股票

債券

發(fā)

行

1.股票發(fā)行條件：

①生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

②其發(fā)行的普通股限于1種，同股同權(quán)；

③發(fā)起人認(rèn)購不少于擬發(fā)行股本總額的35%；

④發(fā)起人認(rèn)購的部分不少于人民幣3000萬元；

⑤向社會公眾發(fā)行的部分不少于股本總額的25%，其中職工認(rèn)購不得超過擬向社會公眾發(fā)行的10%；公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣4億元的，最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的10%；

⑥發(fā)起人在近3年內(nèi)沒有重大違法行為；

發(fā)起人認(rèn)購的股本總額≥35%&人民幣3000萬

＜4億股——公開發(fā)行＞25%，員工認(rèn)購＜10%

＞4億股——公開發(fā)行＞10%

2.公開發(fā)行新股的條件：（無資產(chǎn)數(shù)額要求）

①具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；

②具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好；

③最近3年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；

1.債券發(fā)行條件：

①股份公司凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元；

有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；

②累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%；

③最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；

④籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

⑤利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；

注意：公開發(fā)行債券籌集資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

2.不得公開發(fā)行公司債券的情形

①最近36月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；

②本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

③對已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

④嚴(yán)重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益

3.不得再次公開發(fā)行公司債券的情形

①前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；

②對已公司債券或其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

③改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。

上

市

1.條件：

①股票經(jīng)證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行；

②公司股本總額不少于人民幣3000萬元；

③公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

④公司最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。

注意：證券交易所還可以規(guī)定其它上市條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。

2.程序：

①申請

②審查批準(zhǔn)——上市委員會應(yīng)當(dāng)自收到申請之日起20個工作日內(nèi)做出審批，確定上市時間，審批文件報證監(jiān)會備案，并抄報證券委。

③訂立上市協(xié)議書——與證券交易所訂立。

④發(fā)表上市公告——存放指定地點供公眾查閱

1.條件：

①公司債券的期限為1年以上；

②公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；

③申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

2.程序：申請－安排上市－上市公告－上市交易

類別

暫停

終止

股票

①股本總額、股權(quán)分布不再符合上市條件

②不按規(guī)定公開財務(wù)狀況、虛假記載

③重大違法行為

④最近3年連續(xù)虧損

①股本總額、股權(quán)分布發(fā)生變化不再符合上市條件

②不按規(guī)定公開財務(wù)狀況、虛假記載，且拒絕糾正

③公司解散或宣告破產(chǎn)

④最近3年連續(xù)虧損，且后1年度未能恢復(fù)盈利

債券

①有重大違法行為

②發(fā)生重大變化不符合上市條件

③所募資金不按核準(zhǔn)用途

④未按募集方法履行義務(wù)

⑤近2年連續(xù)虧損

①④經(jīng)查實后果嚴(yán)重的

②③⑤限期內(nèi)未消除的

另外公司解散或者被宣告破產(chǎn)的

基金

①發(fā)生重大變更而不符合上市條件

②違反法律、法規(guī)，監(jiān)管機構(gòu)決定暫停上市

③嚴(yán)重違反投資基金上市規(guī)則

①不再具備法定上市交易條件

②基金合同期限屆滿

③持有人大會決定提前終止

④基金約定的其他情形