中國的金融體系

　　1.中國的金融體系

　　目前我國仍實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的經(jīng)營體制，并在此基礎(chǔ)上不斷開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。關(guān)于我國的“分業(yè)經(jīng)營”體制的再思考，主要表現(xiàn)在以下幾點:

　　(1)目前我國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營”體制符合我國的實際情況。

　　(2)“混業(yè)經(jīng)營”是未來的必然選擇。

　　(3)“分業(yè)經(jīng)營”“混業(yè)經(jīng)營”應(yīng)是一個漸進的過程。

　　2.我國金融市場的發(fā)展狀況

　　按我國金融機構(gòu)的地位和功能進行劃分，我國金融體系的構(gòu)成如下:

　　(1)中央銀行。

　　(2)金融監(jiān)管機構(gòu)。

　　(3)國家外匯管理局。

　　(4)國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會。

　　(5)政策性金融機構(gòu)。

　　(6)商業(yè)性金融機構(gòu)等。

　　我國金融市場的現(xiàn)狀如下:

　　(1)建立了較完善的貨幣市場。

　　(2)資本市場在規(guī)范中發(fā)展。

　　(3)保險市場的深度和廣度不斷擴大。

　　(4)外匯市場的發(fā)展 。

　　3.銀行業(yè)在我國是指中國人民銀行、監(jiān)管機構(gòu)、自律組織以及在人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構(gòu)、非銀行金融機構(gòu)以及政策性銀行。

　　證券業(yè)指從事證券發(fā)行和交易服務(wù)的專門行業(yè)保險業(yè)保險業(yè)是指將通過契約形式集中起來的資金，用以補償被保險人的經(jīng)濟利益業(yè)的行業(yè)。

　　信托業(yè)信托與銀行、證券、保險并稱為金融業(yè)的四大支柱，其本來含義是“受人之托，代人理財”。按照《人民共和國信托法》對信托的定義，“信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為�！�

　　4.我國信托業(yè)的特點如下：

　　(1)相關(guān)法規(guī)的滯后性與外部環(huán)境趨于完善并存。

　　(2)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的局限性與信托品種不斷創(chuàng)新并存。

　　(3)總量規(guī)模的控制性與信托機構(gòu)相對稀缺并存。

　　(4)分業(yè)管理的專業(yè)性與信托業(yè)務(wù)多元化并存。

　　5.我國金融市場一行三會的監(jiān)管架構(gòu)

　　我國金融機構(gòu)所稱一行三會包括：

　　(1)中國人民銀行。

　　(2)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。

　　(3)中國證券監(jiān)督管理委員會。

　　(4)中國保險監(jiān)督管理委員會。

　　6.中國銀行主要職能

　　中國銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)，是一個“管理金融活動的銀行”。同時，中央銀行還具有以下職能：

　　(1)發(fā)行的銀行。

　　(2)銀行的銀行。

　　(3)政府的銀行。

　　7.存款準備金制度的基本內(nèi)容

　　存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備，在中央銀行的存款。中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金制度的基本內(nèi)容如下：

　　(1)規(guī)定法定存款準備金率。

　　(2)規(guī)定可充當法定存款準備金的標的。

　　(3)規(guī)定存款準備金的計算、提存方法。

　　(4)規(guī)定存款準備金的類別。

　　一般分為三種：活期存款準備金、儲蓄和定期存款準備金、超額準備金。

　　8.中國存款準備金制度的主要內(nèi)容

　　中國人民銀行依據(jù)放松或收縮銀根的需要，對存款準備金的比率進行調(diào)整。同時，根據(jù)緊縮銀根的需要，對專業(yè)銀行另行規(guī)定了存款備付金(超額準備金)比率，一般不得低于 5%。

　　9.貨幣乘數(shù)的定義及其計算公式

　　貨幣乘數(shù)是指貨幣供應(yīng)量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，簡單地說，貨幣乘數(shù)是一單位準備金所產(chǎn)生的貨幣量。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。在貨幣供給過程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間客觀存在著數(shù)倍擴張(或收縮)的效果或反應(yīng)，即所謂的乘數(shù)效應(yīng)。貨幣乘數(shù)主要由通貨一存款比率和準備金一存款比率決定。

　　完整的貨幣(政策)乘數(shù)的計算公式是：

　　m =M/B=(C+D)/(C+R)=(C/D+1)/(C/D+RR/C+ER/D)

　　其中：m 為貨幣乘數(shù)，M 為貨幣供給量，B 為基礎(chǔ)貨幣，C 為流通中的現(xiàn)金，D 為存款貨幣，R 為存款準備金，RR 為法定準備金，ER 為超額準備金，C/D 為現(xiàn)金漏損率(提現(xiàn)率)c，RR/D 為法定存款準備金率 r，ER/D 為超額準備金率 e。

　　10.貨幣乘數(shù)的決定因素

　　貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小，而貨幣乘數(shù)的大小又由以下四個因素決定：

　　(1)法定準備金率。

　　(2)超額準備金率。

　　(3)現(xiàn)金比率。

　　(4)定期存款與活期存款間的比率。

　　11.貨幣政策措施

　　運用貨幣政策所采取的主要措施包括：

　　(1)控制貨幣發(fā)行。

　　(2)控制和調(diào)節(jié)對政府的貸款。

　　(3)推行公開市場業(yè)務(wù)。

　　(4)改變存款準備金率。

　　(5)調(diào)整再貼現(xiàn)率。

　　(6)選擇性信用管理。

　　(7)直接信用管理。

　　(8)常備借貸便利。

　　12.貨幣政策目標

　　l 貨幣政策的最終目標貨幣政策的最終目標，一般有四個：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、促進經(jīng)濟增長和平衡國際收支。

　　l 貨幣政策的中介目標和操作目標

　　中央銀行在實施貨幣政策時，所運用的政策工具無法直接作用于最終目標，因此需要有一些中介環(huán)節(jié)來完成政策傳導的任務(wù)，因此，中央銀行在其工具和最終目標之間，插進了兩組金融變量，一組叫作中介目標，一種叫作操作目標。