非選擇題部分

　　注意事項：

　　用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

　　三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)

　　26.貸款承諾。

　　答案：貨款承諾也叫信用額度，指銀行承諾在未來一定時期內(nèi)，以確定的條款和條件向商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人提供一定額度貸款，為此，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人要向商業(yè)銀行支付一定的承諾費。

　　27.信用交易。

　　答案：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀人的信用而進行的股票買賣。

　　28.次級金融債券。

　　答案：次級金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

　　29.通貨膨脹。

　　答案：通貨膨脹指因貨幣供給大于貨幣實際需求，也即現(xiàn)實購買力大于產(chǎn)出供給，導致貨幣貶值，而引起的一段時間內(nèi)物價持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。

　　30.區(qū)域性貨幣一體化。

　　答案：區(qū)域性貨幣一體化又稱貨幣集團化，是國際貨幣體系改革的重要內(nèi)容和組成部分。是指一定地區(qū)內(nèi)的有關(guān)國家和地區(qū)在貨幣金融領域?qū)嵭袇f(xié)調(diào)與結(jié)合，形成一個統(tǒng)一體，最終實現(xiàn)統(tǒng)一的貨幣體系。

　　四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)

　　31.假設某商業(yè)銀行吸收一筆現(xiàn)金存款1000萬元，若法定存款準備金率為8%，所有的商業(yè)銀行都保留5%的超額存款準備金率，現(xiàn)金漏損率為7%，試計算這筆存款最大可能派生出的派生存款額。

　　答案：經(jīng)派生后的存款為：=100000000

　　32.面值為100元的2年期債券，票面年利率為5%，按年支付利息。如果某投資者在債券發(fā)行一年后從市場上以98元的價格買入該債券并持有到期，試計算其到期收益率。(保留到整數(shù)位)

　　答案：到期收益率=5.10%

　　五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)

　　33.簡述影響匯率變動的主要因素。

　　答案：第一，通貨膨脹。一般而言，通貨膨脹會導致本國貨幣匯率下跌，通貨膨脹的緩解會使匯率上浮。

　　第二，經(jīng)濟增長;經(jīng)濟增長，國民收入增加，促使消費水平提高，對本幣的需求也相應增加。如果貨幣供給不變，對本幣的額外需求將提高本幣價值，造成外匯貶值。

　　第三，國際收支及外匯儲備。國際收支狀況對一國匯率的變動能產(chǎn)生直接的影響。發(fā)生國際收支順差，會使該國貨幣對外匯率上升，反之，該國貨幣匯率下跌;

　　第四，利率。利率作為一國借貸狀況的基本反映，對匯率波動起決定性作用。

　　第五，心里預期;心理預期有時會對匯率產(chǎn)生重大的影響。

　　第六，政府干預。一國及國際間的政治局勢的變化，都會對外匯市場產(chǎn)生影響，但影響時限一般都很短。

　　34.簡述優(yōu)先股與普通股的區(qū)別。

　　答案：優(yōu)先股和普通股的區(qū)別主要是股東權(quán)利的不同。

　　(1)普通股的股東可以出席股東大會，具有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等;其股息、紅利收益與股份有限公司經(jīng)營狀況有關(guān)。普通股的股東還具有優(yōu)先認購權(quán)。

　　(2)優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配權(quán)，即公司分配股息時，優(yōu)先股股東分配在先;二是優(yōu)先求償權(quán)，即公司破產(chǎn)清算，分配剩余資產(chǎn)時，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)。

　　35.簡述金融期貨合約的主要特點。

　　答案：(1)金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進行交易，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO的清算公司結(jié)算;

　　(2)金融期貨合約還克服了遠期合約流動性差的特點，具有很強的流動性;

　　(3)金融期貨交易采取盯市原則，每天進行結(jié)算。

　　36.簡述財政政策與貨幣政策的配合模式。

　　答案：(1)雙松模式，即寬松的貨幣政策和寬松的財政政策配合。

　　(2)雙緊模式，即緊縮的貨幣政策和緊縮的財政政策配合。

　　(3)松緊模式，這種模式有兩種情況：一是寬松的貨幣政策和緊縮的財政政策配合;二是緊縮 的貨幣政策和寬松的財政政策配合。

　　(4)中性模式，適用于社會供求大體平衡，經(jīng)濟增長速度在適度區(qū)間時的情況。

　　37.簡述利率在微觀經(jīng)濟活動中的作用。

　　答案：利率對企業(yè)的投資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，能夠促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高經(jīng)濟效益。利率影響投資結(jié)構(gòu)的原理：(1)利率水平對投資結(jié)構(gòu)的作用、必須依賴于預期收益率與利率的對比上。(2)利率對投資結(jié)構(gòu)的影響更主要地體現(xiàn)在利率結(jié)構(gòu)上。

　　六、論述題(本題13分)

　　38.試述我國消費信貸的種類、作用和風險。

　　答案：消費信貸的種類有：(1)短期信用貸款;(2)綜合消費貸款;(3)旅游貸款;(4)國家助學貸款;(5)汽車貸款;(6)住房貸款等。

　　消費信用的作用有：(1)消費信貸可能促進國家經(jīng)濟調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。(2)消費信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、分散風險，而且能夠促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營思路和套路，通過業(yè)務創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點;(3)消費信貸可以通過消費的市場導向作用，引導企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世;(4)消費信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，促進國民消費意識的轉(zhuǎn)變。

　　消費信貸的風險有：(1)消費信貸風險主要來自借款人的收入波動和道德風險。(2)消費貸款相關(guān)的法律不健全。(3)借款人多頭貸款或透支，導致信貸風險上升。(4)抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔保形同虛設。(5)缺乏資產(chǎn)證券化的有效手段，導致銀行流動性風險增加。(6)利率尚未市場化，消費信貸缺乏相應的風險補償機制。(7)指令性發(fā)放消費信貸，形成巨大的風險隱患。