一、選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下各選項中。只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　1[單選題] 根據(jù)《首發(fā)管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合：最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣(　　)萬元。

　　A.1 000

　　B.2 000

　　C.3 000

　　D.5 000

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據(jù)《首發(fā)管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù);②最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;③或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元;④發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元;⑤最近一期期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%;⑥最近一期期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

　　2[單選題] 增發(fā)除了應(yīng)當(dāng)符合上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司增發(fā)還有特別規(guī)定，其中之一是：最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于(　　)。

　　A.2%

　　B.3%

　　C.6%

　　D.10%

　　參考答案：C

　　參考解析： 增發(fā)除了應(yīng)當(dāng)符合上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司增發(fā)還有特別規(guī)定，其中之一是：最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%�？鄢�非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。

　　3[單選題] (　　)是將公司所有剩余盈余都投資于本公司，用于內(nèi)部積累。

　　A.固定股利政策

　　B.固定股利支付率政策

　　C.零股利政策

　　D.剩余股利政策

　　參考答案：C

　　參考解析： 零股利政策，是將公司所有剩余盈余都投資于本公司，用于內(nèi)部積累。一般在公司快速成長階段會使用這種股利政策，雖然不派發(fā)股息，但股價會不斷增長，從而提供給投資者回報。

　　4[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，除外情況中與持有本公司股份的其他公司合并和股東因?qū)�股東大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的應(yīng)當(dāng)在(　　)個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　參考答案：B

　　參考解析： 我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本;②與持有本公司股份的其他公司合并;③將股份獎勵給本公司職工;④股東因?qū)�股東大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。公司依照規(guī)定收購本公司股份后，屬于第①項情形的，應(yīng)當(dāng)自收購之日起10日內(nèi)注銷。屬于第②項、第④項情形的，應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。屬于第③項規(guī)定收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%;用于收購的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出;所收購的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。

　　5[單選題] 根據(jù)《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》的規(guī)定，上海證券交易所、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的(　　)納入基金。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據(jù)《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》的規(guī)定，證券投資者保護(hù)基金的來源有：上海證券交易所、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金。

　　6[單選題] 股份有限公司申請股票上市時公開發(fā)行的股份應(yīng)當(dāng)達(dá)到公司股份總數(shù)的(　　)以上。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.25%

　　參考答案：D

　　參考解析： 股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會公開發(fā)行;②公司股本總額不少于人民幣5000萬元;③公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上;④公司在最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于上述規(guī)定的上市條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　7[單選題] 下列金融期權(quán)中，按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分的是(　　)。

　　A.看漲期權(quán)

　　B.歐式期權(quán)

　　C.股權(quán)類期權(quán)

　　D.貨幣期權(quán)

　　參考答案：A

　　參考解析： 按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

　　8[單選題] 在證券交易規(guī)則中，無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下(　　)或當(dāng)日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。

　　A.20%

　　B.30%

　　C.40%

　　D.50%

　　參考答案：B

　　參考解析： 在證券交易規(guī)則中，無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。

　　9[單選題] 從現(xiàn)實情況來看，各市場采用的滾動交收周期時間長短不一，美國證券市場采取__________，我國香港市場采取__________。(　　)

　　A.T+2;T+2

　　B.T+2;T+3

　　C.T+3;T+2

　　D.T+3;T+3

　　參考答案：C

　　參考解析： 從現(xiàn)實情況來看，各市場采用的滾動交收周期時間長短不一，美國證券市場采取T+3，我國香港市場采取T+2。

　　10[單選題] 證券公司自營權(quán)益類證券及證券衍生品(包括股指期貨、國債期貨等)的合計額不得超過凈資本的100%，其中股指期貨以股指期貨合約價值總額的(　　)計算，國債期貨以國債期貨合約價值總額的5%計算。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.30%

　　參考答案：B

　　參考解析： 證券公司自營權(quán)益類證券及證券衍生品(包括股指期貨、國債期貨等)的合計額不得超過凈資本的100%，其中股指期貨以股指期貨合約價值總額的15%計算，國債期貨以國債期貨合約價值總額的5%計算。

　　11[單選題] 在債券買賣交易中，可以通過點擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交的報價方式是(　　)。

　　A.公開報價

　　B.對話報價

　　C.大額報價

　　D.雙邊報價

　　參考答案：D

　　參考解析： 債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種報價方式，前兩者屬于詢價交易方式的范疇，后兩者可通過點擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交。

　　12[單選題] 2012年中國證監(jiān)會明確指出(　　)是我國多層次資本市場的重要組成部分，未來該市場將與創(chuàng)業(yè)板、中小板、甚至主板對接。

　　A.場外交易市場

　　B.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

　　C.區(qū)域性股權(quán)交易市場

　　D.私募基金市場

　　參考答案：C

　　參考解析： 2012年中國證監(jiān)會明確指出區(qū)域性股權(quán)交易市場是我國多層次資本市場的重要組成部分，未來區(qū)域性股權(quán)市場將與創(chuàng)業(yè)板、中小板、甚至主板對接。

　　13[單選題] 關(guān)于我國證券市場投資者的機(jī)構(gòu)及演化，下列說法屬于內(nèi)資機(jī)構(gòu)投機(jī)時期的特征的是(　　)。

　　A.市場投資主體以中小股民為主，其投資理念、投資行為、風(fēng)險承受能力均與成熟市場的要求相距甚遠(yuǎn)

　　B.機(jī)構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范，其對市場效率的負(fù)面影響開始顯現(xiàn)

　　C.證券公司的狂熱投機(jī)和非規(guī)范運作導(dǎo)致其營運風(fēng)險不斷放大，經(jīng)營績效出現(xiàn)了較大幅度的波動

　　D.資本市場制度安排的缺失與錯位、不完善的產(chǎn)權(quán)制度以及監(jiān)管真空的存在不僅導(dǎo)致了資本市場參與主體扭曲行為的產(chǎn)生，而且直接導(dǎo)致了證券公司經(jīng)營風(fēng)險的擴(kuò)大與聚集

