國際直接投資一般有五種方式：①在國外創(chuàng)辦新企業(yè)，包括創(chuàng)辦獨資企業(yè)、設立跨國公司分支機構(gòu)及子公司。②與東道國或其他國家共同投資，合作建立合營企業(yè)。③投資者直接收購現(xiàn)有的外國企業(yè)。④購買外國企業(yè)股票，取得一定比例以上的股權(quán)。⑤以投資者在國外企業(yè)投資所獲利潤作為資本，對該企業(yè)進行再投資。

　　(2)國際證券投資。國際證券投資亦稱“國際間接投資”，是指在國際債券市場購買中長期債券，或在外國股票市場上購買企業(yè)股票的一種投資活動。

　　國際證券投資與國際直接投資的區(qū)別主要表現(xiàn)在：證券投資者只能獲取債券、股票回報的股息和紅利，對所投資企業(yè)無實際控制和管理權(quán)。

　　(3)國際貸款。國際貸款是指一國(數(shù)國)政府、國際金融組織或國際銀行對非居民(包括外國政府、銀行、企業(yè)等)所進行的期限為一年以上的放款活動。它主要包括政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、國際銀行貸款。

　　2.短期資本流動

　　短期資本流動是指期限為一年或一年以內(nèi)的資本流動。它主要包括如下四類：

　　(1)貿(mào)易資本流動。貿(mào)易資本流動是指由國際貿(mào)易引起的貨幣資金在國際間的融通和結(jié)算，是最為傳統(tǒng)的國際資本流動形式。

　　(2)銀行資金流動。銀行資本流動是指各國外匯專業(yè)銀行之間由于調(diào)撥資金而引起的資本國際轉(zhuǎn)移。

　　(3)保值性資本流動。保值性資本流動又稱為“資本外逃”，是指短期資本的持有者為了使資本不遭受損失而在國與國之間調(diào)動資本所引起的資本國際轉(zhuǎn)移。保值性資本流動產(chǎn)生的原因主要有國內(nèi)政治動蕩、經(jīng)濟狀況惡化、加強外匯管制和頒布新的稅法、國際收支發(fā)生持續(xù)性的逆差等。

　　(4)投機性資本流動。投機性資本流動是指投機者利用國際金融市場上利率差別或匯率差別來謀取利潤所引起的資本國際流動。

　　(二)按照資本跨國界流動的方向劃分

　　按照資本跨國界流動的方向，國際資本流動可以分為資本流人和資本流出。

　　1.資本流入

　　資本流入是指外國資本流入本國，即本國資本輸入，其主要表現(xiàn)為：①外國在本國的資產(chǎn)增加。②外國對本國的負債減少。③本國對外國的債務增加。④本國在外國的資產(chǎn)減少。

　　2.資本流出

　　資本流出指本國資本流到外國，即本國資本輸出。其主要表現(xiàn)為：①外國在本國的資產(chǎn)減少。②外國對本國的債務增加。③本國對外國的債務減少。④本國在外國的資產(chǎn)增加。

　　九、全球金融體系的主要參與者

　　全球金融體系主要是指金融體系在國際間的存在和金融資本流動的形式的總括，包括零售業(yè)務為主的銀行、批發(fā)業(yè)務為主的銀行、投資銀行(在中國也叫證券公司)、保險公司、基金、私人銀行等。

　　金融市場的參加者是指參與金融市場的交易活動而形成證券買賣雙方的單位，包括：

　　(1)政府部門。政府部門通過發(fā)行債券籌集資金。(2)工商企業(yè)。工商企業(yè)既可能是籌資者，也可能是資金供應者。(3)金融機構(gòu)。金融機構(gòu)是金融市場最重要的參與者，主要有存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)、中央銀行等。(4)個人。個人是市場上的資金供應者。

　　十、金融危機的教訓

　　(一)金融危機的定義

　　金融危機指的是金融資產(chǎn)、金融機構(gòu)或金融市場的危機，具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價格大幅下跌或金融機構(gòu)倒閉、瀕臨倒閉或某個金融市場暴跌等。由于金融資產(chǎn)的流動性非常強，因此，金融危機的國際性非常強。金融危機的導火索可以是任何國家的金融產(chǎn)品、金融市場或金融機構(gòu)等。

　　(二)金融危機的分類與特征

　　金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機、次貸危機等類型。金融危機越來越呈現(xiàn)出多種形式混合的趨勢。金融危機的特征包括：(1)人們預期經(jīng)濟未來將更加悲觀。(2)整個區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度貶值。(3)經(jīng)濟總量與經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減，經(jīng)濟增長受到打擊。(4)企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會經(jīng)濟蕭條。(5)有時候甚至伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。

　　(三)金融危機的啟示

　　針對金融危機，新一代的經(jīng)濟思維須在以下四個基本維度上創(chuàng)新：

　　(1)必須建立最基本的社會福利框架，廢除泛福利化體制。(2)必須在完善的、獨立透明的法治基礎之上建立政府對金融市場的有效監(jiān)管體制。(3)必須大力推進生產(chǎn)領域的市場化，鼓勵實業(yè)投資。(4)周期性調(diào)整經(jīng)濟體系結(jié)構(gòu)。