(一)定義：一個國家的金融系統(tǒng)包括各種相互聯(lián)系的金融機構(gòu)，既包括正規(guī)(有組織的)的金融機構(gòu)，也包括非正式(無組織的)的金融機構(gòu)。

　　對于一個國家來講，有組織的金融機構(gòu)，更為重要，有組織的金融機構(gòu)一般包括這些機構(gòu)：中央銀行、商業(yè)銀行、儲蓄銀行、保險公司以及其它的金融證券市場。其中中央銀行簡稱為央行，主要承擔了一個國家發(fā)行貨幣的任務，從而可以控制貨幣的供給量，監(jiān)督各種金融組織的活動。央行具有獨立的決策的權(quán)力，其它的金融組織都要受它的影響。另一個很重要的是商業(yè)銀行，主要進行各種存貸業(yè)務，直接經(jīng)營，比如：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等都屬于商業(yè)銀行。它是有組織的金融系統(tǒng)中最關鍵、最基礎的組成部分。還包括一些專門儲蓄銀行，保險公司、信托投資公司，各種證券市場。

　　(二)功能

　　1、提供了可以作為交換媒介和價值貯藏手段的貨幣，適應了經(jīng)濟發(fā)展的需要;

　　在經(jīng)濟活動中，大量的交易都是通過貨幣作為中間媒介得以實現(xiàn)的。所以它首先提供了貨幣——交易媒介，這是由央行通過發(fā)行貨幣來實現(xiàn)的;另外一個方面，金融體系也提供了價值儲藏手段。

　　貨幣作為商品交換的媒介，在一國國內(nèi)生產(chǎn)總值中占有的比率簡稱為貨幣化比率。

　　而流動性金融資產(chǎn)一般是一些活期存款，或現(xiàn)金，很容易變現(xiàn)，流動性較高。

　　金融系統(tǒng)是否完善可以作為衡量發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展程度的一些標志性的指標。

　　2、提供了籌措資金、分配資金的途徑;

　　即金融系統(tǒng)擔負著從大量儲戶中集中儲蓄，并將儲蓄變?yōu)榭梢再J出的資金，然后輸送給投資者的金融媒介作用。

　　金融系統(tǒng)所起的作用可以用資金流量表來衡量。

　　3、提供了在經(jīng)濟活動中轉(zhuǎn)移風險、分散風險的手段;

　　它可以通過向投資者提供具有各種不同等級風險的資產(chǎn)，然后把這些資產(chǎn)分配給對風險有不同態(tài)度和不同感受程度的投資者。

　　4、提供了一整套能夠促使經(jīng)濟趨于穩(wěn)定的工具;

　　(三)發(fā)展中國家金融體系的特點——金融淺化(壓抑、抑制);金融結(jié)構(gòu)的二元性;

　　1、理論上：

　　主要體現(xiàn)在兩方面：

　　(1)在資本形成的數(shù)量方面，發(fā)達的金融系統(tǒng)提供了經(jīng)濟當中儲蓄和投資的總水平，使得儲蓄和投資的總水平提高。

　　(2)在資本運營的質(zhì)量方面，發(fā)達的金融系統(tǒng)提高了投資的效率或者邊際收益。

　　良好的金融制度和金融政策，可以幫助克服資本的短缺，改善資源的配置，從而促進經(jīng)濟增長，從而影響一國的經(jīng)濟發(fā)展道路。反之，一個國家的金融系統(tǒng)越落后，政府對金融的管制越嚴格，則對經(jīng)濟發(fā)展起著極大的抑制作用。

　　2、金融壓抑理論

　　(1)提出：1973年;美國麥金農(nóng)在他的《經(jīng)濟發(fā)展中的貨幣與資本》和肖在他的《經(jīng)濟發(fā)展中的金融深化》先后提出了金融抑制理論。開創(chuàng)了現(xiàn)代金融發(fā)展理論的先河。

　　他們提出：主流的貨幣理論以及新凱恩斯主義模型，它的假設條件是不符合發(fā)展中國家實際的，也沒有辦法解釋在發(fā)展中國家普遍存在的金融現(xiàn)象問題。貨幣理論假定了市場是完全競爭的。理論上金融體系與經(jīng)濟發(fā)展之間存在互相促進的關系。

　　(2)金融抑制：金融發(fā)展停滯不前從而嚴重制約經(jīng)濟發(fā)展的狀況;