　　參考答案：C

　　參考解析： 在我國證券市場投資者的機(jī)構(gòu)及演化中，第二階段內(nèi)資機(jī)構(gòu)投機(jī)時期的特征有：①中小投資者的弱勢地位在機(jī)構(gòu)投資者實力不斷增強(qiáng)和操縱市場行為中日益明顯，面I臨的風(fēng)險不斷增大;②證券公司的狂熱投機(jī)和非規(guī)范運作導(dǎo)致其營運風(fēng)險不斷放大，經(jīng)營績效出現(xiàn)了較大幅度的波動;③新設(shè)立的證券投資基金公司由于其惡劣的市場行為和乏善可陳的經(jīng)營業(yè)績，市場認(rèn)可度較低;④由于不完善的市場運作規(guī)則，導(dǎo)致投資者結(jié)構(gòu)變動的積極影響并未顯現(xiàn)出來。

　　14[單選題] 企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值，累計債券余額不超過：業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的(　　)。

　　A.20%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　參考答案：B

　　參考解析： 企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值，累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。

　　15[單選題] 自(　　)以來，由于世界有關(guān)國家和地區(qū)頻繁發(fā)生金融危機(jī)，對正常的經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會政治穩(wěn)定等產(chǎn)生了巨大的沖擊。

　　A.19世紀(jì)80年代

　　B.20世紀(jì)50年代

　　C.20世紀(jì)80年代

　　D.20世紀(jì)90年代

　　參考答案：D

　　參考解析： 自20世紀(jì)90年代以來，由于世界有關(guān)國家和地區(qū)頻繁發(fā)生金融危機(jī)，對正常的經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會政治穩(wěn)定等產(chǎn)生了巨大的沖擊，因此，人們對當(dāng)今金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢、國際金融體制和秩序以及傳統(tǒng)的金融理論開始進(jìn)行一系列的反思和新的探索。

　　16[單選題] 股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場上市應(yīng)當(dāng)符合的條件中，公司在最近(　　)年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：C

　　參考解析：股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會公開發(fā)行;②公司股本總額不少于人民幣5000萬元;③公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上;④公司在最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。

　　17[單選題] (　　)頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運作的行政法規(guī)，為我國基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。

　　A.2007年4月29日

　　B.2001年6月12日

　　C.1997年11月14日

　　D.1991年7月3日

　　參考答案：C

　　參考解析： 1997年11月14日頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》是我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運作的行政法規(guī)，為我國基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。由此，中國基金業(yè)的發(fā)展進(jìn)入規(guī)范化的試點發(fā)展階段。

　　18[單選題] 金融債券發(fā)行招標(biāo)前，至少提前(　　)個工作日向承銷人公布招標(biāo)具體時間、招標(biāo)方式、招標(biāo)標(biāo)的、中標(biāo)確定方式和應(yīng)急招投標(biāo)方案等內(nèi)容。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：C

　　參考解析： 金融債券發(fā)行招標(biāo)前，至少提前3個工作日向承銷人公布招標(biāo)具體時間、招標(biāo)方式、招標(biāo)標(biāo)的、中標(biāo)確定方式和應(yīng)急招投標(biāo)方案等內(nèi)容。

　　19[單選題] 國務(wù)院辦公廳于(　　)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》，明確提出“健全投資者適當(dāng)性制度”，要求進(jìn)一步完善投資者適當(dāng)性規(guī)章制度和市場服務(wù)規(guī)則，嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度并強(qiáng)化監(jiān)管。

　　A.2011年12月16日

　　B.2012年12月1日

　　C.2013年12月25日

　　D.2015年9月29 13

　　參考答案：C

　　參考解析： 國務(wù)院辦公廳于2013年12月25日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》，明確提出“健全投資者適當(dāng)性制度”，要求進(jìn)一步完善投資者適當(dāng)性規(guī)章制度和市場服務(wù)規(guī)則，嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度并強(qiáng)化監(jiān)管。

　　20[單選題] 股東大會做出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)的(　　)以上通過。

　　A.1/2

　　B.1/3

　　C.2/3

　　D.3/4

　　參考答案：C

　　參考解析： 股東大會做出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

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　　21[單選題] (　　)是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。

　　A.金融遠(yuǎn)期合約

　　B.金融期貨

　　C.金融期權(quán)

　　D.金融互換

　　參考答案：B

　　參考解析： 金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。

　　22[單選題] 下列選項中，屬于按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同進(jìn)行分類的是(　　)。

　　A.看漲期權(quán)

　　B.歐式期權(quán)

　　C.股權(quán)類期權(quán)

　　D.修正的美式期權(quán)

　　參考答案：C

　　參考解析： 按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等。

　　23[單選題] 中小企業(yè)私募債是高收益、高風(fēng)險債券品種，又被稱為“垃圾債”，具體是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的(　　)倍期限在1年(含)以上，約定在一定期限還本付息的企業(yè)債券。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：C

　　參考解析： 中小企業(yè)私募債是高收益、高風(fēng)險債券品種，又被稱為“垃圾債”，具體是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，期限在1年(含)以上，約定在一定期限還本付息的企業(yè)債券。

　　24[單選題] 世界上最早出現(xiàn)的股份有限公司是于(　　)在荷蘭成立的東印度公司。

　　A.1543年

　　B.1602年

　　C.1701年

　　D.1840年

　　參考答案：B

　　參考解析： 世界上最早出現(xiàn)的股份有限公司是于1602年在荷蘭成立的東印度公司。

　　25[單選題] 在首次公開發(fā)行股票的程序中，中國證監(jiān)會自受理證券發(fā)行申請文件之日起(　　)個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序做出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：C

　　參考解析： 在首次公開發(fā)行股票的程序中，中國證監(jiān)會自受理證券發(fā)行申請文件之日起3個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序做出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。

　　26[單選題] 溫和的通貨膨脹，指每年物價上升的比例在(　　)以內(nèi)。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　參考答案：B

　　參考解析： 溫和的通貨膨脹，指每年物價上升的比例在10%以內(nèi)。

　　27[單選題] 現(xiàn)代金融體系的基本要素不包括(　　)。

　　A.匯率

　　B.稅率

　　C.利率

　　D.信用

　　參考答案：B

　　參考解析：貨幣、匯率、信用、利率、金融工具是現(xiàn)代金融運作的基本范疇，也是現(xiàn)代金融體系必不可少的基本要素。

　　28[單選題] (　　)是由財政部面向全社會各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通的債券。

