【背景】

　　某建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為52180萬元，預(yù)備費(fèi)為5000萬元，建設(shè)期為3年。3年的投資比例分別是：第1年20%，第2年55%，第3年25%。第4年投產(chǎn)。

　　該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價(jià)為1美元兌換6.6元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為6%(按季計(jì)息)。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為8%(按年計(jì)息)。建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年7.20萬元估算;每年其他費(fèi)用為860萬元(其中：其他制造費(fèi)用為660萬元);年外購原材料、燃料、動力費(fèi)估算為19200萬元;年經(jīng)營成本為21000萬元，年銷售收入33000萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營成本10%;年預(yù)付賬款為800萬元;年預(yù)收賬款為 1200萬元。各項(xiàng)流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天，預(yù)付賬款30天，預(yù)收賬款30天。

　　【問題】

　　1.估算建設(shè)期貸款利息。

　　2.用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動資金，編制流動資金估算表。

　　3.估算擬建項(xiàng)目的總投資。

　　答案：

　　1.建設(shè)期貸款利息計(jì)算

　　(1)人民幣貸款實(shí)際利率計(jì)算：

　　人民幣實(shí)際利率=(1+6%÷4)4-1=6.14%

　　(2)每年投資的貸款部分本金數(shù)額計(jì)算：

　　人民幣部分：貸款總額為(40000-2300×6.6)萬元=248207萬元

　　第1年：24820萬元×20%=4964萬元

　　第2年：24820萬元×55%=13651萬元

　　第3年：24820萬元×25%=6205萬元

　　美元部分：貸款總額為2300萬美元

　　第1年：2300萬美元×20%=460萬美元

　　第2年：2300萬美元×55%=1265萬美元

　　第3年：2300萬美元×25%=575萬美元

　　(3)每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算：

　　①人民幣貸款利息計(jì)算：

　　第1年貸款利息=(0+4964+2)萬元×6.14%=l52.39萬元

　　第2年貸款利息=[(4964+152.39)+13651÷2]萬元×6.14%=733.23萬元

　　第3年貸款利息=[(4964+152.39+13651+733.23)+6205÷2]萬元×6.14%=1387.83萬元

　　人民幣貸款利息合計(jì)=(152.39+733.23+1387.83)萬元=2273.45萬元

　�、谕鈳刨J款利息計(jì)算：

　　第1年外幣貸款利息=(0+460÷2)萬美元×8%=l8.40萬美元

　　第2年外幣貸款利息=[(460+18.40)+1265÷2]萬美元×8%=88.87萬美元

　　第3年外幣貸款利息=[(460+18.40+1265+88.87)+575÷2]萬美元×8%=169.58萬美元外幣貸款利息合計(jì)=(18.40+88.87+169.58)萬美元=276.85萬美元

　　2.(1)用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金：

　　流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

　　式中：流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨+預(yù)付賬款

　　流動負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

　�、賾�(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000萬元÷(360+30)=1750萬元

　　②現(xiàn)金=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　=(1100×7.2+860)萬元÷(360÷40)=975.56萬元

　�、鄞尕洠�

　　外購原材料、燃料、動力費(fèi)=年外購原材料、燃料、動力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　=19200萬元÷(360÷40)=2133.33萬元

　　在產(chǎn)品=(年工資福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)+年外購原料、燃料費(fèi)+年修理費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　=(1100×7.20+660+19200+21000×10 0,4)萬元÷(360--40)=3320.O0萬元

　　產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000萬元÷(360÷40)=2333.33萬元

　　存貨=(2133.33+3320.00+2333.33)萬元=7786.66萬元

　�、茴A(yù)付賬款=年預(yù)付賬款÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=800萬元÷(360--30)=66.67萬元

　�、輵�(yīng)付賬款=外購原材料、燃料、動力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=19200萬元÷(360÷30)=1600.00萬元

　�、揞A(yù)收賬款=年預(yù)收賬款÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=1200萬元÷(360÷30)=100.O0萬元

　　由此求得：流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨+預(yù)付賬款

　　=(1750+975.56+7786.66+66.67)萬元=10578.89萬元

　　流動負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款=(1600+100.00)萬元=1700.O0萬元

　　流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=(10578.89-1700)萬元=8878.89萬元

　　3.根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成內(nèi)容，計(jì)算擬建項(xiàng)目的總投資

　　總投資=建設(shè)投資+貸款利息+流動資金

　　=(52180+5000+276.85×6.6+2273.45+8878.89)萬元

　　=(52180+5000+1827.21+2273.45+8878.89)萬元=70159.55萬元