證券從業(yè)資格考試《金融基礎知識》真題考點總結，以下均為歷年證券考點

　　1.歐洲貨幣市場的概念

　　歐洲貨幣市場是指非居民之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國國境之外從事該種貨幣借貸的市場，又可以稱為離岸金融市場。

　　2.《質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數(shù)取值業(yè)務指引》的適用范圍

　　《質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數(shù)取值業(yè)務指引》適用于在證券交易所市場開展納入多邊凈額結算的質押式回購業(yè)務所涉質押品，包括符合資條件的信用債券(包括公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券、可轉換公司債券等)和債券型基金產品。

　　3.放大金融市場風險的根源

　　在 2008 年，全球金融機構中，放大金融市場風險的根源是由于相關衍生產品包裝過度以及金融機構財務杠桿過高，即資產證券化和杠桿。

　　4.創(chuàng)業(yè)板市場功能

　　創(chuàng)業(yè)板市場的功能主要表現(xiàn)在兩個方面：一是在風險投資機制中的作用，即承擔風險資本的退出窗口作用;二是作為資本市場所固有的功能，包括優(yōu)化資源配置、促進產業(yè)升級等作用，而對企業(yè)來講，上市除了融通資金外，還有提高企業(yè)知名度、分擔投資風險、規(guī)范企業(yè)運作等作用。相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經濟發(fā)展狀況，有“宏觀經濟晴雨表”之稱。

　　5.QDII 基金的投資范圍

　　QDII 基金可投資于下列金融產品或工具：①銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具。②政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券。③與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信托憑證。④在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構登記注冊的公募基金。⑤與固定收益、股權、信用、商品指數(shù)、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品。⑥遠期合約、互換及經中國證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品。

　　6.金融債券的發(fā)行目的

　　金融債券是銀行等金融機構作為籌資主體為籌措資金而面向個人發(fā)行的一種有價證券，是表明債務、債權關系的一種憑證。金融債券的發(fā)行目的有：①增強負債的穩(wěn)定。②獲得長期資金來源。③擴大資產業(yè)務。

　　7.投資者的目的

　　各投資者的目的各不相同，有些意在長期投資，以獲取高于銀行利息的收益，或意在參與股份公司的經營管理;有些則企圖投機，通過買賣證券時機的選擇，以賺取市場價差。

　　8.證券公司反洗錢工作基本制度

　　反洗錢內部控制制度體系包括但不限于客戶身份識別制度、大額交易和可疑交易報告制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、保密制度等。

　　9.參與人制度

　　為了滿足各類私募產品報價轉讓交易的復雜性，報價系統(tǒng)進行了多項流程創(chuàng)新，比如舍棄傳統(tǒng)的會員制，改用參與人制度。所謂參與人制度，主要是指最近一期經審計凈資產不少于人民幣 500 萬元、或管理資產不少于人民幣 1 億元的合規(guī)金融機構與企業(yè)，可以作為報價系統(tǒng)參與人進行投資、創(chuàng)設產品發(fā)行、產品展示與代理交易等。

　　10.A 股賬戶的實際運用

　　在實際運用中，A 股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權證等各類證券。

　　11.報價驅動市場

　　報價驅動市場是一種連續(xù)交易商市場，或稱“做市商市場”。在這一市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進行證券雙向報價。

　　12.證券賬戶

　　投資者在從事證券交易之前,必須開立證券賬戶。投資者通過證券賬戶持有證券,證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動情況。深圳證券賬戶當日開立，當日即可用于交易。

　　13.港股通總額度可用余額的計算公式

　　港股通總額度可用余額的計算公式為：總額度余額=總額度-買入成交總金額+賣出成交對應的買入總金額。

　　14.創(chuàng)業(yè)板指數(shù)

　　創(chuàng)業(yè)板指數(shù)以可流通股本數(shù)為權數(shù),進行加權逐日連鎖計算。

　　15.滬深 300 指數(shù)

　　之所以選擇滬深 300 指數(shù)作為中國金融期貨交易所首個股票指數(shù)期貨標的，主要是基于以下三個原因：①滬深 300 指數(shù)市場覆蓋率高，主要成分股權重比較分散，有利于防范指數(shù)操縱行為。②滬深 300 指數(shù)成分股涵蓋能源、原材料、工業(yè)、可選消費等 10 個行業(yè)，各行業(yè)公司流通市值覆蓋率相對均衡，使得該指數(shù)能夠較好地對抗行業(yè)的周期性波動。③滬深 300 指數(shù)的編制吸收了國際市場成熟的指數(shù)編制理念，采用自由流通股本加權、分級靠檔、樣本調整緩沖區(qū)等先進技術，具有較強的市場代表性和較高的可投資性，有利于市場功能發(fā)揮和后續(xù)產品創(chuàng)新。

　　16.混合資本債券的基本特征

　　按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有四個基本特征：第一，期限在 15年以上，發(fā)行之日起 10 年內不得贖回。第二，混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于 4%，發(fā)行人可以延期支付利息。第三，當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本。第四，混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。

　　17.發(fā)行可轉換債券公司設置贖回條款的目的

　　設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款，同時也能使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失。第Ⅲ項是設置強制性轉換調整條款的目的。第Ⅳ項是回售條款的作用。

　　18.美國次貸危機爆發(fā)的原因

　　長期以來，美國金融機構盲目地向次級信用購房者發(fā)放抵押貸款。隨著利率上漲和房價下降，次貸違約率不斷上升，最終導致 2007 年夏季長期以來的爆發(fā)。

　　19.利率互換操作的原則

　　預期利率上升，浮動利息收入者應將固定利率調為浮動利率。預期利率下降，浮動利息支出者應將固定利率調為浮動利率。

　　20.影響公司經營風險的因素

　　影響公司經營風險的因素主要有：①產品需求。②產品售價。③產品成本。

　�、苷{節(jié)價格的能力。⑤固定成本的比重。