　　A.建設(shè)國債

　　B.儲蓄國債

　　C.憑證式國債

　　D.記賬式國債

　　參考答案：D

　　參考解析： 記賬式國債又稱無紙化國債，它是由財政部面向全社會各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通的債券。

　　29[單選題] 1863年(　　)證券交易所正式成立，證券市場上股票逐漸取代政府債券居于主導(dǎo)的地位。

　　A.法國

　　B.荷蘭

　　C.紐約

　　D.日本

　　參考答案：C

　　參考解析： 1863年紐約證券交易所正式成立，證券市場上股票逐漸取代政府債券居于主導(dǎo)的地位。

　　30[單選題] (　　)，《證券法》正式實施，從法律上規(guī)定了中國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式，加速了證券業(yè)同銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)的分業(yè)經(jīng)營步伐，由此又誕生了一批由信托重組而成的大型證券公司。

　　A.1998年

　　B.1999年

　　C.2000年

　　D.2001年

　　參考答案：B

　　參考解析： 1999年《證券法》正式實施，從法律上規(guī)定了中國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式，加速了證券業(yè)同銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)的分業(yè)經(jīng)營步伐，由此又誕生了一批由信托重組而成的大型證券公司。

　　31[單選題] 下列金融衍生工具中，根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)劃分的是(　　)。

　　A.嵌入式衍生工具

　　B.金融遠(yuǎn)期合約

　　C.貨幣衍生工具

　　D.交易所交易的衍生工具

　　參考答案：A

　　參考解析： 根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　32[單選題] 下列債券種類中，屬于按照付息方式劃分的是(　　)。

　　A.金融債券

　　B.固定利率債券

　　C.零息債券

　　D.長期債券

　　參考答案：C

　　參考解析： 按照付息方式劃分，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。

　　33[單選題] 證券發(fā)行市場和交易市場的關(guān)系是(　　)。

　　A.相互依存、相互制約

　　B.相互依存、相互獨立

　　C.相互影響、相互獨立

　　D.相互影響、相互制約

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券發(fā)行市場和交易市場相互依存、相互制約，是一個不可分割的整體。

　　34[單選題] 單獨或有合計持有公司(　　)以上股份的股東請求時，應(yīng)當(dāng)在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會。

　　A.3%

　　B.5%

　　C.10%

　　D.15%

　　參考答案：C

　　參考解析： 股東大會應(yīng)當(dāng)每年召開一次年會。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會：①董事人數(shù)不足法律規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時;②公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實收股本總額的1/3時;③單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時;④董事會認(rèn)為必要時;⑤監(jiān)事會提議召開時以及公司章程規(guī)定的其他情形。

　　35[單選題] 金融體系的運作，是在內(nèi)生力量和外生力量的__________作用下形成的一個供求總量__________的機(jī)制。(　　)

　　A.相互;不均

　　B.相互;均衡

　　C.共同;均衡

　　D.共同;不均

　　參考答案：C

　　參考解析： 金融體系的運作，是在內(nèi)生力量和外生力量的共同作用下形成的一個供求總量均衡的機(jī)制。

　　36[單選題] 交易所市場的競價和詢價系統(tǒng)之間也可以進(jìn)行交易，但本系統(tǒng)內(nèi)債券實行__________交易模式，跨系統(tǒng)實行__________交易模式。(　　)

　　A.T+0：T+1

　　B.T+0;T+0

　　C.T+1;T+1

　　D.T+1;T+0

　　參考答案：A

　　參考解析： 交易所市場的競價和詢價系統(tǒng)之間也可以進(jìn)行交易，但本系統(tǒng)內(nèi)債券實行T+0交易模式，跨系統(tǒng)實行T+1交易模式，即當(dāng)日通過競價系統(tǒng)買入的債券，可于當(dāng)日通過該系統(tǒng)賣出，但要于次一交易日才能通過固定收益綜合電子平臺賣出。

　　37[單選題] 股票發(fā)行的額度是以股票面值計算的，因此，在溢價發(fā)行條件下，實際籌資額(　　)計劃額度。

　　A.大于

　　B.小于

　　C.等于

　　D.無關(guān)

　　參考答案：A

　　參考解析： 股票發(fā)行的額度是以股票面值計算的，因此，在溢價發(fā)行條件下，實際籌資額遠(yuǎn)大于計劃額度。

　　38[單選題] 可交換公司債券的期限最長為(　　)年。

　　A.1

　　B.5

　　C.6

　　D.10

　　參考答案：C

　　參考解析： 可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。

　　39[單選題] (　　)是指客戶自己不確定價格，而委托經(jīng)紀(jì)人按市面上最有利的價格買賣證券。

　　A.市價委托

　　B.收市委托

　　C.賣出委托

　　D.零數(shù)委托

　　參考答案：A

　　參考解析： 市價委托是指客戶自己不確定價格，而委托經(jīng)紀(jì)人按市面上最有利的價格買賣證券。

　　40[單選題] 要素市場分配生產(chǎn)要素，并向生產(chǎn)資源的所有者分配收入。下列不屬于生產(chǎn)要素的是(　　)。

　　A.土地

　　B.勞動

　　C.薪水

　　D.管理者才能

　　參考答案：C

　　參考解析：要素市場分配生產(chǎn)要素(如土地、勞動、管理者才能、資本)，并向生產(chǎn)資源的所有者分配收入(租金、薪水、利息)。

　　41[單選題] 在投資者適當(dāng)性方面，根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)》，注冊資本(　　)萬以上的機(jī)構(gòu)投資者以及集合信托、證券投資基金、銀行理財、券商資管計劃等可以參與新三板掛牌公司的股份轉(zhuǎn)讓。

　　A.100

　　B.200

　　C.300

　　D.500

　　參考答案：D

　　參考解析： 在投資者適當(dāng)性方面，根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)》，注冊資本500萬元以上的機(jī)構(gòu)投資者以及集合信托、證券投資基金、銀行理財、券商資管計劃等可以參與新三板掛牌公司的股份轉(zhuǎn)讓。

　　42[單選題] 關(guān)于我國國債的發(fā)行方式，國債承銷團(tuán)甲類成員不可追加的記賬式國債最高投標(biāo)限額為當(dāng)次國債競爭性招標(biāo)額的(　　)。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.35%

