證券公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制

一、證券公司治理結(jié)構(gòu)

1、證券公司獨(dú)立董事基本要求：從事證券、金融、法律、會(huì)計(jì) 5 年以上，本科學(xué)歷并學(xué)士學(xué)位

2、不得擔(dān)任證券公司獨(dú)立董事的人員：

①在證券公司或其關(guān)聯(lián)方任職的人員及其近親屬和主要社會(huì)關(guān)系人員

②在下列機(jī)構(gòu)任職的人員及其近親屬和主要社會(huì)關(guān)系人員：持有或控制證券公司 5%以上股權(quán)的單位、證券公司前 5 名股東單位、與證券公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)

③持有或控制上市證券公司 1%以上股權(quán)的自然人、上市證券公司前 10 名股東中的自然人股東、或者控制證券公司 5%以上股權(quán)的自然人及其上述人員的近親屬

④為證券公司及其關(guān)聯(lián)方提供法律、財(cái)務(wù)、咨詢服務(wù)的人員及其近親屬

⑤在其他證券公司擔(dān)任除獨(dú)立董事以外職務(wù)的人員

3、股東及股東會(huì)

①董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并持有證券公司 5%股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提出議案

②單獨(dú)或合并持有證券公司 5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提名董事、獨(dú)立董事、監(jiān)事

③證券公司與控股股東要嚴(yán)格分開(kāi)，各自獨(dú)立經(jīng)營(yíng)

4、董事和董事會(huì)

①證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理、融資融券業(yè)務(wù)中 2 種以上的，董事會(huì)應(yīng)設(shè)審計(jì)委員會(huì)、薪酬與提名委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)、薪酬與提名委員會(huì)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立董事?lián)��?/P>

②獨(dú)立董事任期內(nèi)辭職或被免職的，獨(dú)立董事本人和證券公司應(yīng)當(dāng)分別向證券監(jiān)管部門(mén)和股東會(huì)書(shū)面說(shuō)明

5、經(jīng)理層

①經(jīng)理層人員不得經(jīng)營(yíng)與任職公司相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，也不得直接或間接投資于與任職公司競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)

②證券公司設(shè)總經(jīng)理，總經(jīng)理可以列席董事會(huì)會(huì)議

③證券公司通過(guò)管理委員會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)行使總經(jīng)理職權(quán)的，其組成人員應(yīng)當(dāng)取得證券公司高級(jí)管理人員資格

二、證券公司內(nèi)部控制

1、定義：指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)與管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安排、組織體系和控制措施

2、內(nèi)部控制的目標(biāo)

①保證經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)及內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行

②防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)

③保障客戶和公司的資產(chǎn)安全、完整

④保證證券公司業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)

⑤提高證券公司經(jīng)營(yíng)效率和效果

3、完善內(nèi)部控制機(jī)制的原則

健全、合理、制衡、獨(dú)立

4、內(nèi)部控制的主要內(nèi)容

詳見(jiàn) 294-296

三、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理

1、《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，為建立凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，證券公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定計(jì)算凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，編制凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表

2、凈資本及其計(jì)算

①凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

②凈資本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中的高流動(dòng)性部分，表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)，也可以說(shuō)，凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時(shí)到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額

③凈資本=凈資產(chǎn)-金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-其他資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-/+證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目

3、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

（1）各項(xiàng)業(yè)務(wù)凈資本要求

①證券經(jīng)紀(jì)，2 千萬(wàn)

②承銷與保薦、自營(yíng)、資產(chǎn)管理、其他，之一，5 千萬(wàn)

③經(jīng)紀(jì)+4567,1 億

④4567 兩項(xiàng)或以上的，2 億

（2）風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不低于 100%

②凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于 40%

③凈資本與負(fù)債比例不低于 8%

④凈資產(chǎn)與負(fù)債比例不低于 20%

（3）自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

①自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生產(chǎn)品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的 100%

②自營(yíng)固定收益類證券的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的 30%

③持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過(guò) 5%，包銷導(dǎo)致除外

④計(jì)算自營(yíng)規(guī)模時(shí)，按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計(jì)算

