八、對證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理

　　中國證監(jiān)會及其授權(quán)的地方派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取得中國證監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須遵守有關(guān)法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，遵循客觀、公正和誠實信用的原則。

　　(一)申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)具備的條件

　　申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(1)分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。(2)有100萬元人民幣以上的注冊資本。(3)有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通信及其他信息傳遞設(shè)施。(4)有公司章程。(5)有健全的內(nèi)部管理制度。(6)具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。

　　(二)證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請從業(yè)資格具備的條件

　　從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。

　　證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件：

　　(I)具有人民共和國國籍。(2)具有完全民事行為能力。(3)品行良好、正直誠實，具有良好的職業(yè)道德。(4)未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰。(5)具有大學(xué)本科以上學(xué)歷。(6)證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷。(7)通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試。(8)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　(三)行為規(guī)范

　　證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實和勤勉盡責(zé)的態(tài)度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)。

　　證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料;引用有關(guān)信息、資料時，應(yīng)當(dāng)注明出處和著作權(quán)人。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕信息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測或建議。

　　證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱和個人真實姓名，并對投資風(fēng)險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。

　　(四)禁止性行為

　　《人民共和國證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：

　　(1)代理委托人從事證券投資。(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。(3)買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票。(4)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息。(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　九、對資信評級機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理

　　(一)證券評級的對象

　　證券評級業(yè)務(wù)是指對下列評級對象開展資信評級服務(wù)：

　　(1)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券。(2)在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券，國債除外。(3)上述前兩項規(guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司。(4)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象。

　　(二)申請證券評級業(yè)務(wù)許可的條件

　　申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(1)具有中國法人資格，實收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬元。

　　(2)具有符合《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗的評級從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于3人。(3)具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度。(4)具有完善的業(yè)務(wù)制度。(5)最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形。(6)最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄。(7)中國證監(jiān)會基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會公共利益規(guī)定的其他條件。

　　中國證監(jiān)會對資信評級機(jī)構(gòu)從事證券市場資信評級業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。

　　十、對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理

　　(一)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請

　　按照《關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)有關(guān)管理問題的通知》，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(1)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應(yīng)當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年。(2)質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好。(3)具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人。(4)凈資產(chǎn)不少于200萬元。(5)按規(guī)定購買職業(yè)責(zé)任保險或者提取職業(yè)風(fēng)險基金。(6)半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。(7)最近3年評估業(yè)務(wù)收入合計不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。(二)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格不應(yīng)存在的情形

　　資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)當(dāng)不存在下列情形之一：

　　(1)在執(zhí)業(yè)活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年。(2)因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年。(3)在申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請之日止未滿3年。

　　財政部、中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)誠信檔案。對具有證券評估資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)違反規(guī)定的，財政部、中國證監(jiān)會可以采取出具警示函并責(zé)令其整改等措施;對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以實行監(jiān)管談話、出具警示函等措施，對情節(jié)嚴(yán)重的，可以給予一定期限不適宜從事證券業(yè)務(wù)的懲戒，同時記入誠信檔案，并予以公告。

　　十一、對證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的管理

　　轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動，可理解為證券金融公司與證券公司之間的融資融券業(yè)務(wù)。開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的目的是拓寬證券公司融資融券業(yè)務(wù)資金和證券來源。

　　(一)證券金融公司

　　(1)公司設(shè)立。股份有限公司，注冊資本為實收資本不少于60億元，股東應(yīng)以貨幣出資。

　　(2)職責(zé)。證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責(zé)：為證券公司提供轉(zhuǎn)融通服務(wù);對證券公司的融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督;檢測市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風(fēng)險;中國證監(jiān)會確定的其他職責(zé)。

　　(3)開展業(yè)務(wù)的資金和證券的來源。開展業(yè)務(wù)的資金和證券的來源包括：自有資金和證券;通過交易所業(yè)務(wù)平臺融入的資金和證券;通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入的資金或依法籌資的其他資金和證券。

　　(二)業(yè)務(wù)規(guī)則

　　(1)證券金融公司開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶。證券金融公司應(yīng)分別開立三個賬戶：轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶(自己的)、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(券商的)、轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶(用于辦理有關(guān)的證券結(jié)算)。

　　(2)適當(dāng)性管理。根據(jù)評估結(jié)果確定和調(diào)整對證券公司的授信額度。

　　(3)業(yè)務(wù)合同。轉(zhuǎn)融通期限一般不得超過6個月。

　　(4)證券公司開立轉(zhuǎn)融通證券資金明細(xì)賬戶。簽訂合同后，以證券公司的名義開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。

　　(5)保證金規(guī)定。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。

　　(三)權(quán)益處理

　　(1)擔(dān)保證券的記錄以及發(fā)行人權(quán)利的行使。轉(zhuǎn)融通公司對轉(zhuǎn)融通擔(dān)保賬戶內(nèi)記錄的證券行使對證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)事先征求證券公司意見，并按照其意見辦理。

　　(2)投資收益的處分。獲得的收益應(yīng)按約定向融出方支付與所融人證券可得利益相等的證券或資金。

　　(3)持券信息披露義務(wù)。擔(dān)保賬戶中的持券情況不用披露。

　　(四)監(jiān)督管理

　　證券金融公司不得為他人的債務(wù)提供擔(dān)保。各類資料、文件的保存期限不少于20年。

　　(1)信息披露和報送制度。

　　(2)風(fēng)險控制指標(biāo)。證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險控制指標(biāo)規(guī)定：

　　①凈資本與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%。②對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%。③融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%。④充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按稅后利潤的10%提取風(fēng)險準(zhǔn)備金。(3)證券金融公司的資金用途。除用于履行法定職責(zé)和維持公司正常運轉(zhuǎn)外，證券金融公司的資金，只能用于銀行存款，購買國債、證券投資基金份額等經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的高流動性金融產(chǎn)品，購置自用不動產(chǎn)以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他用途。