近日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《證券交易所管理辦法》,自2018年1月1日起施行。

　　現(xiàn)行《證券交易所管理辦法》公布于2001年12月12日,在證券交易所的發(fā)展過(guò)程中起到了重要作用。但隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展,證券交易所監(jiān)管實(shí)踐的逐步成熟,相關(guān)法律的進(jìn)一步調(diào)整、完善,現(xiàn)行《證券交易所管理辦法》已滯后于市場(chǎng)發(fā)展實(shí)踐,難以完全適應(yīng)證券交易所發(fā)揮一線監(jiān)管職能、規(guī)范市場(chǎng)秩序、防范化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和保障廣大中小投資者合法權(quán)益的需要。為落實(shí)黨的十九大有關(guān)“堅(jiān)持和加強(qiáng)黨的全面領(lǐng)導(dǎo)”“促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展”的精神以及全國(guó)金融工作會(huì)議有關(guān)強(qiáng)化監(jiān)管的要求,中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)《證券交易所管理辦法》進(jìn)行了修訂。

　　《證券交易所管理辦法》征求意見(jiàn)稿自2017年9月1日起向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn),截至9月30日公開(kāi)征求意見(jiàn)結(jié)束,中國(guó)證監(jiān)會(huì)共收到69條反饋意見(jiàn)。經(jīng)綜合考慮,我們采納了其中針對(duì)《證券交易所管理辦法》具體規(guī)范內(nèi)容的合理意見(jiàn)。對(duì)于不屬于這一規(guī)章調(diào)整范圍的意見(jiàn)建議,中國(guó)證監(jiān)會(huì)將認(rèn)真研究,在今后的監(jiān)管工作以及其他相關(guān)規(guī)章、規(guī)范性文件的制訂過(guò)程中予以考慮。

　　修訂后的《證券交易所管理辦法》共九章,九十條,主要從完善證券交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和促進(jìn)證券交易所進(jìn)一步履行一線監(jiān)管職責(zé),充分發(fā)揮自律管理作用兩方面予以修改完善。修訂的主要內(nèi)容包括:完善交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),增設(shè)監(jiān)事會(huì)并進(jìn)一步明確會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理的職權(quán);突出交易所自律管理屬性,明確交易所依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)證券交易活動(dòng)的各參與主體具有約束力;強(qiáng)化交易所對(duì)證券交易活動(dòng)的一線監(jiān)管職責(zé),明確交易所對(duì)于異常交易行為、違規(guī)減持行為等的自律管理措施;強(qiáng)化交易所對(duì)會(huì)員的一線監(jiān)管職責(zé),建立健全證券交易所以監(jiān)管會(huì)員為中心的交易行為監(jiān)管制度,進(jìn)一步明確會(huì)員的權(quán)利義務(wù);強(qiáng)化證券交易所對(duì)證券上市交易公司的一線監(jiān)管職責(zé),要求證券交易所對(duì)證券上市公司的信息披露、停復(fù)牌等履行自律管理職責(zé);進(jìn)一步完善證券交易所在履行一線監(jiān)管職責(zé)、防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的手段措施,包括實(shí)時(shí)監(jiān)控、限制交易、現(xiàn)場(chǎng)檢查、收取懲罰性違約金等。

　　《證券交易所管理辦法》是資本市場(chǎng)的重要規(guī)章制度,此次修訂,以黨的十九大及全國(guó)金融工作會(huì)議有關(guān)精神為指導(dǎo),從證券交易所本身的性質(zhì)、特點(diǎn)、市場(chǎng)職能定位出發(fā),借鑒境外證券交易所的成熟經(jīng)驗(yàn),認(rèn)真吸取2015年股市異常波動(dòng)的深刻教訓(xùn),圍繞優(yōu)化交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),強(qiáng)化交易所履行一線監(jiān)管職責(zé)作了系列制度調(diào)整。有利于交易所回歸本位,切實(shí)發(fā)揮好對(duì)證券交易活動(dòng)組織、監(jiān)督、管理和服務(wù)的功能,優(yōu)化市場(chǎng)資源配置,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì);有利于交易所進(jìn)一步積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)變化,組織和監(jiān)督證券交易,防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)投資者合法權(quán)益;有利于促進(jìn)交易所建設(shè)成為具有自身特色的、一流的、國(guó)際化的證券交易所。