九、金融債券、公司債券和企業(yè)債券的定義及分類

　　(一)金融債券

　　1.金融債券的定義

　　金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。

　　2.金融債券的分類

　　(1)根據(jù)利息的支付方式，金融債券可分為附息金融債券和貼現(xiàn)金融債券。

　　(2)根據(jù)發(fā)行條件，金融債券可分為普通金融債券和累進利息金融債券。

　　(二)公司債券

　　1.公司債券的定義

　　公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券屬于債券體系中的一個品種，它反映發(fā)行債券的公司和債券投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

　　2.公司債券的類型

　　(1)信用公司債券。 　　(2)不動產(chǎn)抵押公司債券。 　　(3)保證公司債券。

　　(4)收益公司債券。 　　(5)可轉(zhuǎn)換公司債券。 　　(6)附認股權(quán)證的公司債券。

　　(7)可交換債券。

　　(三)企業(yè)債券

　　1.企業(yè)債券的定義

　　我國的企業(yè)債券是指在人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。

　　2.企業(yè)債券的分類

　　(1)按照期限劃分，企業(yè)債券有短期企業(yè)債券、中期企業(yè)債券和長期企業(yè)債券。

　　(2)按是否記名劃分，企業(yè)債券可分為記名企業(yè)債券和不記名企業(yè)債券。

　　(3)按債券有無擔(dān)保劃分，企業(yè)債券可分為信用債券和擔(dān)保債券。

　　(4)按債券可否提前贖回劃分，企業(yè)債券可分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券。

　　(5)按債券票面利率是否變動，企業(yè)債券可分為固定利率債券、浮動利率債券和累進利率債券。

　　(6)按發(fā)行人是否給予投資者選擇權(quán)分類，企業(yè)債券可分為附有選擇權(quán)的企業(yè)債券和不附有選擇權(quán)的企業(yè)債券。

　　(7)按發(fā)行方式分類，企業(yè)債券可分為公募債券和私募債券。

　　十、我國金融債券的品種和管理規(guī)定

　　1.政策性金融債券

　　政策性金融債券是政策性銀行在銀行間債券市場發(fā)行的金融債券。按規(guī)定，政策性銀行按年向中國人民銀行報送金融債券發(fā)行申請，經(jīng)核準后便可發(fā)行。

　　2.商業(yè)銀行債券

　　(1)商業(yè)銀行普通債券。商業(yè)銀行普通債券即商業(yè)銀行發(fā)行的信用債券。

　　(2)商業(yè)銀行次級債券。次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用彌補銀行日常經(jīng)營損失，且索償排在存款和其他債券之后的商業(yè)銀行長期債券。

　　(3)混合資本債券。我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

　　(4)小微企業(yè)專項金融債券。申請發(fā)行小微企業(yè)專項金融債券的商業(yè)銀行應(yīng)出具書面承諾，承諾發(fā)行債券所籌集的資金全部用于發(fā)放小型微型企業(yè)貸款。

　　3.證券公司債券和債務(wù)：證券公司債券包括普通債券、短期融資債券和次級債券。證券公司次級債務(wù)是指證券公司經(jīng)批準向股東或其他符合條件的機構(gòu)投資者定向借入的，清償順序在普通債務(wù)之后，股權(quán)資本之前的債務(wù)。

　　4.保險公司次級債務(wù) ：保險公司次級債務(wù)是指保險公司為了彌補臨時性或階段性資本不足，經(jīng)批準募集，期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負債之后，先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。中國保監(jiān)會依法對保險公司次級債的募集、管理、還本付息和信息披露行為進行監(jiān)督管理。

　　5.財務(wù)公司債券：根據(jù)規(guī)定，財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國銀監(jiān)會批準，由財務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保。

　　6.金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券：中國人民銀行對金融租賃公司和汽車金融公司在銀行間債券市場發(fā)行和交易金融債券進行監(jiān)督管理;中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員對金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券的資格進行審查。

　　7.資產(chǎn)支持債券 ：資產(chǎn)支持債券是指由銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)委托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)發(fā)行的、由該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。

　　十一、我國企業(yè)債券和公司債券的品種及管理規(guī)定

　　(一)企業(yè)債券

　　(1)短期融資券和超短期融資券。短期融資券的最長期限不超過365天;超短期融資券是期限在270天(9個月)以內(nèi)的短期融資券。短期融資券采取注冊制，其注冊機構(gòu)為中國銀行間市場交易商協(xié)會。

　　(2)中期票據(jù)。中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按計劃分期發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

　　(3)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)。中小非金融企業(yè)集合票據(jù)應(yīng)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露。

　　(4)非公開定向發(fā)行債券。在銀行間債券市場以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的融資工具被稱為非公開定向債務(wù)融資工具。企業(yè)發(fā)行定向工具應(yīng)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，并應(yīng)由符合條件的承銷機構(gòu)承銷。

　　(二)公司債券