自學(xué)考試《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營》章節(jié)習(xí)題：第8章

　　1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展，觀點(diǎn)，優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)，評價。

　　所謂資金缺口是指利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額。用于衡量銀行凈利息收入對利率的敏感程度。(1)資金缺口=利率敏感性資產(chǎn) - 利率敏感性負(fù)債、(2)利率敏感比率=利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債

　　資金缺口管理主要是指銀行管理人員根據(jù)對利率變化的預(yù)測，積極計劃期內(nèi)利率敏感性資產(chǎn)負(fù)與債的對比關(guān)系，規(guī)避利率風(fēng)險或從利率風(fēng)險中提高利潤水平的方法.

　　正缺口策略

　　當(dāng)銀行預(yù)測市場利率將上升時，保持缺口為正值，缺口率(利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債)大于1，使銀行凈利息收入隨著利率上升而增加。

　　負(fù)缺口策略

　　當(dāng)銀行預(yù)測市場利率將下降時，往往趨向于保持缺口為負(fù)值，利率敏感比率小于1，使銀行凈利息收入隨著利率下降而增加。

　　零缺口策略——防御性策略

　　這種策略是努力使缺口為零，利率敏感比率等于1。即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的期限對應(yīng)，浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負(fù)債相等，并且固定利率資產(chǎn)也全部以固定利率負(fù)債支撐，以此控制由于利率波動而導(dǎo)致的巨額損失的風(fēng)險。

　　缺點(diǎn)：

　　①在確定利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的時間標(biāo)準(zhǔn)問題時，銀行選取多長時間作為規(guī)定利率敏感性的標(biāo)準(zhǔn)，這在銀行實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營中十分重要，但也很難確定。

　　②銀行能否預(yù)測利率變化的方向、大小及時間，值得懷疑。

　�、坫y行能否靈活地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，這受許多因素(如市場、制度因素等)的限制。④銀行的利率風(fēng)險與信用風(fēng)險很難權(quán)衡，利率風(fēng)險的降低可能招致更大的信用風(fēng)險。

　�、葙Y金缺口管理忽略了利率變化對固定利率資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響。