　　參考答案：C

　　參考解析： 國債承銷團(tuán)甲類成員不可追加的記賬式國債最高投標(biāo)限額為當(dāng)次國債競爭性招標(biāo)額的30%，可追加的記賬式國債最高投標(biāo)限額為當(dāng)次國債競爭性招標(biāo)額的25%。國債承銷團(tuán)乙類成員1年期(不合)以上最高投標(biāo)限額為當(dāng)次國債競爭性招標(biāo)額的10%，1年期(含)以下最高投標(biāo)限額為當(dāng)次國債競爭性招標(biāo)額的20%。

　　43[單選題] 資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格應(yīng)滿足半數(shù)以上合伙人或者持有不少于__________股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)__________年以上。(　　)

　　A.30%;2

　　B.50%;2

　　C.30%;3

　　D.50%;3

　　參考答案：D

　　參考解析： 《關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)有關(guān)管理問題的通知》規(guī)定，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應(yīng)當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年;②質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好;③具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人;④凈資產(chǎn)不少于200萬元;⑤按規(guī)定購買職業(yè)責(zé)任保險或者提取職業(yè)風(fēng)險基金;⑥半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上;⑦最近3年評估業(yè)務(wù)收入合計不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。

　　44[單選題] 現(xiàn)實生活中，股票拆細(xì)或合并往往會刺激股價上升或下降，原因可能是：股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價股身上，拆細(xì)之后每股股票價格__________，便于吸引更多的投資者購買，流動性__________，股價自然上升。(　　)

　　A.下降;減弱

　　B.下降;增強(qiáng)

　　C.上升;減弱

　　D.上升;增強(qiáng)

　　參考答案：B

　　參考解析： 現(xiàn)實生活中，股票拆細(xì)或合并往往會刺激股價上升或下降，原因可能是：股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價股身上，拆細(xì)之后每股股票價格下降，便于吸引更多的投資者購買，流動性增強(qiáng)，股價自然上升。

　　45[單選題] 我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在__________年以上、發(fā)行之日起__________年內(nèi)不可贖回的債券。(　　)

　　A.15;10

　　B.20;10

　　C.15;15

　　D.20;15

　　參考答案：A

　　參考解析： 我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

　　46[單選題] 自(　　)起，我國實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策。

　　A.2005年4月29日

　　B.2010年1O月30日

　　C.2013年1月1日

　　D.2015年12月1日

　　參考答案：C

　　參考解析： 自2013年1月1日起，我國實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策。

　　47[單選題] 狹義的金融市場特指有價證券發(fā)行與流通的場所。其中有價證券主要指(　　)。

　　A.債券和大額可轉(zhuǎn)讓存單

　　B.債券和股票

　　C.期貨和股票

　　D.期貨和大額可轉(zhuǎn)讓存單

　　參考答案：B

　　參考解析： 狹義的金融市場特指有價證券(主要是債券與股票)發(fā)行與流通的場所。

　　48[單選題] 國際商業(yè)銀行貸款是指一些大商業(yè)銀行向外國政府及其所屬部門、私營工商企業(yè)或銀行提供的中長期貸款。這種貸款利率較高，一般在倫敦銀行同業(yè)拆放利率之上另加一定的附加利率，期限大多為(　　)年，這種貸款通常不限定用途。

　　A.2～4

　　B.3～5

　　C.3～8

　　D.5～10

　　參考答案：B

　　參考解析： 國際商業(yè)銀行貸款是指一些大商業(yè)銀行向外國政府及其所屬部門、私營工商企業(yè)或銀行提供的中長期貸款。這種貸款利率較高，一般在倫敦銀行同業(yè)拆放利率之上另加一定的附加利率，期限大多為3～5年，這種貸款通常不限定用途。國際商業(yè)銀行貸款的主要方式有獨家銀行貸款和銀團(tuán)貸款兩種。

　　49[單選題] 目前，我國封閉式基金按照(　　)的比例計提基金托管費。

　　A.0.2%

　　B.0.25%

　　C.0.3%

　　D.0.35%

　　參考答案：B

　　參考解析： 目前，我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費。

　　50[單選題] 公開募集基金的基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)在(　　)個月內(nèi)選任新基金管理人。

　　A.3

　　B.5

　　C.6

　　D.12

　　參考答案：C

　　參考解析： 公開募集基金的基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)選任新基金管理人。

　　二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中，只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　51[單選題] 間接融資的特征有(　　)。

　�、� 間接性

　�、� 相對的集中性

　　Ⅲ 信譽(yù)的差異性較小

　�、� 相對較強(qiáng)的自主性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 間接融資的特征包括：間接性、相對的集中性、信譽(yù)的差異性較小、全部具有可逆性、融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介手中。

　　52[單選題] 流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有(　　)的特點。

　�、� 自由轉(zhuǎn)讓

　�、� 主要吸納儲蓄資金

　�、� 短期性

　�、� 自由認(rèn)購

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： 流通國債的特點是投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。

　　53[單選題] 在市場經(jīng)濟(jì)條件下，資本市場的基本功能有(　　)。

　�、� 籌資功能

　�、� 融資功能

　　Ⅲ 資本資源配置功能

　�、� 資本定價功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 在市場經(jīng)濟(jì)條件下，資本市場有三大基本功能：籌資功能、資本定價功能和資本資源配置功能，其中資本資源配置功能是資本市場的核心功能。

　　54[單選題] 關(guān)于金融期貨的基本功能，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是T+0，可以進(jìn)行日內(nèi)投機(jī)

　　Ⅱ 期貨交易的保證金制度使期貨投機(jī)具有較高的杠桿率，盈虧相應(yīng)放大，具有更高的風(fēng)險性

　�、� 當(dāng)股指期貨價格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數(shù)組合，被稱為“反套”

　�、� 若股指期貨價格低于理論值，做多股指期貨，做空指數(shù)組合，被稱為“正套”

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： Ⅲ項，當(dāng)股指期貨價格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數(shù)組合，被稱為“正套”;Ⅳ項，若股指期貨價格低于理論值，則做多股指期貨，做空指數(shù)組合，被稱為“反套”。

