非經(jīng)營性項目財務(wù)分析的特點

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　　1.非經(jīng)營性項目的概念

　　本節(jié)所述非經(jīng)營性項目是指旨在實現(xiàn)社會目標(biāo)和環(huán)境目標(biāo)，為社會公眾提供服務(wù)的非營利性投資項目，包括社會公益事業(yè)項目(如教育項目、醫(yī)療衛(wèi)生保健項目)、環(huán)境保護與環(huán)境污染治理項目、某些公用基礎(chǔ)設(shè)施項目(如市政項目)等。這些項目經(jīng)濟上的顯著特點是為社會提供的服務(wù)和使用功能不收取費用或只收取少量費用。

　　2.非經(jīng)營性項目財務(wù)分析的目的

　　是為了考察項目的財務(wù)狀況，了解其盈利還是虧損，以便采取措施使其能維持運營，發(fā)揮功能。

　　有的項目旨在結(jié)合財務(wù)生存能力分析尋求適宜的融資方案，包括申請政府補助。

　　對很多非經(jīng)營性項目的財務(wù)分析來說，實質(zhì)上是在進行方案比選，以使所選擇方案能在滿足項目目標(biāo)的前提下，花費費用最少。

　　3.非經(jīng)營性項目財務(wù)分析的要求

　　(1)非經(jīng)營性項目財務(wù)分析的要求視項目具體情況有所不同

　　1)對沒有營業(yè)收入的項目，不需進行盈利能力分析。其財務(wù)分析重在考察財務(wù)可持續(xù)性。

　　這類項目通常需要政府長期補貼才能維持運營。應(yīng)同一般項目一樣估算費用，包括投資和運營維護成本，在此基礎(chǔ)上，推算項目運營期各年所需的政府補貼數(shù)額，并分析可能實現(xiàn)的方式。

　　2)對有營業(yè)收入的項目，財務(wù)分析應(yīng)根據(jù)收入抵補支出的不同程度，區(qū)別對待。

　　通常營業(yè)收入補償費用的順序是：支付運營維護成本、繳納流轉(zhuǎn)稅、償還借款利息、計提折舊和償還借款本金。具體分成以下幾種情況處理：

　　一是有營業(yè)收入，但不足以補償運營維護成本的項目，應(yīng)估算收入和成本費用，通過兩者差額來估算運營期各年需要政府給予補貼的數(shù)額，進行財務(wù)生存能力分析，并分析政府長期提供財政補貼的可行性。對有債務(wù)資金的項目，還應(yīng)結(jié)合借款償還要求進行財務(wù)生存能力分析。

　　二是有些項目在短期內(nèi)收入不足以補償全部運營維護成本，但隨著時間推移，通過價格(收費)水平的逐步提高，不僅可以補償運營維護成本，繳納流轉(zhuǎn)稅、償還借款利息、計提折舊，償還借款本金，還可產(chǎn)生盈余。因此對這類只需要政府在短期內(nèi)給予補貼，以維持運營的項目，只需要進行償債能力分析(如有借款時)和財務(wù)生存能力分析，推算運營前期各年所需的財政補貼數(shù)額，分析政府在有限時間內(nèi)提供財政補貼的可行性。

　　三是營業(yè)收入在補償項目運營維護成本、繳納流轉(zhuǎn)稅、償還借款利息、計提折舊、償還借款本金后還有盈余，表明項目在財務(wù)上有盈利能力和生存能力，其財務(wù)分析內(nèi)容可與一般項目基本相同。

　　(2)對收費項目應(yīng)合理確定提供服務(wù)的收費價格

　　(3)效益難以貨幣化的非經(jīng)營性項目

　　對效益難以貨幣化的非經(jīng)營性項目，可采用效果費用比或費用效果比來進行方案比選。

　　1)比選要求

　　遵循基本的方案比選原則和方法：

　　①費用應(yīng)包含從項目投資開始到項目終結(jié)的整個期間內(nèi)所發(fā)生的全部費用，可按費用現(xiàn)值或費用年值計算;

　�、谛Ч�的計量單位應(yīng)能切實度量項目目標(biāo)實現(xiàn)的程度，且便于計算;

　�、墼谛Ч�相同的條件下，應(yīng)選取費用最小的備選方案;

　�、茉谫M用相同的條件下，應(yīng)選取效果最大的備選方案;

　�、輦溥x方案效果和費用均不相同時，應(yīng)比較兩個備選方案之間的費用差額和效果差額，計算增量的效果費用比或費用效果比，分析獲得增量效果所付出的增量費用是否值得。

　　2)實踐工作中常用的比選指標(biāo)

　�、賳挝还δ芙ㄔO(shè)投資，系指提供一個單位的使用功能或提供單位服務(wù)所需要的建設(shè)投資，例如醫(yī)院每張病床的投資;學(xué)校每個就學(xué)學(xué)生的投資等。

　　單位功能建設(shè)投資=建設(shè)投資/設(shè)計服務(wù)能力或設(shè)施規(guī)模

　�、趩挝还δ苓\營費用，系指提供一個單位的使用功能或提供單位服務(wù)所需要的運營費用。

　　單位功能運營費用=年運營費用/設(shè)計服務(wù)能力或設(shè)施規(guī)模

　　以上指標(biāo)直觀、簡單、易算，但也有明顯的缺陷，一是只分別計算了投資和成本，沒有全面進行比較;二是沒有考慮整個計算期的費用，未按資金時間價值原理計算。

　　【2018年真題】關(guān)于非經(jīng)營性項目財務(wù)分析的說法，正確的是(　)。

　　A.對有營業(yè)收入的項目，應(yīng)按照競爭性項目進行財務(wù)分析

　　B.對沒有營業(yè)收入的項目，不需要考察財務(wù)可持續(xù)性

　　C.難以貨幣化的項目，無法進行財務(wù)分析

　　D.有營業(yè)收入的項目，其收入應(yīng)優(yōu)先用于支付運營維護成本

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查的是非經(jīng)營性項目。選項A，非經(jīng)營性項目是非營利性的投資項目，不收費或少收費，不可按競爭性項目進行財務(wù)分析;選項B，對沒有營業(yè)收入的項目，不需進行盈利能力分析，其財務(wù)分析重在考察財務(wù)可持續(xù)性;選項C，對效益難以貨幣化的非經(jīng)營性項目，可采用效果費用比或費用效果比來進行方案比選。參見教材P138～139。