第三節(jié) 債券的交易大綱內(nèi)容

　　掌握債券現(xiàn)券交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的基本概念;熟悉債券現(xiàn)券交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的流程和區(qū)別;掌握債券報(bào)價(jià)的主要方式;熟悉債券的開戶、交易、清算、交收的概念及有關(guān)規(guī)定;熟悉債券登記、托管、兌付及付息的有關(guān)規(guī)定。

　　掌握債券評(píng)級(jí)的定義與內(nèi)涵;了解債券評(píng)級(jí)的程序;熟悉債券評(píng)級(jí)的等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)及主要內(nèi)容。

　　了解銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展情況;了解交易所債券市場(chǎng)的發(fā)展情況;熟悉銀行間債券市場(chǎng)與交易所債券市場(chǎng)的交易方式、托管方式及結(jié)算方式;熟悉債券市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管的定義及條件。

　　第三節(jié) 債券的交易章節(jié)試題

　　1[單選題] 證券交易所質(zhì)押式回購交易要求，用于債券回購的券種必須( )。

　�、�.信譽(yù)高Ⅱ.發(fā)行期限長Ⅲ.流動(dòng)性好Ⅳ.收益高

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：用于債券回購的券種須滿足兩個(gè)條件：①信譽(yù)高，易于為廣大投資者所接受，適宜作回購交易中的抵押品;②較好的流動(dòng)性，即發(fā)行量有一定的規(guī)模，是產(chǎn)生真正意義的債券回購市場(chǎng)的一個(gè)必要前提條件。

　　試題來源：考試網(wǎng)證券從業(yè)資格考試題庫

考試題庫	試題數(shù)量	進(jìn)入做題
2018年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫	3152題	進(jìn)入做題
2018年證券從業(yè)資格《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》考試題庫	2422題	進(jìn)入做題
2018年證券從業(yè)資格(金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí) + 證券市場(chǎng)基本法律法規(guī))	5574題	進(jìn)入做題

　　2[單選題] 根據(jù)有關(guān)部門和證券交易所規(guī)定，回購交易的禁止行為包括( )。

　�、�.禁止任何金融機(jī)構(gòu)挪用個(gè)人或機(jī)構(gòu)委托其保管的債券進(jìn)行回購交易或作其他用途

　　Ⅱ.禁止任何金融機(jī)構(gòu)以租券、借券等方式從事證券回購交易

　�、�.禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場(chǎng)投資和股本投資

　�、�.禁止將融得資金用于短期周轉(zhuǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：Ⅳ項(xiàng)，從回購資金屬性來看，回購交易主要是為解決資金短期流動(dòng)需要。

　　3[單選題] 下列關(guān)于證券回購交易的敘述，不正確的有( )。

　�、�.目前我國證券回購券種主要是國債和企業(yè)債

　�、�.以券融資方在交易所回購交易開始時(shí)其申報(bào)買賣部位為“賣出”(S)

　�、�.交易所回購交易到期反向成交時(shí)無須再行申報(bào)

　　Ⅳ.因代理客戶進(jìn)行證券回購交易所產(chǎn)生的一切風(fēng)險(xiǎn)均由客戶自己承擔(dān)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：Ⅱ項(xiàng)，以券融資方在交易所回購交易開始時(shí)其申報(bào)買賣部位為“買入”(B);ⅠV項(xiàng)，因代理而產(chǎn)生的一切風(fēng)險(xiǎn)由證券公司承擔(dān)。

　　4[單選題] 關(guān)于證券交易所債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，下列說法正確的有( )。

　�、�.以資融券方在交易所回購交易開始時(shí)其申報(bào)買賣部位為“賣出”(s)

　�、�.在上海證券交易所，申報(bào)數(shù)量必須是1000手或其整數(shù)倍

　�、�.計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益

　�、�.在上海證券交易所，回購交易每筆申報(bào)限量最大不得超過2萬手

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、ⅠV

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：Ⅱ項(xiàng)，申報(bào)數(shù)量必須為100手或其整數(shù)倍;Ⅳ項(xiàng)，回購交易每筆申報(bào)限量最大不超過1萬手。

　　5[單選題] 證券回購交易中直接就百元面值債券的到期回購價(jià)進(jìn)行競價(jià)的一個(gè)缺陷是不能直接反映回購的( )。

　　Ⅰ.收益Ⅱ.成本Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.流動(dòng)性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：直接就百元面值債券的到期回購價(jià)進(jìn)行競價(jià)的一個(gè)缺陷是不能直接反映回購的 收益與成本，原因是回購交易中雙方關(guān)心的只是回購的收益率本身，而收益率在債券回購交易中對(duì)于以券融資方而言，代表其固定的融資成本;對(duì)于以資融券方而言，是其固定的收益。

　　6[單選題] 下列質(zhì)押式債券回購交易品種中，( )天是深圳證券交易所推出而上海證券交易所未推出的品種。

　�、�.1

　　Ⅱ.3

　�、�.63

　　Ⅳ.273

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：上海證券交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9個(gè)回購品種;而深圳證券交易所現(xiàn)有實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購品種有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天11個(gè)回購品種。

　　7[單選題] 全國銀行間市場(chǎng)債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括( )等交易步驟。

　�、�.自主報(bào)價(jià)Ⅱ.格式化詢價(jià)Ⅲ.確認(rèn)成交Ⅳ.清算與交收

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：全國銀行間市場(chǎng)債券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交三個(gè)交易步驟。

　　8[單選題] 下列關(guān)于上海證券交易所債券買斷式回購計(jì)算方式的說法正確的有( )。

　�、�.到期結(jié)算采用逐筆方式交收