自學(xué)考試《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營》章節(jié)習題：第2章

　　1、銀行資本的多種功能

　　(1)減震器，吸收經(jīng)營虧損，減少銀行風險

　　(2)銀行注冊、組建正常經(jīng)營之前的啟動資金

　　(3)顯示銀行實力，增強公眾對銀行的信心

　　(4)為銀行增長和新業(yè)務(wù)新計劃、新設(shè)施提供資金

　　(5)有助于保證銀行實現(xiàn)長期可持續(xù)增長

　　關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素

　　2、資本的構(gòu)成

　　巴塞爾資本協(xié)議(Basel I - Basel II)對資本構(gòu)成的規(guī)定：核心資本(一級資本)股本，公開儲備。附屬資本(二、三資本)未公開儲備，重估儲備，普通準備金，混合資本工具，長期附屬債務(wù)。

　　我國的資本構(gòu)成：分為核心一級資本(包括1、實收資本或普通股2、資本公積3、盈余公積4、一般風險準備5、未分配利潤6、少數(shù)股東資本可計入)，其他一級資本(包括其他一級資本工具及溢價，少數(shù)股東資本可計入部分)，二級資本。

　　3、資本充足率要求：

　　巴塞爾協(xié)議III規(guī)定：核心一級資本不低于4.5%(我國不低于5%)，一級資本不低于6.0%，資本充足率不低于8.0%。儲備資本要求：為風險加權(quán)資產(chǎn)的2.5%。逆周期資本要求:為風險加權(quán)資產(chǎn)的0-2.5%均由核心一級資本來滿足。附加資本要求以及第二支柱資本要求：1%。附屬債務(wù)工具比例最多相當于核心資本的50%

　　4、銀行最佳資本需要量

　　銀行資本過高會降低財務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤;資本過低會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會決定不同的資本成本曲線

　　銀行通過未分配利潤從內(nèi)部增加資本

　　(一)銀行內(nèi)部籌資的優(yōu)缺點

　　優(yōu)點：籌資成本較低，避免股東控制權(quán)的削弱

　　缺點：籌資數(shù)量在很大程度上受到限制，如：政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制，銀行的盈利水平和盈利規(guī)模，銀行的股利分配政策(留存比率、股利支付率)

　　6、銀行資本外部籌集(股東收益最大化，股東得控制權(quán)

　　1.出售資產(chǎn)和租賃設(shè)備

　　2.發(fā)行普通股

　　優(yōu)點：增加了公司未來的借款能力

　　缺點：費用較高，新股的大量發(fā)行會使得銀行原有股東的控制能力受到削弱，分散銀行的控制權(quán)。會使杠桿作用降低，如果不能保證籌集資金可以帶來更高的效益，那么新股的增加會使每股收益減少。

　　3.發(fā)行優(yōu)先股股

　　優(yōu)點：相對于債務(wù)，靈活性大。新發(fā)行優(yōu)先股也有增強借款能力的作用，形式多樣，成本低可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。

　　缺點：發(fā)行成本高。收益要求權(quán)高于普通股，有可能降低普通股股利。

　　4.發(fā)行次級債券和票據(jù)

　　優(yōu)點：如果借款資金收益高于利息成本，財務(wù)杠桿增強，每股收益增加。債券利息的支付可以減稅

　　缺點：債務(wù)的提高了破產(chǎn)風險和收益風險，是未來出售股票難度增大

　　5.債轉(zhuǎn)股，將債務(wù)轉(zhuǎn)換為股權(quán)

　　優(yōu)點：債務(wù)轉(zhuǎn)換為資本，資本充足率提高，節(jié)省了票據(jù)未來支付的利息。

　　如果銀行想獲得每股最大收益，最好的方式是發(fā)行資本票據(jù)的方式從外部籌集資本