第二節(jié) 衍生工具大綱內(nèi)容

　　掌握衍生工具的概念、基本特征;掌握衍生工具的分類;掌握股權(quán)類、貨幣類、利率類以及信用類衍生工具的概念及其分類;掌握遠期、期貨、期權(quán)和互換的定義、基本特征和區(qū)別。

　　掌握金融期貨、金融期貨合約的定義;了解金融期貨合約的主要種類;掌握金融期貨的集中交易制度、保證金制度、無負債結(jié)算制度、限倉制度、大戶報告制度、每日價格波動限制、強行平倉、強制減倉制度等主要交易制度;掌握金融期權(quán)的定義和特征;熟悉金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別;熟悉金融期權(quán)的主要功能;了解金融期權(quán)的主要種類。

　　了解人民幣利率互換的業(yè)務(wù)內(nèi)容;了解信用違約互換的含義和主要風險;掌握可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券的概念、特征、發(fā)行基本條件;熟悉可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同。

　　掌握資產(chǎn)證券化的定義、主要種類;熟悉資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責;熟悉資產(chǎn)證券化的具體操作要求;了解結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的定義和分類。

　　了解金融衍生工具的發(fā)展動因、發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢;掌握金融衍生工具市場的特點與功能;了解我國衍生工具市場的發(fā)展狀況。

　　第二節(jié) 衍生工具章節(jié)試題

　　1.期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的時間內(nèi)按( )購買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利。

　　A、雙方協(xié)定價格

　　B、現(xiàn)貨價格

　　C、到期日價格

　　D、市場價格

　　答案：A

　　【解析】期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的時間內(nèi)按雙方協(xié)定價格購買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利。

　　試題來源：考試網(wǎng)證券從業(yè)資格考試題庫

　　2.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是( )。

　　A、規(guī)避風險

　　B、增強流動性

　　C、提高收益

　　D、金融產(chǎn)品創(chuàng)新

　　答案：A

　　【解析】金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是規(guī)避風險。

　　3.按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為( )。

　　A、公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

　　B、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　C、收益保證型和非收益保證型

　　D、保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品

　　答案：A

　　【解析】按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

　　4.與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨交易的主要目的是( )。

　　A、投資

　　B、投機

　　C、套期保值

　　D、套利

　　答案：C

　　【解析】與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨交易的主要目的是套期保值。

　　5.金融互換交易的主要用途是改變交易者(　　)的風險結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風險。

　　A.投資

　　B.籌資

　　C.生產(chǎn)經(jīng)營

　　D.資產(chǎn)或負債

　　答案：D

　　解析：金融互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負債的風險結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風險。