　　55[單選題] 證券業(yè)協(xié)會的自律管理職責(zé)包括(　　)。

　�、� 組織證券從業(yè)人員水平考試

　�、� 組織制作投資者教育產(chǎn)品

　　Ⅲ 負(fù)責(zé)對首次公開發(fā)行股票詢價對象及其管理的股票配售對象進(jìn)行登記備案工作

　�、� 組織開展證券業(yè)國際交流與合作

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 根據(jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會第五次會員大會審議通過的《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職責(zé)：①推動行業(yè)誠信建設(shè)，開展行業(yè)誠信評價，實施誠信引導(dǎo)與激勵，開展行業(yè)誠信教育，督促和檢查會員依法履行公告義務(wù);②組織證券從業(yè)人員水平考試;③推動行業(yè)開展投資者教育，組織制作投資者教育產(chǎn)品，普及證券知識;④推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎勵，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引;⑤組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織推動相關(guān)資質(zhì)互認(rèn);⑥其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。

　　56[單選題] 債券基金主要的投資風(fēng)險包括(　　)。

　�、� 利率風(fēng)險

　　Ⅱ 信用風(fēng)險

　�、� 提前贖回風(fēng)險

　�、� 通貨膨脹風(fēng)險

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 債券基金主要的投資風(fēng)險包括：利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、提前贖回風(fēng)險以及通貨膨脹風(fēng)險。

　　57[單選題] 《人民共和國公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付(　　)，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配給股東。

　　Ⅰ 清算費用

　�、� 職工的工資

　�、� 社會保險費用

　　Ⅳ 法定補(bǔ)償金

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 《人民共和國公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配給股東。公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。

　　58[單選題] 按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為(　　)。

　�、窨礉q期權(quán)

　�、� 歐式期權(quán)

　�、� 美式期權(quán)

　�、� 認(rèn)沽權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)(認(rèn)購權(quán))和看跌期權(quán)(認(rèn)沽權(quán))。

　　59[單選題] 《公司債券發(fā)行試點辦法》特別強(qiáng)化了對債券持有人權(quán)益的保護(hù)，關(guān)于其內(nèi)容，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 強(qiáng)化發(fā)行債券的信息披露，要求公司及時、完整、準(zhǔn)確地披露債券募集說明書，持續(xù)披露有關(guān)信息

　�、� 引進(jìn)債券受托管理人制度，要求債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為債券委托人的最大利益行事，并不得與債券持有人存在利益沖突

　�、� 建立債券持有人會議制度，通過規(guī)定債券持有人會議的權(quán)利和會議召開程序等內(nèi)容，讓債券持有人會議真正發(fā)揮投資者自我保護(hù)作用

　�、� 強(qiáng)化參與公司債券市場運行的中介機(jī)構(gòu)，如信用評級機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所的責(zé)任，督促它們真正發(fā)揮市場中介的功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：為了促進(jìn)債券市場的健康發(fā)展，保護(hù)債券投資者利益，《公司債券發(fā)行試點辦法》特別強(qiáng)化了對債券持有人權(quán)益的保護(hù)：①強(qiáng)化發(fā)行債券的信息披露，要求公司及時、完整、準(zhǔn)確地披露債券募集說明書，持續(xù)披露有關(guān)信息;②引進(jìn)債券受托管理人制度，要求債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為債券持有人的最大利益行事，并不得與債券持有人存在利益沖突;③建立債券持有人會議制度，通過規(guī)定債券持有人會議的權(quán)利和會議召開程序等內(nèi)容，讓債券持有人會議真正發(fā)揮投資者自我保護(hù)作用;④強(qiáng)化參與公司債券市場運行的中介機(jī)構(gòu)，如信用評級機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所的責(zé)任，督促它們真正發(fā)揮市場中介的功能。

　　60[單選題] 在上市公司公開發(fā)行新股的一般條件中，上市公司不存在的行為有(　　)。

　�、� 本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

　�、� 擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正

　�、� 上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)

　�、� 上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 在上市公司公開發(fā)行新股的一般條件中，上市公司不存在下列行為：①本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正;③上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé);④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為;⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查;⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。

　　61[單選題] 儲蓄國債發(fā)行可采用的方式有(　　)。

　　Ⅰ 自銷 Ⅱ 包銷

　�、� 代銷 Ⅳ 公開招標(biāo)

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： 不同類型的國債的發(fā)行方式不同，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式，儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式，記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。

　　62[單選題] 一般來說，我們通常將中央銀行的職能概括為(　　)。

　�、� 發(fā)行的銀行 Ⅱ 服務(wù)的銀行

　　Ⅲ 銀行的銀行 Ⅳ 政府的銀行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 中央銀行作為國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的重要機(jī)構(gòu)，它的職能是由其性質(zhì)所決定的。一般來說，我們通常將中央銀行的職能概括為“發(fā)行的銀行”、“銀行的銀行”和“政府的銀行”。

　　63[單選題] 發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義包括(　　)。

　�、� 有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力

　�、� 有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道

　�、� 可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展

　�、� 為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義包括：①有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道;②有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力;③能夠為投資者提供多元化的投資渠道;④為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級;⑤可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

　　64[單選題] 依據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為(　　)。

　�、� 開放式基金 Ⅱ 平衡型基金

　�、� 主動型基金 Ⅳ 指數(shù)型基金

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 依據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為主動型基金與被動(指數(shù))型基金。

　　65[單選題] 關(guān)于可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處包括(　　)。

　�、� 交割方式不同 Ⅱ 參與主體不同

　�、� 條款設(shè)置不同 Ⅳ 適用的法規(guī)不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處有：發(fā)債主體和償債主體不同、適用的法規(guī)不同、發(fā)行目的不同、所換股份的來源不同、股權(quán)稀釋效應(yīng)不同、交割方式不同、條款設(shè)置不同。

　　66[單選題] 在通貨膨脹高漲時期，投資主體的應(yīng)對策略是選擇適當(dāng)?shù)慕鹑趧?chuàng)新產(chǎn)品，從而增強(qiáng)適應(yīng)市場的能力，具體來說，可以從(　　)方面人手。

　�、� 投資最能漲價的商品，才能最大地分享通貨膨脹的收益

　�、� 在普通的金融工具中，股票投資被認(rèn)為在適度通貨膨脹下，能夠規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險、實現(xiàn)保值增值的最佳投資品種

　�、� 購買創(chuàng)新的固定收益證券

　�、� 各經(jīng)濟(jì)主體可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)脑黾迂?fù)債，特別是增加低利率、固定利率的負(fù)債，享受通貨膨脹導(dǎo)致貨幣貶值所帶來的利得

