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      證券從業(yè)資格考試

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      2018證券從業(yè)資格證投資銀行業(yè)務(wù)考試題詳解(14)

      來源:考試網(wǎng)  [2018年2月28日]  【

        1.以公告日前30個(gè)交易日的加權(quán)平均價(jià)格之算術(shù)平均值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的有:

        A. 協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司國有股權(quán)

        B. 國有企業(yè)受讓上市股權(quán)

        C. 以要約方式回購上市公司股票

        D. 股票期權(quán)激勵(lì)

        E. 要約收購上市公司股權(quán)

        參考答案:AC

        關(guān)于A:第六條 國有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份的價(jià)格應(yīng)根據(jù)證券市場(chǎng)上市公司股票的交易價(jià)格確定。 第十一條 國有股東采取大宗交易方式轉(zhuǎn)讓上市公司股份的,轉(zhuǎn)讓價(jià)格不得低于該上市公司股票當(dāng)天交易的加權(quán)平均價(jià)格。 第二十四條 國有股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)以上市公司股份轉(zhuǎn)讓信息公告日(經(jīng)批準(zhǔn)不須公開股份轉(zhuǎn)讓信息的,以股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日為準(zhǔn),下同)前30個(gè)交易日的每日加權(quán)平均價(jià)格算術(shù)平均值為基礎(chǔ)確定;確需折價(jià)的,其最低價(jià)格不得低于該算術(shù)平均值的90%。 第二十五條 存在下列特殊情形的,國有股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的價(jià)格按以下原則分別確定:(一)國有股東為實(shí)施資源整合或重組上市公司,并在其所持上市公司股份轉(zhuǎn)讓完成后全部回購上市公司主業(yè)資產(chǎn)的,股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格由國有股東根據(jù)中介機(jī)構(gòu)出具的該上市公司股票價(jià)格的合理估值結(jié)果確定。(二)國有及國有控股企業(yè)為實(shí)施國有資源整合或資產(chǎn)重組,在其內(nèi)部進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓且其擁有的上市公司權(quán)益和上市公司中的國有權(quán)益并不因此減少的,股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)當(dāng)根據(jù)上市公司股票的每股凈資產(chǎn)值、凈資產(chǎn)收益率、合理的市盈率等因素合理確定。

        關(guān)于B:第七條 國有單位受讓上市公司股份的價(jià)格應(yīng)根據(jù)該上市公司的股票市場(chǎng)價(jià)格、合理市盈率、盈利能力及企業(yè)發(fā)展前景等因素合理確定。

        關(guān)于C:第三十條 上市公司以要約方式回購股份的,要約價(jià)格不得低于回購報(bào)告書公告前30個(gè)交易日該種股票每日加權(quán)平均價(jià)的算術(shù)平均值。(回購是為減少注冊(cè)資本)

        關(guān)于D:第二十四條 上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)時(shí),應(yīng)當(dāng)確定行權(quán)價(jià)格或行權(quán)價(jià)格的確定方法。行權(quán)價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者:

        (一)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià);

        (二)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。

        關(guān)于E:《上市公司收購管理辦法》第三十五條 收購人按照本辦法規(guī)定進(jìn)行要約收購的,對(duì)同一種類股票的要約價(jià)格,不得低于要約收購提示性公告日前6個(gè)月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價(jià)格。

        要約價(jià)格低于提示性公告日前30個(gè)交易日該種股票的每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值的,收購人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)就該種股票前6個(gè)月的交易情況進(jìn)行分析,說明是否存在股價(jià)被操縱、收購人是否有未披露的一致行動(dòng)人、收購人前6個(gè)月取得公司股份是否存在其他支付安排、要約價(jià)格的合理性等。

        2.判斷:上市公司的國有股權(quán)不能向管理層轉(zhuǎn)讓。

        參考答案:正確。

        《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定》 三、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)已經(jīng)建立或政府已經(jīng)明確國有資產(chǎn)保值增值行為主體和責(zé)任主體的地區(qū)或部門,可以探索中小型國有及國有控股企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓(法律、法規(guī)和部門規(guī)章另有規(guī)定的除外)。

        大型國有及國有控股企業(yè)及所屬從事該大型企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的重要全資或控股企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)和上市公司的國有股權(quán)不向管理層轉(zhuǎn)讓。

        3、判斷:有限責(zé)任公司收購對(duì)合并議案持反對(duì)意見的股東股份,引起公司章程中股本及股東名字的修改,不需提交股東會(huì)進(jìn)行表決。

        參考答案:錯(cuò)。

        本題的考點(diǎn)不是在轉(zhuǎn)讓,不是考公司法74條,而是在回購,即75條。

        既然公司法沒明確說,我就選錯(cuò)吧。

        其實(shí)這道題還是有問題的,只要記住下面這一條即可。

        公司法74條:依照本法72條、73條轉(zhuǎn)讓股權(quán)后,公司應(yīng)當(dāng)注銷原股東的出資證明書,向新股東簽發(fā)出資證明書,并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中有關(guān)股東及其出資額的記載。對(duì)公司章程的該項(xiàng)修改不需再由股東會(huì)表決。

      責(zé)編:examwkk

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