（4）融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

①為單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的 5%

②為單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的 5%

③接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該股票總市值的 20%

④融資業(yè)務(wù)規(guī)模是指對(duì)客戶融出資金的本金合計(jì);融券業(yè)務(wù)規(guī)模是指對(duì)客戶融出證券在融出日的市值合計(jì)

（5）證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)

①證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的 3%計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

②證券自營(yíng)業(yè)務(wù)：

A、按固定收益類證券投資規(guī)模的 10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

B、未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證券衍生產(chǎn)品和權(quán)益類證券分別按投資規(guī)模的 30%和 20%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

C、已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的權(quán)益類證券和證券衍生產(chǎn)品按投資規(guī)模的 5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

D、超比例經(jīng)營(yíng)的，整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的 100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

③證券承銷業(yè)務(wù)：

A、分別按包銷再融資項(xiàng)目股票、IP 項(xiàng)目股票、公司債券、政府債券金額的30%、15%、8%、4%計(jì)算承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

B、計(jì)算承銷金額時(shí)，承銷團(tuán)成員分銷的金額和戰(zhàn)略投資者協(xié)議認(rèn)購(gòu)的金額不包括在內(nèi)

C、計(jì)算股票承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備時(shí)，應(yīng)在發(fā)行項(xiàng)目確定詢價(jià)區(qū)間后，按詢價(jià)上限計(jì)算

D、同時(shí)承銷多家發(fā)行人發(fā)行的證券，發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算各項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

E、報(bào)送月報(bào)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)月某一時(shí)點(diǎn)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備最大額填報(bào)月末承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

④證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：　

A、分別按專項(xiàng)、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的 8%、5%、5%計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

B、按集合計(jì)劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計(jì)算集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模

C、按管理本金計(jì)算專項(xiàng)、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模

⑤融資融券業(yè)務(wù)：　　

分別按融資業(yè)務(wù)、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的 10%計(jì)算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

⑥設(shè)立分公司、證券營(yíng)業(yè)部　　

按分公司每家 2 千萬(wàn)、營(yíng)業(yè)部每家 5 百萬(wàn)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

⑦證券公司應(yīng)按上 1 年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的 10%計(jì)算營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

⑧不同類別證券公司實(shí)行不同的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例：　　

A、   A、B、C、D 類公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、承銷業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備按基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的 0.6 倍、0.8 倍、1 倍、2 倍計(jì)算

B、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，各類證券公司公司統(tǒng)一按基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算

4、監(jiān)管措施

（1）證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，證監(jiān)局采取以下措施：

①出局監(jiān)管關(guān)注函并抄送主要股東，要求公司說(shuō)明潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施

②要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平

③要求公司進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)至少提前 5 工作日?qǐng)?bào)送報(bào)告，說(shuō)明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響

④責(zé)令公司合規(guī)部門(mén)增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)檢查的頻率，并提交有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)水平報(bào)告

（2）證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，證監(jiān)局采取以下措施：

①責(zé)令限期改正，5 工作日內(nèi)制定報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過(guò) 20 工作日

②未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)

③整改期內(nèi)，停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)，停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購(gòu)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)、限制分配紅利、限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定權(quán)利

（3）證券公司未按期完成整改的，到期次日起，證監(jiān)局采取以下措施：

①限制業(yè)務(wù)活動(dòng)

②責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)

③限制向董事、監(jiān)事、高管支付報(bào)酬、提供福利

④責(zé)令更換董監(jiān)高或限制其權(quán)利

⑤責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利

⑥認(rèn)定董監(jiān)高為不適當(dāng)人選

（4）證券公司未按期完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)繼續(xù)惡化，證監(jiān)會(huì)可撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可

（5）證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無(wú)法達(dá)標(biāo)，證監(jiān)會(huì)視情形可：

①責(zé)令停業(yè)整頓

②制定其他機(jī)構(gòu)托管、接管

③撤銷經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可

④撤銷