第六章 金融風險管理

　　第一節(jié) 風險概述大綱內容

　　掌握風險的概念與特征;熟悉風險的來源、作用機制和影響因素;掌握金融風險的分類;熟悉系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險的概念;熟悉宏觀經(jīng)濟風險、購買力風險、利率風險、匯率風險、市場風險的概念與特點;熟悉信用風險、財務風險、經(jīng)營風險、流動性風險以及操作風險的概念與特點。

　　風險概述章節(jié)試題

　　選擇題：

　　1、運用組合投資策略，可以降低、甚至消除( )。[2014年3月真題]

　　A.市場風險

　　B.非系統(tǒng)風險

　　C.系統(tǒng)風險

　　D.政策風險

　　參考答案：B

　　參考解析：只要證券收益之間不是完全正相關，分散化就可以有效降低非系統(tǒng)風險，特別是完全負相關的情況下，可獲得無風險組合。市場風險、政策風險都屬于系統(tǒng)風險，無法運用組合投資策略分散風險。

　　2、( )主要用于衡量投資者持有債券變現(xiàn)難易程度。[2013年12月真題]

　　A.利率風險

　　B.流動性風險

　　C.匯率風險

　　D.贖回風險

　　參考答案：B

　　參考解析：流動性風險主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度。一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越高。

　　3、投資于本國債券的投資者所面臨的風險不包括( )。[2013年9月真題]

　　A.經(jīng)營風險

　　B.再投資風險

　　C.購買力風險

　　D.匯率風險

　　參考答案：D

　　參考解析：當投資者持有債券的利息及本金以外幣償還，或者以外幣計算但換算成本幣償還的時候，投資者才會面臨匯率風險。

　　組合型選擇題：

　　1、金融實踐中，通常將金融風險可能造成的損失分為( )。[2015年11月真題]

　�、�.預期損失

　�、�.非預期損失

　　Ⅲ.災難性損失

　�、�.意外性損失

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：風險不等同于損失本身。嚴格來說，損失是一個事后概念，而風險卻是一個明確的事前概念。金融實踐中，通常將金融風險可能造成的損失分為：①預期損失;②非預期損失;③災難性損失。

　　2、自然風險是指因自然力的不規(guī)則變化使社會生產(chǎn)和社會生活等遭受威脅的風險，下列屬于自然風險的有( )。[2015年11月真題]

　�、�.火災

　　Ⅱ.價格的漲落

　�、�.戰(zhàn)爭

　　Ⅳ.蟲災

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： Ⅱ項屬于市場風險;Ⅲ項屬于政治風險。

　　3、信用風險會受到發(fā)行人的( )等因素的影響。[2015年9月真題]

　�、�.經(jīng)營能力

　　Ⅱ.盈利水平

　�、�.事業(yè)穩(wěn)定程度

　　Ⅳ.規(guī)模大小

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：信用風險是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經(jīng)濟損失的風險，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。

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