第七章證券中介機構

　　【考點一】證券公司的設立

　　一、公司的設立條件

　　按照《人民共和國證券法》的要求，設立證券公司應當具備下列條件：

　　(1)有符合法律、行規(guī)法規(guī)規(guī)定的公司章程。

　　(2)主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。

　　(3)有符合《人民共和國證券法》規(guī)定的注冊資本。

　　(4)董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。

　　(5)有完善的風險管理與內(nèi)部控制制度。

　　(6)有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務設施。

　　(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。

　　二、注冊資本要求

　　《人民共和國證券法》將證券公司的注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務種類直接掛鉤，分為5000萬元、1億元和5億元

　　三個標準。

　　【考點二】外資參股證券公司的設立

　　一、外資參股證券公司的設立條件

　　按照《外資參股證券公司設立規(guī)則》，外資參股證券公司應當符合下列條件：

　　(1)注冊資本符合《人民共和國證券法》的規(guī)定。

　　(2)股東具備本規(guī)則規(guī)定的資格條件，其出資比例、出資方式符合本規(guī)則的規(guī)定。

　　(3)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定取得證券從業(yè)資格的人員不少于30人，并有必要的會計、法律和計算機專業(yè)人員。

　　(4)有健全的內(nèi)部管理、風險控制和對承銷、經(jīng)紀、自營等業(yè)務在機構、人員、信息、業(yè)務執(zhí)行等方面分開管理的制度，有適當?shù)膬?nèi)部控制技術系統(tǒng)。

　　(5)有符合要求的營業(yè)場所和合格的業(yè)務設施。

　　(6)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　二、內(nèi)資證券公司申請變更為外資參股證券公司的條件內(nèi)資證券公司申請變更為外資參股證券公司，應當符合外資參股證券公司的設立條件，收購或者參股內(nèi)資證券公司的境外股東應當符合設立外資參股證券公司的股東條件，其收購的股權比例或者出資比例，累計不得超過1/3。

　　內(nèi)資證券公司申請變更為外資參股證券公司，應當向中國證監(jiān)會提交依法不能由外資參股證券公司經(jīng)營的業(yè)務的清理方案，以及設立申請的其他文件。

　　【考點三】證券公司設立子公司的條件。

　　證券公司設立子公司，應當符合下列審慎性要求：

　　(1)最近12個月各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定標準，最近一年凈資本不低于12億元人民幣。

　　(2)具備較強的經(jīng)營管理能力，設立子公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，最近1年公司經(jīng)營該業(yè)務的市場占有率不低于行業(yè)中等水平。

　　(3)具備健全的公司治理結(jié)構、完善的風險管理制度和內(nèi)部控制機制，能夠有效防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)風險傳遞和利益沖突。

　　(4)中國證監(jiān)會的其他要求。

　　【考點四】證券公司監(jiān)管制度

　　日前，我國證券公司監(jiān)管制度包括以誠信與資質(zhì)為標準的市場準入制度、以凈資本為核心的經(jīng)營風險控制制度、合規(guī)管理制度、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。

　　【考點五】證券公司的主要業(yè)務

　　按照《人民共和國證券法》，我國證券公司的業(yè)務范圍包括：證券經(jīng)紀，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務�！度嗣窆埠蛧�證券法》同時規(guī)定，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準，證券公司可以為客戶買賣證券提供融資融券服務及其他業(yè)務。

　　【考點六】證券公司治理結(jié)構

　　公司治理結(jié)構是一種聯(lián)系并規(guī)范股東(財產(chǎn)所有者)、董事會、高級管理人員權利和義務，以及與此有關的聘選、監(jiān)督等問題的制度框架。簡單地說，就是通過一種制度安排來合理地配置所有者與經(jīng)營者之間的權利與責任關系。良好的公司治理結(jié)構可解決公司各方利益分配問題，對公司能否高效運轉(zhuǎn)、是否具有競爭力起到?jīng)Q定性的作用。證券公司應當按照現(xiàn)代企業(yè)制度，明確劃分股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層之間的職責，建立完備的風險管理和內(nèi)部控制體系;證券公司及其股東、高級管理人員要誠實守信，保障證券公司股東、客戶及其他利益相關者的合法權益，維護證券公司資產(chǎn)的獨立和完整。