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 在通貨膨脹高漲時期，投資主體的應(yīng)對策略是選擇適當(dāng)?shù)慕鹑趧?chuàng)新產(chǎn)品，從而增強(qiáng)適應(yīng)市場的能力，具體來說，可以從以下方面入手：①投資最能漲價的商品，才能最大地分享通貨膨脹的收益;②在普通的金融工具中，股票投資被認(rèn)為在適度通貨膨脹下，能夠規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險、實現(xiàn)保值增值的最佳投資品種;③購買創(chuàng)新的固定收益證券;④各經(jīng)濟(jì)主體可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)脑黾迂?fù)債，特別是增加低利率、固定利率的負(fù)債(注意不是購買該類債券)，享受通貨膨脹導(dǎo)致貨幣貶值所帶來的利得。

　　67[單選題] 遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在(　　)。

　　Ⅰ 功能作用不同 Ⅱ 信用風(fēng)險不同

　�、� 保證金制度不同 Ⅳ 交易對象不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下五個方面：①交易對象不同;②功能作用不同;③履約方式不同;④信用風(fēng)險不同;⑤保證金制度不同。

　　68[單選題] 影響債券期限的主要因素包括(　　)。

　　Ⅰ 資金使用方向 Ⅱ 籌資者的資信

　�、� 債券的變現(xiàn)能力 Ⅳ 市場利率變化

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析： 影響債券期限的主要因素有：資金使用方向、債券的變現(xiàn)能力、市場利率變化�；I資者的資信屬于影響債券利率的因素。

　　69[單選題] 關(guān)于證券市場監(jiān)管的意義，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要

　　Ⅱ 加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要

　�、� 加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要

　�、� 準(zhǔn)確和有效的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 證券市場監(jiān)管的意義有：①加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要;②加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是維護(hù)市場良好秩序的需要;③加強(qiáng)證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要;④準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。

　　70[單選題] 關(guān)于債券的特征，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 債券一般都規(guī)定有償還期限，債券發(fā)行者在發(fā)行債券時都明確規(guī)定了債券本金的償還期和償還方法，發(fā)行人必須按約定條件償還本金并支付利息

　�、� 債券的流動性大小包含債券流通的時間和變現(xiàn)的價值

　�、� 安全性是指由于債券發(fā)行時約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動的影響，且利息償還與本金支付有法律保障

　�、� 收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： Ⅱ項，流動性是指債券持有人可以根據(jù)自身需要及市場狀況自由轉(zhuǎn)讓債券從而收回本金和實現(xiàn)收益。債券的流動性大小包含債券變現(xiàn)的時間和變現(xiàn)的價值。

　　71[單選題] 金融危機(jī)的種類包括(　　)。

　　Ⅰ 信用危機(jī) Ⅱ 貨幣危機(jī) Ⅲ 債務(wù)危機(jī) Ⅳ 銀行危機(jī)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)，即貨幣劇烈貶值;債務(wù)危機(jī)，即企業(yè)或國家出現(xiàn)系統(tǒng)性的債務(wù)違約;銀行危機(jī)，即由于擠兌等造成銀行的流動性不足，等等。

　　72[單選題] 回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，一般分為(　　)。

　�、� 國債回購交易 Ⅱ 債券回購交易

　�、� 質(zhì)押式回購 Ⅳ 證券回購交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：B

　　參考解析： 回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，一般分為國債回購交易、債券回購交易、證券回購交易、質(zhì)押式回購等。

　　73[單選題] 信用風(fēng)險的特點有(　　)。

　　Ⅰ 傳染性 Ⅱ 客觀性 Ⅲ 周期性 Ⅳ 全面性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 信用風(fēng)險的特點主要包括：客觀性、傳染性、可控性和周期性。全面性屬于財務(wù)風(fēng)險的特點。

　　74[單選題] 關(guān)于我國債券市場雙邊報價，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 進(jìn)行雙邊報價的交易成員稱為雙邊報價商，雙邊報價商有義務(wù)在報價范圍內(nèi)與對手方達(dá)成交易，并維持市場穩(wěn)定性

　　Ⅱ 雙邊報價的報價要素與公開報價要素相同，只是須同時填報做市券種的買人和賣出報價

　�、� 雙邊報價在買入或賣出報價的券面總額為零時可以對為零一方的報價要素進(jìn)行修改

　　Ⅳ 雙邊報價發(fā)出后，對未成交部分可予撤銷

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： Ⅰ項，進(jìn)行雙邊報價的交易成員稱為雙邊報價商，雙邊報價商有義務(wù)在報價范圍內(nèi)與對手方達(dá)成交易，并維持市場流動性。

　　75[單選題] 證券交易的原則包括(　　)原則。

　�、� 公開 Ⅱ 公正 Ⅲ 集中競價交易 Ⅳ 大宗交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券交易的原則包括公開原則、公正原則和公平原則。Ⅲ、Ⅳ項是證券交易規(guī)則。

　　76[單選題] 有形市場借助固定的場地、配置的交易設(shè)施、專業(yè)化的中介服務(wù)和所提供的交易信息吸引買賣雙方，集中反映金融市場的供求關(guān)系，并通過公開的競價機(jī)制形成合理的價格，提高市場的(　　)。

　�、� 有效性 Ⅱ 公開性 Ⅲ 質(zhì)量 Ⅳ 效率

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 有形市場借助固定的場地、配置的交易設(shè)施、專業(yè)化的中介服務(wù)和所提供的交易信息吸引買賣雙方，集中反映金融市場的供求關(guān)系，并通過公開的競價機(jī)制形成合理的價格，提高市場的公開性、公平性和效率。

　　77[單選題] 機(jī)構(gòu)投資者的特點主要有(　　)。

　　Ⅰ 投資管理專業(yè)化 Ⅱ 投資結(jié)構(gòu)組合化

　　Ⅲ 風(fēng)險管理者 Ⅳ 具有穩(wěn)定市場的功能

　　A.Ⅰ 、ⅡⅢ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 機(jī)構(gòu)投資者的特點主要有：①投資管理專業(yè)化;②投資結(jié)構(gòu)組合化;③投資行為規(guī)范化;④風(fēng)險管理者;⑤具有穩(wěn)定市場的功能。

