第二節(jié) 中國的金融體系

　　【大綱要求】了解建國以來我國金融市場的演變歷史;熟悉我國金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀; 了解影響我國金融市場運行的主要因素。

　　了解銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)的有關(guān)情況; 熟悉我國金融市場“一行三會”的監(jiān)管架構(gòu)。

　　了解中央銀行主要職能;熟悉存款準(zhǔn)備金制度與貨幣乘數(shù)的概念;掌握貨幣政策的概念、措施及目標(biāo);掌握貨幣政策工具的概念及作用原理;了解貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。

　　考點一、新中國成立以來我國金融市場的演變歷史

　　(一)1949-1978年期間的金融市場

　　(二)1978-1984年改革開放初期的金融市場

　　(三)1985-2001年期間的金融市場

　　(四)1994-2001年期間的金融市場

　　(五)加入世界貿(mào)易組織后的金融市場

　　考點二、我國金融市場的現(xiàn)狀

　　(1)建立了較完善的貨幣市場。中國的貨幣市場主要包括同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場和票據(jù)市場等。1996年1月建立全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場，并第一次形成了全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場利率。自1996年6月起，中國人民銀行取消了同業(yè)拆借利率上限，全面放開拆借利率。目前，同業(yè)拆借市場已成為金融機(jī)構(gòu)管理頭寸的主要場所。

　　1997年6月，中國建立了銀行間債券市場，允許商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行國債和政策性金融債券的回購和現(xiàn)券的買賣。目前，銀行間債券市場已成為發(fā)展最快、規(guī)模最大的資金市場，并成為中央銀行公開市場操作的重要平臺。

　　中國的票據(jù)市場以商業(yè)票據(jù)為主，近年來這一市場在規(guī)范中穩(wěn)步發(fā)展。票據(jù)市場正逐步成為企業(yè)短期融資和銀行提高流動性管理、規(guī)避風(fēng)險的重要途徑，同時也為中央銀行實施貨幣政策提供了一個傳導(dǎo)機(jī)制。

　　(2)資本市場在規(guī)范中發(fā)展。1990年10月和1991年4月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立。中國已經(jīng)形成了以債券和股票為主體的多種證券形式并存，包括證券交易所、市場中介機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)初步健全的全國性資本市場體系，有關(guān)交易規(guī)則和監(jiān)管辦法也正在日益完善。

　　(3)保險市場的深度和廣度不斷擴(kuò)大。中國保險市場快速發(fā)展，保險業(yè)務(wù)品種日益豐富，保險業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大，保費收入較快增長。保險市場的發(fā)展在保障經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定社會、造福人民等方面發(fā)揮了重要作用。

　　(4)外匯市場的發(fā)展。1994年4月，中國在上海建立了全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場，將原來分散的外匯交易集中統(tǒng)一起來，為成功進(jìn)行外匯管理體制改革，形成單一的、有管理的人民幣匯率體制奠定了重要的市場基礎(chǔ)。自2005年7月21日起，我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。

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　　考點三、銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)的有關(guān)情況

　　(一)銀行業(yè)

　　1.銀行業(yè)的概念

　　銀行業(yè)在我國是指中國人民銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織，以及在人民共和國境內(nèi)設(shè)立的 商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。

　　現(xiàn)代資本主義國家的銀行結(jié)構(gòu)和組織形式種類繁多。按其職能劃分，具體包括中央銀行、商 業(yè)銀行、投資銀行、儲蓄銀行和各種專業(yè)信用機(jī)構(gòu)。

　　2.我國的銀行體系

　　人民共和國成立后，經(jīng)過幾次改革，目前我國己形成了以中央銀行、銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、 政策性銀行、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為主體的銀行體系。

　　中國人民銀行是中國的中央銀行，在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融 風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定，提供金融服務(wù);中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會是銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對銀 行類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管;政策性銀行是由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟(jì)政策 和意圖而進(jìn)行融資和信用活動的機(jī)構(gòu);商業(yè)銀行一般是指吸收存款、發(fā)放貸款和從事其他中間業(yè) 務(wù)的營利性機(jī)構(gòu)，包括國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行，以及住房儲蓄銀行、 外資銀行、合資銀行。

　　另外，組成中國銀行體系的其他金融機(jī)構(gòu)還包括信用合作機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、信托投 資公司、財務(wù)公司、租賃公司等。

　　(二)證券業(yè)

　　1.證券業(yè)的概念

　　證券業(yè)指從事證券發(fā)行和交易服務(wù)的專門行業(yè)，是證券市場的基本組成要素之一，主要由證 券交易所、證券公司、證券協(xié)會及金融機(jī)構(gòu)組成。

　　2.我國證券業(yè)的作用

　　(1)通過為企業(yè)發(fā)展籌集巨額資金進(jìn)行資源分配。

　　(2)促進(jìn)眾多公司以重組方式發(fā)展壯大。

　　(3)提供了不同的投資工具，有助于金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

　　(4)隨著日益加強(qiáng)的國際合作和對外開放，證券業(yè)為外資在中國的投資提供了一個新渠道。

　　(三)保險業(yè)

　　1.保險業(yè)的概念

　　保險業(yè)是指將通過契約形式集中起來的資金，用以補(bǔ)償被保險人的經(jīng)濟(jì)利益業(yè)務(wù)的行業(yè)。