內(nèi)容

　　擅自公開(kāi)發(fā)行 

　　證券的特征

　　非公開(kāi)發(fā)行證券不得采用廣告、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)方式

　　變相公開(kāi)發(fā)行 

　　證券的特征

　　(1)非公開(kāi)發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，若采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會(huì)、說(shuō)明會(huì)、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)方式或變相公開(kāi)方式向社會(huì)公眾發(fā)行的，則構(gòu)成變相公開(kāi)發(fā)行股票。 

　　(2)公司股東自行或委托他人以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票，亦構(gòu)成變相公開(kāi)發(fā)行股票。 

　　(3)向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后公司股東累計(jì)超過(guò)200人的，亦構(gòu)成變相公開(kāi)發(fā)行股票

　　內(nèi)容

　　認(rèn)定從輕或者減輕處罰的考慮情形

　　(1)未直接參與信息披露違法行為。 

　　(2)在信息披露違法行為被發(fā)現(xiàn)前，及時(shí)主動(dòng)要求公司采取糾正措施或者向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。 

　　(3)在獲悉公司信息披露違法后，向公司有關(guān)主管人員或者公司上級(jí)主管提出質(zhì)疑并采取了適當(dāng)措施。 

　　(4)配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查且有立功表現(xiàn)。 

　　(5)受他人脅迫參與信息披露違法行為。 

　　(6)其他需要考慮的情形

　　認(rèn)定為不予行政處罰的考慮情形

　　(1)當(dāng)事人對(duì)認(rèn)定的信息披露違法事項(xiàng)提出具體異議記載于董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、公司辦公會(huì)會(huì)議記錄等，并在上述會(huì)議中投反對(duì)票的。 

　　(2)當(dāng)事人在信息披露違法事實(shí)所涉及期間，由于不可抗力、失去人身自由等無(wú)法正常履行職責(zé)的。 

　　(3)對(duì)公司信息披露違法行為不負(fù)有主要責(zé)任的人員在公司信息披露違法行為發(fā)生后及時(shí)向公司和證券交易所、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告的。 

　　(4)其他需要考慮的情形

　　不得單獨(dú)作為不予處罰情形認(rèn)定

　　(1)不直接從事經(jīng)營(yíng)管理。 

　　(2)能力不足、無(wú)相關(guān)職業(yè)背景。 

　　(3)任職時(shí)間短、不了解情況。 

　　(4)相信專業(yè)機(jī)構(gòu)或者專業(yè)人員出具的意見(jiàn)和報(bào)告。 

　　(5)受到股東、實(shí)際控制人控制或者其他外部干預(yù)

　　認(rèn)定為應(yīng)當(dāng)從重處罰情形

　　(1)不配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，或者拒絕、阻礙證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員執(zhí)法，甚至以暴力、威脅及其他手段干擾執(zhí)法。 

　　(2)在信息披露違法案件中變?cè)臁㈦[瞞、毀滅證據(jù)，或者提供偽證，妨礙調(diào)查。 

　　(3)2次以上違反信息披露規(guī)定并受到行政處罰或者證券交易所紀(jì)律處分。 

　　(4)在信息披露上有不良誠(chéng)信記錄并記人證券期貨誠(chéng)信檔案。 

　　(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形