間接融資的優(yōu)勢(shì)有( )。

　�、�.容易實(shí)現(xiàn)資金供求期限和數(shù)量的匹配

　　Ⅱ.有利于通過分散化來降低金融風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.授信額度可以使企業(yè)的流動(dòng)資金需要及時(shí)方便地獲得解決

　�、�.間接融資(銀行體系)具有貨幣創(chuàng)造功能，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有切實(shí)的促進(jìn)作用

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的概念。證券市場(chǎng)融資是資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)。

　　國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　單選題：我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是( )。

　　A、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

　　B、銀監(jiān)會(huì)

　　C、保監(jiān)會(huì)

　　D、財(cái)政部

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考查國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其組成。我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

　　證券市場(chǎng)投資者分類

　　單選題：證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類，機(jī)構(gòu)投資者主要有( )。

　�、�.金融機(jī)構(gòu)

　�、�.企業(yè)

　�、�.事業(yè)單位

　　Ⅳ.社會(huì)團(tuán)體

　　A、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】本題考查證券市場(chǎng)投資者的分類。機(jī)構(gòu)投資者主要是證券公司、共同基金等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等。

　　股票融資的優(yōu)點(diǎn)

　　單選題：股票融資的優(yōu)點(diǎn)有( )。

　�、�.籌資風(fēng)險(xiǎn)較小

　　Ⅱ.股權(quán)融資所籌資金具有永久性，無到期日，不需歸還

　�、�.沒有固定的利息負(fù)擔(dān)

　�、�.股票融資可以提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽(yù)

　　A、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅲ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】本題考查股票融資的優(yōu)點(diǎn)。股票融資的優(yōu)點(diǎn)包括：籌資風(fēng)險(xiǎn)較小;股票融資可以提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽(yù);股權(quán)融資所籌資金具有永久性，無到期日，不需歸還;沒有固定的利息負(fù)擔(dān);有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。

　　政府機(jī)構(gòu)直接融資

　　單選題：政府機(jī)構(gòu)直接融資的方式有( )。

　�、�.財(cái)政資本金投入而獲得的股權(quán)收益

　　Ⅱ.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國(guó)內(nèi)外政府債券

　�、�.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府向外國(guó)政府的貸款

　�、�.由財(cái)政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目而帶動(dòng)外資和民營(yíng)資本的投入

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查政府機(jī)構(gòu)直接融資的方式。政府機(jī)構(gòu)直接融資的方式 ：(1)財(cái)政資本金投入而獲得的股權(quán)收益;(2)由財(cái)政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目而帶動(dòng)外資和民營(yíng)資本的投入;(3)獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國(guó)內(nèi)外政府債券;(4)向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國(guó)際和地區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款;(5)獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府向外國(guó)政府的貸款;(6)外國(guó)政府援助贈(zèng)款。