5. 商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)中的地位。商業(yè)銀行是整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中樞，(1”)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)對(duì)社會(huì)貨幣供給具有重要影響(1”)，商業(yè)銀行成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息中心，(1”)商業(yè)銀行成為宏觀經(jīng)濟(jì)政策實(shí)施的重要途徑和基礎(chǔ)，(1”)商業(yè)銀行成為社會(huì)資本運(yùn)動(dòng)的中心。(1”)

　　六、論述(15分)第一題

　　1.資產(chǎn)證券化。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款后，經(jīng)過一定的技術(shù)處理把貸款重新組合，并由這些貸款支持發(fā)行銀行債券。(2”)

　　2. 資產(chǎn)證券化機(jī)制。LO將重組后的貸款出售給TC，并把貸款從表內(nèi)→表外; TC幫U發(fā)行債券，代表IN審計(jì)LO情況;LO向CE購(gòu)買信用證或保險(xiǎn)以提高信用，使債券對(duì)投資者具有吸引力;TC還需要RA對(duì)交易進(jìn)行評(píng)級(jí)，以確定貸款質(zhì)量、CE的資本強(qiáng)度和交易結(jié)構(gòu);U從TC購(gòu)買債券，而后出售給投資者;LO向借款人收取本息，扣除服務(wù)費(fèi)，轉(zhuǎn)給TC，TC轉(zhuǎn)給IN。(7”)

　　3.資產(chǎn)證券化的作用。資金來源多樣化，降低融資成本，有助于資本管理，產(chǎn)生服務(wù)費(fèi)收入，降低利率風(fēng)險(xiǎn)。(3”)

　　4.國(guó)內(nèi)銀行信貸資產(chǎn)證券化必須考慮成本和規(guī)模效益，可以證券化的貸款組合有限，資產(chǎn)證券化后的追索權(quán)問題。(3”)

　　第二題

　　(1)西方銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展給本土銀行以下啟示，表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理水平關(guān)系銀行服務(wù)水準(zhǔn)的高低，關(guān)系銀行競(jìng)爭(zhēng)成敗;表外業(yè)務(wù)收益在銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)收益中占有重要地位，表外業(yè)務(wù)發(fā)展的根本保證在于強(qiáng)化內(nèi)部管理。(3”)本土銀行開展表外業(yè)務(wù)形勢(shì)緊迫，需要更新經(jīng)營(yíng)思想，提高技術(shù)手段，培養(yǎng)新型金融人才;本土銀行開展表外業(yè)務(wù)的策略，鞏固完善傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)，重點(diǎn)突破衍生工具業(yè)務(wù)，逐步興辦以融資為目的的表外業(yè)務(wù)。(3”)

　　(2)銀行開展租賃業(yè)務(wù)的意義。銀行資金雄厚，機(jī)構(gòu)發(fā)達(dá)，客戶資源眾多，技術(shù)設(shè)備先進(jìn)，人才信息優(yōu)勢(shì)，必將促進(jìn)租賃市場(chǎng)繁榮;有利銀行資產(chǎn)多樣化，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，拓展中間業(yè)務(wù)，強(qiáng)化服務(wù)功能。(3”)

　　(3)銀行經(jīng)理信托的意義。信托與私人銀行業(yè)務(wù);信托業(yè)務(wù)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，法律支持與理性監(jiān)管，合規(guī)經(jīng)營(yíng)的原則要求。(3”)

　　(4)代理業(yè)務(wù)促進(jìn)銀行發(fā)展，發(fā)揮銀行資源優(yōu)勢(shì)，增加銀行資金來源，開創(chuàng)服務(wù)收益渠道;投資銀行業(yè)務(wù)有利于銀行發(fā)展新客戶， 拓寬服務(wù)(公司理財(cái))渠道，創(chuàng)造豐厚收入。(3”)