　　78[單選題] 關(guān)于記名股票的特點，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 股東權(quán)利歸屬于記名股東 Ⅱ 認(rèn)購股票的款項不一定一次性繳足

　�、� 轉(zhuǎn)讓相對簡便，易于購買 Ⅳ 便于掛失，相對安全

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 記名股票的特點有：①股東權(quán)利歸屬于記名股東;②認(rèn)購股票的款項不一定一次性繳足;③轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制;④便于掛失，相對安全。

　　79[單選題] 風(fēng)險對沖過程中需要遵循的原則有(　　)。

　　Ⅰ 交易方向相同原則Ⅱ 商品種類相同或相近原則

　�、� 數(shù)量相等或相近原則 Ⅳ 月份相同或相近原則

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析： 風(fēng)險對沖需遵循四項操作原則：交易方向相反原則、商品種類相同或相近原則、數(shù)量相等或相近原則、月份相同或相近原則。

　　80[單選題] 我國證券公司的監(jiān)管制度主要有(　　)。

　�、� 以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入制度

　�、� 信息報送與披露制度

　�、� 客戶結(jié)算資金第三方存管制度

　　Ⅳ 合規(guī)管理制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 我國證券公司的監(jiān)管制度主要有以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入制度、以凈資本為核心的經(jīng)營風(fēng)險控制制度、合規(guī)管理制度、客戶結(jié)算資金第三方存管制度和信息報送與披露制度。

　　81[單選題] 金融期權(quán)的特征有(　　)。

　　Ⅰ 期權(quán)投資具有杠桿效應(yīng)

　�、� 未規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，一般在場外交易，不易流動

　�、� 期權(quán)購買者具有選擇權(quán)

　　Ⅳ 交易者不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析： 金融期權(quán)的特征有：①期權(quán)交易的對象是一種權(quán)利;②期權(quán)交易具有很強(qiáng)的時間性;③期權(quán)投資具有杠桿效應(yīng);④期權(quán)的供求雙方具有權(quán)利和義務(wù)的不對稱;⑤期權(quán)的購買者具有選擇權(quán)。

　　82[單選題] 從財務(wù)管理角度，將金融市場劃分為(　　)。

　　Ⅰ 證券市場

　�、� 資本市場

　�、� 債務(wù)證券市場

　　Ⅳ 衍生證券市場

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 從財務(wù)管理的角度，可以將金融市場劃分為債務(wù)證券市場、權(quán)益證券市場和衍生證券市場。

　　83[單選題] 金融風(fēng)險中，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的特征有(　　)。

　�、� 潛在性

　　Ⅱ 不確定性

　�、� 隱藏性

　�、� 擴(kuò)散性

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險具有潛在性、隱藏性和累積性三個特征。

　　84[單選題] 按發(fā)行主體的不同，債券可分為(　　)。

　�、� 政府債券

　�、� 公募債券

　�、� 私募債券

　�、� 金融債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 按照發(fā)行主體的不同，債券可劃分為政府債券、金融債券、企業(yè)或公司債券。

　　85[單選題] 關(guān)于證券交易程序，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 開立證券賬戶和資金賬戶后，投資者買賣證券所涉及的證券、資金變化就會從相應(yīng)的賬戶中得到反映

　　Ⅱ 在證券交易所市場，投資者是不能直接進(jìn)入交易所辦理證券買賣的，而必須通過證券交易所的會員來實現(xiàn)

　　Ⅲ 證券結(jié)算包括清算和交收，交收在前，清算在后

　�、� 目前，在我國證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報價方式，實現(xiàn)了無紙化交易

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： Ⅲ項，證券結(jié)算包括清算和交收。清算在前，交收在后。

　　86[單選題] 金融市場一般功能的發(fā)揮，需要具備的基本外部條件有(　　)。

　�、� 國內(nèi)、國際統(tǒng)一的市場

　�、� 豐富的市場交易品種

　�、� 市場進(jìn)退有序

　　Ⅳ 法制健全

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 金融市場一般功能的發(fā)揮，需要具備基本的外部條件是：法制健全、信息披露充分、市場進(jìn)退有序。內(nèi)部條件是：國內(nèi)、國際統(tǒng)一的市場、豐富的市場交易品種、健全的價格機(jī)制、必要的技術(shù)環(huán)境。

　　87[單選題] 關(guān)于貨幣政策諸目標(biāo)的矛盾，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間的矛盾

　�、� 物價穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長之間的矛盾

　�、� 幣值穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾

　�、� 經(jīng)濟(jì)增長與幣值穩(wěn)定之間的矛盾

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 貨幣政策諸目標(biāo)的矛盾主要表現(xiàn)在四個方面：①物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間的矛盾;②物價穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長之間的矛盾;③幣值穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾;④經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡之間的矛盾。

　　88[單選題] 在一定條件下，以能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回為依據(jù)，優(yōu)先股可分為(　　)。

　�、� 不可贖回優(yōu)先股

　�、� 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

　�、� 可贖回優(yōu)先股

　�、� 不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 在一定條件下，優(yōu)先股按能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回，可分為可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股�？哨H回優(yōu)先股是指在發(fā)行后一定時期，可按特定的贖買價格由發(fā)行公司收回的優(yōu)先股;不可贖回優(yōu)先股是指發(fā)行后根據(jù)規(guī)定不能贖回的優(yōu)先股。

　　89[單選題] 債券的發(fā)行人包括(　　)。

　　Ⅰ 中央政府

　�、� 地方政府

　�、� 金融機(jī)構(gòu)

　�、� 個人

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 債券的發(fā)行人有中央政府、地方政府、中央政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。

　　90[單選題] 關(guān)于儲蓄國債(電子式)與憑證式國債的的區(qū)別，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 儲蓄國債(電子式)通過個人賬戶和資金賬戶購買

　　Ⅱ 儲蓄國債(電子式)發(fā)行期首日起息

　�、� 憑證式國債部分銀行網(wǎng)上銀行有售

　　Ⅳ 憑證式國債到期兌付須持憑證式國債收款憑證到柜臺辦理

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： Ⅲ項，儲蓄國債(電子式)部分銀行網(wǎng)上銀行有售。憑證式國債網(wǎng)上銀行不可銷售。

　　91[單選題] 在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人募集的資金應(yīng)當(dāng)符合的條件有(　　)。

