第二節(jié) 證券投資者大綱內(nèi)容

　　掌握證券市場(chǎng)投資者的概念、特點(diǎn)及分類(lèi);了解我國(guó)證券市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)及演化。

　　掌握機(jī)構(gòu)投資者的概念、特點(diǎn)及分類(lèi);熟悉機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用;熟悉政府機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者的概念、特點(diǎn)及分類(lèi);掌握金融機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者的概念、特點(diǎn)及分類(lèi);熟悉合格境外機(jī)構(gòu)投資者、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的概念與特點(diǎn);掌握企業(yè)和事業(yè)法人類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者的概念與特點(diǎn);掌握基金類(lèi)投資者的概念、特點(diǎn)及分類(lèi)。

　　掌握個(gè)人投資者的概念;熟悉個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征與投資者適當(dāng)性。

　　第二節(jié) 證券投資者章節(jié)試題

　　1 [單選題] 投資者持有某上市公司(　　)股份時(shí)，繼續(xù)收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)履行其強(qiáng)制收購(gòu)義務(wù)。

　　A.40%

　　B.30%

　　C.20%

　　D.10%

　　參考答案：B

　　參考解析：

　　《人民共和國(guó)證券法》第八十八條第一款規(guī)定：“通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之三十時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)上市公司全部或者部分股份的要約。”

　　2 [單選題] 下列不屬于證券發(fā)行市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者的是(　　)。

　　A.證券公司

　　B.社保基金

　　C.信托投資公司

　　D.政策銀行

　　參考答案：D

　　參考解析：

　　證券發(fā)行市場(chǎng)上的投資者包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，后者主要是證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社保基金、證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會(huì)團(tuán)體等。

　　3 [單選題] (　　)應(yīng)該由發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在定向工具發(fā)行前確定。

　　A.定向投資人

　　B.個(gè)人投資者

　　C.機(jī)構(gòu)投資者

　　D.政府投資者

　　參考答案：A

　　參考解析：

　　定向投資人由發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在定向工具發(fā)行前遴選確定。

　　4 [單選題] (　　)是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。

　　A.政府機(jī)構(gòu)

　　B.保險(xiǎn)公司

　　C.各類(lèi)基金

　　D.個(gè)人投資者

　　參考答案：D

　　參考解析：

　　個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)自然人，他們是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。

　　5 [單選題] 投資機(jī)構(gòu)通過(guò)(　　)，從各個(gè)方面規(guī)范自己的投資行為，保護(hù)客戶(hù)的利益，維護(hù)自己在社會(huì)上的信譽(yù)。

　　A.自律管理

　　B.科學(xué)管理

　　C.廉潔自律

　　D.規(guī)避監(jiān)管

　　參考答案：A

　　參考解析：

　　投資機(jī)構(gòu)本身通過(guò)自律管理，從各個(gè)方面規(guī)范自己的投資行為，保護(hù)客戶(hù)的利益，維護(hù)自己在社會(huì)上的信譽(yù)。

　　6 [單選題] 我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)或其授權(quán)部門(mén)持有(　　)，履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和通過(guò)國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。

　　A.國(guó)有股

　　B.法人股

　　C.限售股

　　D.流通股

　　參考答案：A

　　參考解析：

　　我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)或其授權(quán)部門(mén)持有國(guó)有股，履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和通過(guò)國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。

　　7 [單選題] QFII制度允許合格境外機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)投資當(dāng)?shù)?　　)。

　　A.證券市場(chǎng)

　　B.基金市場(chǎng)

　　C.信托市場(chǎng)

　　D.房地產(chǎn)市場(chǎng)

　　參考答案：A

　　參考解析：

　　QFII制度是一國(guó)(地區(qū))在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度。這種制度要求外國(guó)投資者若要進(jìn)入一國(guó)證券市場(chǎng)，必須符合一定的條件，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)的審批通過(guò)后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿�，通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)。

　　8 [單選題] (　　)制度是一國(guó)(地區(qū))在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度。

　　A.QFII

　　B.RQFII

　　C.QDII

　　D.ETF

　　參考答案：A

　　參考解析：

　　QFII制度是一國(guó)(地區(qū))在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度。

　　9 [單選題] 下列關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)證券投資范圍的說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.對(duì)于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動(dòng)持有的股票，可以買(mǎi)賣(mài)

　　B.可以從事信托投資業(yè)務(wù)

　　C.可用自有資金買(mǎi)賣(mài)政府債券和金融債券

　　D.只可用自有資金投資證券

　　參考答案：C

　　參考解析：

　　銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。根據(jù)《人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》的規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金買(mǎi)賣(mài)政府債券和金融債券，除國(guó)家另有規(guī)定外，在人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資�！度嗣窆埠蛧�(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》規(guī)定，外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行可買(mǎi)賣(mài)政府債券、金融債券，買(mǎi)賣(mài)股票以外的其他外幣有價(jià)證券。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動(dòng)持有的股票，只能單向賣(mài)出。

　　10 [單選題] 下列屬于投資適當(dāng)性要求的是(　　)。

　　A.特定的投資者購(gòu)買(mǎi)特定的產(chǎn)品

　　B.適合的投資者購(gòu)買(mǎi)低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品

　　C.適合的投資者購(gòu)買(mǎi)恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品

　　D.特定的投資者購(gòu)買(mǎi)低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品

　　參考答案：C

　　參考解析：

　　根據(jù)《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶(hù)適當(dāng)性》的相關(guān)規(guī)定，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度”。簡(jiǎn)言之，投資適當(dāng)性的要求就是“適合的投資者購(gòu)買(mǎi)恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品”。