　　【考點七】凈資本及其計算

　　凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務范圍和公司資產(chǎn)負債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎上對資產(chǎn)負債等項目和有關業(yè)務進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標。凈資本基本計算公式為：凈資本=凈資產(chǎn)-金融資產(chǎn)的風險調(diào)整-其他資產(chǎn)的風險調(diào)整-或有負債的風險調(diào)整一/+中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目

　　計算凈資本的主要目的，一是要求證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動性資產(chǎn)，以滿足緊急需要并抵御潛在的市場風險、信用風險、營運風險、結(jié)算風險等，從而保證客戶資產(chǎn)的安全;二是在證券公司經(jīng)營失敗、破產(chǎn)關閉時，仍有部分資金用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜。

　　【考點八】證券服務機構

　　一、證券服務機構的類別

　　證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構。證券服務機構包括投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、證券金融公司、會計師事務所、律師事務所等從事證券服務業(yè)務的機構。根據(jù)我國有關法規(guī)的規(guī)定，證券服務機構的設立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務業(yè)務必須得到中國證監(jiān)會和有關主管部門批準。

　　投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構從事證券服務業(yè)務的人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務或者證券服務業(yè)務兩年以上的經(jīng)驗。

　　二、律師事務所從事證券法律業(yè)務的管理

　　《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》(以下簡稱《辦法》)的調(diào)整范圍是律師事務所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務。證券法律業(yè)務是指律師事務所接受當事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務。

　　《辦法》規(guī)定，鼓勵具備下列條件的律師事務所從事證券法律業(yè)務：內(nèi)部管理規(guī)范，風險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準高，社會信譽良好;有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務;已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責任保險;最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。

　　《辦法》規(guī)定，鼓勵具備下列條件之一，并且最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務：最近3年從事過證券法律業(yè)務;最近3.年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務的律師最近3年從事過證券法律業(yè)務;最近3年連續(xù)從事證券法律領域的教學、研究工作，或者接受過證券法律業(yè)務的行業(yè)培訓。

　　《辦法》規(guī)定，律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務。律師被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施或者被司法行政機關給予停止執(zhí)業(yè)處罰的，在規(guī)定禁人或者停止執(zhí)業(yè)期間不得從事證券法律業(yè)務。

　　三、注冊會計師、會計師事務所從事證券、期貨相關業(yè)務的管理

　　1.會計師事務所申請證券資格的條件

　　(1)依法成立3年以上。

　　(2)質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好。

　　(3)注冊會計師不少于80人，其中通過注冊會計師全國統(tǒng)一考試取得注冊會計師證書的不少于55人，上述55人中最近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于35人。

　　(4)有限責任會計師事務所凈資產(chǎn)不少于500萬元，合伙會計師事務所凈資產(chǎn)不少于300萬元。

　　(5)會計師事務所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風險基金之和不少于600萬元。

　　(6)上一年度審計業(yè)務收人不少于1600萬元。

　　(7)持有不少于50%股權的股東，或半數(shù)以上合伙人最近在本機構連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。

　　(8)不存在下列情形之一：在執(zhí)業(yè)活動中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請之日止未滿3年;因以欺騙等不正當手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年;申請證券資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年。

　　2.注冊會計師申請證券許可證的條件

　　按照《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務許可證管理規(guī)定》，注冊會計師申請證券許可證應當符合下列條件：

　　(1)所在會計師事務所已取得證券許可證，或者符合《規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請。

　　(2)具有證券、期貨相關業(yè)務資格考試合格證書。

　　(3)取得注冊會計師證書1年以上。

　　(4)不超過60周歲。

　　(5)執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。

　　【考點九】證券服務機構的法律責任和市場準人

　　一、證券服務機構的法律責任

　　證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是，能夠證明自己沒有過錯的除外。

　　二、市場準入及退出機制

　　為了加強市場準人的管理，對證券服務機構從事證券服務業(yè)務的審批管理辦法由國務院證券監(jiān)督管理機構和有關主管部門制定。為加強對證券服務機構的管理，《人民共和國證券法》還授予證券監(jiān)督管理機構對證券服務機構的監(jiān)管權和現(xiàn)場檢查權。同時，證券服務機構未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的，可暫�；蛘叱蜂N其證券服務業(yè)務的許可。