　�、� 募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)

　�、� 募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)

　　Ⅲ 募集資金投資項目實施后，不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨立性產(chǎn)生不利影響

　�、� 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項賬戶

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、 Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人募集的資金應(yīng)當(dāng)符合的條件有：①募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù);②募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng);③發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)對募集資金投資項目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析，確信投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險，提高募集資金使用效益;④募集資金投資項目實施后，不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨立性產(chǎn)生不利影響;⑤發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項賬戶。

　　92[單選題] 關(guān)于我們證券市場機(jī)構(gòu)投資者的特點，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 機(jī)構(gòu)投資者一般具有較為雄厚的資金實力

　�、� 證券市場是一個風(fēng)險較高的市場，機(jī)構(gòu)投資者入市資金越少，承受的風(fēng)險就越大

　　Ⅲ 機(jī)構(gòu)投資者是一個具有獨立法人地位的經(jīng)濟(jì)實體

　�、� 機(jī)構(gòu)投資者在進(jìn)行證券投資時比起個人投資者來說要更理性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： Ⅱ項，證券市場是一個風(fēng)險較高的市場，機(jī)構(gòu)投資者入市資金越多，承受的風(fēng)險就越大。為了盡可能降低風(fēng)險，機(jī)構(gòu)投資者在投資過程中會進(jìn)行合理投資組合。

　　93[單選題] 按賬戶用途劃分，證券賬戶分為(　　)。

　　Ⅰ證券投資基金賬戶

　�、� 創(chuàng)業(yè)板交易賬戶

　�、� A股賬戶

　�、� 上海證券賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券賬戶按交易場所劃分，分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶;按賬戶用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶(A股賬戶)、人民幣特種股票賬戶(B股賬戶)、證券投資基金賬戶、創(chuàng)業(yè)板交易賬戶和其他賬戶。

　　94[單選題] 新修訂的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》對基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了重新規(guī)范，其內(nèi)容有(　　)。

　�、� 單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制

　�、� 客戶委托的初始資產(chǎn)合計不得低于3 000萬元人民幣，但不得超過50億元人民幣

　�、� 基金公司既可以為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可以為特定的多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　Ⅳ 基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于2 000萬元人民幣

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：新修訂的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》對基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了重新規(guī)范，其內(nèi)容有：①符合條件的基金管理公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);②基金公司既可以為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可以為特定的多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);③基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣;④基金管理公司為多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，單個資產(chǎn)管理計劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制;⑤客戶委托的初始資產(chǎn)合計不得低于3000萬元人民幣，但不得超過50億元人民幣;⑥中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

　　95[單選題] 政府債券的特征有(　　)。

　　Ⅰ 安全性高

　�、� 流通性強(qiáng)

　　Ⅲ 收益不穩(wěn)定

　�、� 免稅待遇

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 政府債券的特征包括安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定和免稅待遇。

　　96[單選題] 受托機(jī)構(gòu)選擇商業(yè)銀行擔(dān)任資金保管機(jī)構(gòu)的條件有(　　)。

　�、� 有專門的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)履行信托資金保管職責(zé)

　�、� 具有健全的資金保管制度和風(fēng)險管理、內(nèi)部控制制度

　　Ⅲ 最近2年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為

　　Ⅳ 具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與保管信托資金有關(guān)的其他設(shè)施

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇具備下列條件的商業(yè)銀行擔(dān)任資金保管機(jī)構(gòu)：①有專門的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)履行信托資金保管職責(zé);②具有健全的資金保管制度和風(fēng)險管理、內(nèi)部控制制度;③具備安全保管信托資金的條件和能力;④具有足夠的熟悉信托資金保管業(yè)務(wù)的專職人員;⑤具有安全高效的清算、交割系統(tǒng);⑥具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與保管信托資金有關(guān)的其他設(shè)施;⑦最近3年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為。

　　97[單選題] 金融期權(quán)的基本特征包括(　　)。

　　Ⅰ 期權(quán)交易的對象是一種權(quán)利

　�、� 期權(quán)交易具有很強(qiáng)的時間性

　�、� 期權(quán)投資具有杠桿效應(yīng)

　�、� 期權(quán)的供求雙方具有權(quán)利和義務(wù)的不對稱

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 金融期權(quán)的基本特征有：①期權(quán)交易的對象是一種權(quán)利;②期權(quán)交易具有很強(qiáng)的時間性;③期權(quán)投資具有杠桿效應(yīng);④期權(quán)的供求雙方具有權(quán)利和義務(wù)的不對稱;⑤期權(quán)的購買者具有選擇權(quán)。

　　98[單選題] 關(guān)于我國企業(yè)債券與公司債券的區(qū)別，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 企業(yè)債券以大型的企業(yè)為主發(fā)行

　　Ⅱ 公司債券審批主體為中國證監(jiān)會

　�、� 公司債券的擔(dān)保要求為較多的采用了擔(dān)保方式，同時又以一定的項目為主

　　Ⅳ 企業(yè)債券的發(fā)行定價方式為利率或價格由發(fā)行人通過市場詢價確定

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國企業(yè)債券與公司債券的區(qū)別如下表所示：

　　99[單選題] 下列屬于財務(wù)風(fēng)險的管理措施的有(　　)。

　　Ⅰ 提高財務(wù)風(fēng)險意識

　�、� 建立以現(xiàn)金流量為中心的全面預(yù)算制度

　�、� 深化人民幣匯率形成機(jī)制改革，推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程

　�、� 建立財務(wù)敏感系統(tǒng)

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 財務(wù)風(fēng)險的管理措施有：①提高財務(wù)風(fēng)險意識;②建立財務(wù)敏感系統(tǒng);③完善財務(wù)風(fēng)險管理制度;④強(qiáng)化內(nèi)審制度;⑤建立合理的資本結(jié)構(gòu);⑥建立科學(xué)的投資決策;⑦完善公司法人治理結(jié)構(gòu)。

　　100[單選題] 構(gòu)成風(fēng)險的要素包括(　　)。

　�、� 風(fēng)險因素 Ⅱ 風(fēng)險事故

　�、� 風(fēng)險產(chǎn)生的不可確定性 Ⅳ 損失的可能性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 風(fēng)險由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失的可能性三個要素有機(jī)構(gòu)成。