199、甲上市公司擬于2009年非公開發(fā)行股票，保薦機(jī)構(gòu)在對(duì)甲公司及其控股子公司的擔(dān)保事項(xiàng)進(jìn)行核查時(shí)，發(fā)現(xiàn)下列情形，其中構(gòu)成甲公司非公開發(fā)行股票障礙的有：(不定項(xiàng)選擇)

　　A.2006年，公司股東大會(huì)作出對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)決議時(shí)，關(guān)聯(lián)股東未按照相關(guān)法律規(guī)定回避表決;2007年，公司已按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求對(duì)因違規(guī)擔(dān)保而承擔(dān)的付款義務(wù)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，交易所已對(duì)相關(guān)責(zé)任人員予以公開譴責(zé)，相關(guān)信息已及時(shí)披露。

　　B.2007年，公司股東大會(huì)批準(zhǔn)的公司對(duì)外擔(dān)�？傤~超過中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的限額;2008年，公司采取了相應(yīng)糾正措施，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)此事已立案調(diào)查，相關(guān)信息已及時(shí)披露。

　　C.2007年，公司控股子公司的董事會(huì)批準(zhǔn)對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)后，未按照中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的內(nèi)容在指定媒體及時(shí)披露信息;2008年，擔(dān)保合同已經(jīng)解除，但甲公司的控股子公司仍需繼續(xù)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

　　D.獨(dú)立董事未按規(guī)定在2007年年度報(bào)告中對(duì)對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明，并發(fā)表獨(dú)立意見;2008年，債權(quán)人未依法要求甲公司承擔(dān)責(zé)任，導(dǎo)致甲公司擔(dān)保責(zé)任已經(jīng)解除。

　　E.甲公司本次擬實(shí)施重大資產(chǎn)重組，實(shí)施重大資產(chǎn)重組前，重組方已經(jīng)知曉甲公司違規(guī)擔(dān)保的事實(shí)，雖然遞交非公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件前違規(guī)擔(dān)保尚未解除，且相關(guān)信息沒有及時(shí)披露，但甲公司已按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求對(duì)因違規(guī)擔(dān)保而承擔(dān)的付款義務(wù)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。

　　參考答案：C、E

　　解析： 一、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》：

　　第三十九條　上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：

　　(一)本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;

　　(二)上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除;

　　(三)上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除;

　　(四)現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近三十六個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近十二個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé);

　　(五)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;

　　(六)最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外;

　　(七)嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　二、《〈上市公司證券發(fā)行管理辦法〉第三十九條“違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除”的理解和適用——證券期貨法律適用意見第5號(hào)》：

　　《上市公司證券發(fā)行管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第30號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》)第三十九條第(三)項(xiàng)規(guī)定，上市公司申請(qǐng)非公開發(fā)行股票，不得存在“上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除”的情形。在非公開發(fā)行股票的行政許可審核實(shí)踐中，部分上市公司及其附屬公司通常采取一些糾正或補(bǔ)救措施，以解除違規(guī)擔(dān)保或消除違規(guī)擔(dān)保對(duì)公司的不利影響。由于實(shí)踐中違規(guī)擔(dān)保的情形多種多樣，公司采取的糾正和補(bǔ)救措施各不相同，經(jīng)過重大資產(chǎn)重組的上市公司歷史遺留的違規(guī)擔(dān)保情況則更加復(fù)雜，由此造成對(duì)于《管理辦法》第三十九條“違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除”規(guī)定的不同理解和認(rèn)識(shí)。經(jīng)研究，我會(huì)認(rèn)為：

　　一、非公開發(fā)行股票的上市公司應(yīng)當(dāng)具有規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)和相應(yīng)的內(nèi)控制度，并應(yīng)嚴(yán)格控制對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，避免給上市公司、附屬公司及其股東產(chǎn)生重大不利影響和造成經(jīng)濟(jì)損失。

　　二、《管理辦法》所規(guī)定的“上市公司及其附屬公司”是指上市公司及其合并報(bào)表的控股子公司。

　　三、《管理辦法》所規(guī)定的“違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)�！�(以下簡(jiǎn)稱違規(guī)擔(dān)保)，是指上市公司及其附屬公司違反相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的規(guī)范性文件、公司章程的規(guī)定(以下簡(jiǎn)稱相關(guān)法律規(guī)定)對(duì)外提供擔(dān)保。以下情形屬于《管理辦法》所規(guī)定的違規(guī)擔(dān)保：

　　(一)未按照相關(guān)法律規(guī)定履行董事會(huì)或股東大會(huì)表決程序;

　　(二)董事會(huì)或股東大會(huì)作出對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)決議時(shí)，關(guān)聯(lián)董事或股東未按照相關(guān)法律規(guī)定回避表決;

　　(三)董事會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn)的公司對(duì)外擔(dān)�？傤~或單項(xiàng)擔(dān)保的數(shù)額超過中國證監(jiān)會(huì)或者公司章程規(guī)定的限額;

　　(四)董事會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn)對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)后，未按照中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的內(nèi)容在指定媒體及時(shí)披露信息;

　　(五)獨(dú)立董事未按規(guī)定在年度報(bào)告中對(duì)對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明，并發(fā)表獨(dú)立意見;

