證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》重要筆記三十一：監(jiān)管機構(gòu)

　　證券市場監(jiān)管的意義

　　證券市場監(jiān)管是指證券管理機關(guān)運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機構(gòu)的行為進行監(jiān)督與管理。證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發(fā)展意義重大。

　　(1)加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要。

　　(2)加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要。

　　(3)加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要。

　　(4)準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。

　　證券市場監(jiān)管的原則

　　要點：依法監(jiān)管原則

　　內(nèi)容：依法監(jiān)管原則依法監(jiān)管首先要求“有法可依”，其次，還要做到“有法必依”

　　要點：保護投資者利益原則

　　內(nèi)容：從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。國際研究表明，一國或地區(qū)投資者保護得越好，資本市場就越發(fā)達，抵抗金融風(fēng)險的能力就越強，對經(jīng)濟增長的促進作用也就越大

　　要點：“三公”原則

　　內(nèi)容：“三公”原則即公開原則、公平原則、公正原則

　　要點：監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則

　　內(nèi)容：這一原則是指在加強政府、證券監(jiān)管機構(gòu)對證券市場監(jiān)管的同時，也要加強從業(yè)者的自我約束、自我教育和自我管理。它是世界各國共同奉行的原則

　　證券市場監(jiān)管的手段

　　要點：法律手段

　　內(nèi)容： 這一手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來實現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力

　　要點：經(jīng)濟手段

　　內(nèi)容：這一手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟手段，對證券市場進行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯

　　要點：行政手段

　　內(nèi)容：這一手段是通過制訂計劃、政策等對證券市場進行行政性的干預(yù)。這種手段比較直接，但運用不當(dāng)可能違背市場規(guī)律，無法發(fā)揮作用甚至遭到懲罰