　　▲3、發(fā)展中國家金融體系的特點：總體上不發(fā)達

　　第一，普遍存在著“金融抑制”現(xiàn)象。

　　(1)金融市場價格扭曲;

　　在金融市場價格主要指的是利率，一個是存款利率、一個是貸款利率。在發(fā)展中國家，無論是存款利率還是貸款利率，都被政府壓得很低，從而不能如實地反映資金的稀缺狀況和供求狀況，同時在這些發(fā)展中國家也存在著銀行的壟斷現(xiàn)象。銀行的壟斷地位抑制了創(chuàng)新活動。

　　由于金融抑制使得發(fā)展中國家金融市場價格扭曲，表現(xiàn)在利率方面，沒有反映真正的資源配置這一狀況，只有解除金融抑制提高實際利率，提高經(jīng)濟的增長力。

　　(2)嚴格的信貸管制;

　　低利率造成了資金的過度需求，它是導致信貸配給的最主要原因，此外由于缺乏有效的貨幣和資本市場，所以貨幣當局沒有辦法利用間接工具來進行操作，常常采取對信貸的直接管制。包括向政府扶持的一些部門提供優(yōu)惠利率的貸款，銀行總是設法逃避這種低利率的信貸配給，而把資金投向高利率的非正規(guī)金融行為市場，而且為了獲得信貸配給和優(yōu)惠利率貸款而進行大量“尋租”行為，也造成社會財富的極大浪費。由于嚴格的信貸管制導致了這些國家資金沒有流向有效率的部門，從而抑制了經(jīng)濟的發(fā)展。

　　(3)金融市場的分割;

　　為了保證資金的投向能夠符合政府的意圖，發(fā)展中國家它的政府一般是建立了各種專門的信貸機構(gòu)，并對金融機構(gòu)的設立和經(jīng)營范圍加以嚴格的限制，還常常通過一些行政命令，中央銀行要以非常低的，甚至是負的利率向新的一些特殊的信貸機構(gòu)進行貸款，通過行政命令進行干預。從而造成了基礎貨幣的過度供給，并最終引發(fā)了通貨膨脹問題。

　　(4)貨幣市場和金融市場不發(fā)達;

　　貨幣市場通常只有銀行間拆借市場，才初具規(guī)模，但是其它的一些市場，比如在外貿(mào)交易當中一些票據(jù)市場、國庫券市場則是很不發(fā)達的，甚至在某些國家根本沒有這些票據(jù)市場，而且長期的資本市場只有政府債券的一級市場具有一定的規(guī)模，一般都是一些發(fā)行的市場，而且常常是政府強行出售給金融機構(gòu)的。正規(guī)的金融市場它的不發(fā)達和利率限制，就使得私人錢莊，當鋪、高利貸者等非正規(guī)的市場發(fā)展起來。這就造成了金融市場的二元結(jié)構(gòu)。

　　(5)高準備金率和嚴重的通貨膨脹;

　　我們知道，發(fā)展中國家為了控制信貸，增加政府收入，通常對于金融機構(gòu)的存款實施了高的準備金率。高準備率使銀行發(fā)放的貸款相對來講就減少了。

　　第二，金融結(jié)構(gòu)二元性或“二元的金融市場”;

　　一方面它是有組織的金融管理當局能夠控制的金融機構(gòu)和金融市場，它們以低利率為現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)部門和出口部門提供資金。

　　另一方面是民間無組織的金融當局不能夠控制地進行高利貸活動的資金市場，它們則是滿足那些被排斥在有組織金融市場之外的當?shù)氐男∞r(nóng)場主、小企業(yè)主、小商人的資金需求，沒有組織的，金融當局不能控制，那它提供的是高利率。

　　4、“金融深化”改革

　　為了促使金融系統(tǒng)實際規(guī)模的增長，擴大金融系統(tǒng)提供投資性貸款的能力，那么深化的金融發(fā)展戰(zhàn)略的目的主要有以下四個方面：

　　(1)從國內(nèi)經(jīng)濟動員比較大量的儲蓄，提高國民儲蓄在國內(nèi)生產(chǎn)總值中的比率;

　　(2)使所有國內(nèi)投資者方便的獲得投資所需的資金;

　　(3)確保整個金融系統(tǒng)資金配置的效率;

　　(4)通過金融活動動員及分配資金，減少經(jīng)濟在動員儲蓄分配資金方面對于財政手段、外國援助以及通貨膨脹方法的依賴。主要是通過金融體系的完善來達到這樣一些活動