　　(六)其他違反相關(guān)法律規(guī)定的對(duì)外擔(dān)保行為。

　　四、《管理辦法》所規(guī)定的“尚未解除”，是指上市公司遞交非公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件時(shí)，上市公司及其附屬公司違規(guī)擔(dān)保尚未解除或其風(fēng)險(xiǎn)隱患尚未消除，上市公司及其股東的利益安全存在重大不確定性，而不局限于《合同法》中“合同解除”的概念。擔(dān)保責(zé)任解除主要指上市公司及其附屬公司違規(guī)擔(dān)保狀態(tài)的停止、擔(dān)保責(zé)任的消滅，或者上市公司及其附屬公司已經(jīng)采取有效措施消除了違規(guī)擔(dān)保對(duì)上市公司及股東帶來的重大風(fēng)險(xiǎn)隱患等。

　　遞交非公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件前，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師經(jīng)核查存在下列情形之一的，可以出具意見認(rèn)定違規(guī)擔(dān)保已經(jīng)解除或其對(duì)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)隱患已經(jīng)消除：

　　(一)上市公司及其附屬公司已經(jīng)采取相應(yīng)糾正措施，自律組織、行政監(jiān)管部門或司法機(jī)關(guān)已依法追究違規(guī)單位及相關(guān)人員的法律責(zé)任(包括立案調(diào)查或立案?jìng)刹?，相關(guān)信息已及時(shí)披露;

　　(二)上市公司及其附屬公司已按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求對(duì)因違規(guī)擔(dān)保而承擔(dān)的付款義務(wù)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債或者已經(jīng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，自律組織、行政監(jiān)管部門或司法機(jī)關(guān)已依法追究違規(guī)單位及相關(guān)人員的法律責(zé)任(包括立案調(diào)查或立案?jìng)刹?，相關(guān)信息已及時(shí)披露;

　　(三)擔(dān)保合同未成立、未生效或已經(jīng)被宣告無效、解除或撤銷，上市公司及其附屬公司不再繼續(xù)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任以及其他相關(guān)賠償責(zé)任;

　　(四)由于債務(wù)人已經(jīng)全額償還債務(wù)，或債權(quán)人未依法要求上市公司及其附屬公司承擔(dān)責(zé)任等原因，導(dǎo)致?lián)�保�?zé)任已經(jīng)解除;

　　(五)因其他事由導(dǎo)致?lián)�保事�?xiàng)不再繼續(xù)對(duì)上市公司及其社會(huì)公眾股東利益產(chǎn)生重大不利影響。

　　前款第(二)項(xiàng)賦予上市公司及其附屬公司一定選擇權(quán)，但不鼓勵(lì)其通過提前承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任而直接給上市公司及其股東帶來經(jīng)濟(jì)損失。上市公司及其附屬公司選擇確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債方式可以給予投資者明確預(yù)期，同時(shí)，應(yīng)努力通過法定途徑避免或減少損失。

　　五、實(shí)施重大資產(chǎn)重組的上市公司，對(duì)于重組前遺留的違規(guī)擔(dān)保，除適用前條規(guī)定外，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師經(jīng)核查存在下列情形之一的，可出具意見認(rèn)定違規(guī)擔(dān)保對(duì)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)隱患已經(jīng)消除：

　　(一)實(shí)施重大資產(chǎn)重組前，重組方已經(jīng)知曉違規(guī)擔(dān)保的事實(shí)，雖然遞交非公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件前違規(guī)擔(dān)保尚未解除，但上市公司及其附屬公司已按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求對(duì)因違規(guī)擔(dān)保而承擔(dān)的付款義務(wù)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，且自律組織、行政監(jiān)管部門或司法機(jī)關(guān)已依法追究違規(guī)單位及相關(guān)人員的法律責(zé)任(包括立案調(diào)查或立案?jìng)刹?，相關(guān)信息已及時(shí)披露;

　　(二)相關(guān)當(dāng)事方已簽署有效的法律文件，約定控股股東、實(shí)際控制人或重組方全部承擔(dān)上市公司及其附屬公司因違規(guī)擔(dān)�？赡墚a(chǎn)生的債務(wù)本息，且控股股東、實(shí)際控制人或重組方切實(shí)具備履約能力。

　　六、相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以就上述第四條第二款第(二)項(xiàng)、第五條第(一)項(xiàng)關(guān)于上市公司及其附屬公司對(duì)違規(guī)擔(dān)保而承擔(dān)的付款義務(wù)是否確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債出具專項(xiàng)審核意見。

　　七、保薦機(jī)構(gòu)和相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)就上市公司及其附屬公司違規(guī)擔(dān)保是否已經(jīng)解除出具的專業(yè)意見是監(jiān)管部門作出判斷的重要依據(jù)。保薦機(jī)構(gòu)、相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)確保專業(yè)意見的結(jié)論明確，依據(jù)適當(dāng)、充分，分析清晰、合理。違反相關(guān)規(guī)定的，除依法采取相應(yīng)的監(jiān)管措施外，監(jiān)管部門還將對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員此后出具的專業(yè)意見給予重點(diǎn)關(guān)注。保薦機(jī)構(gòu)、相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員存在違法違規(guī)行為的，將依法追究其法律責(zé)任。