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自考《國際財(cái)務(wù)管理》章節(jié)試題：第14章
自考《國際財(cái)務(wù)管理》章節(jié)試題：第14章
第14章
【題14——1】 假定甲國子公司與乙國子公司兩國的存款和貸款利率如下表所示：
甲、乙兩國存貸款利率
|
子 公 司 |
銀行存款利率 |
銀行貸款利率 |
|
甲 國 |
5.0% |
6.0% |
|
乙 國 |
5.5% |
6.7% |
假設(shè)甲子公司向乙子公司購入5000萬美元的商品，賒銷期可視情況前置或落后120天，問：根據(jù)兩子公司的資金余缺狀況，有幾種組合?請(qǐng)加以計(jì)算，并作簡(jiǎn)要說明。
【題14—1】答案
(1)如果甲、乙兩子公司都資金充裕，那么甲子公司應(yīng)盡早付款給乙子公司。這樣可多獲得利息收入為：
5000×(5.5%-5.0%)×120/360=8.33(萬美元)
(2)如果甲、乙兩子公司都資金短缺，那么甲子公司應(yīng)延遲付款，這樣可節(jié)省利息費(fèi)用為：
5000×(6.7%-6.0%)×120/360=11.67(萬美元)
(3)如果甲子公司資金充裕，而乙子公司資金短缺，那么應(yīng)提前付款，這樣可節(jié)省的利息費(fèi)用為：
5000×(6.7%-5.0%)×120/360=28.33(萬美元)
(4)如果甲子公司資金短缺，而乙子公司資金充裕，那么應(yīng)推遲付款，這樣可節(jié)省的利息費(fèi)用為：
5000×(6.0%-5.5%)×120/360=8.33(萬美元)
【題14—2】某跨國公司在歐洲和美國共有五家子公司，各子公司之間互有商品交換。2007年3月，這些子公司的收付情況如下：
各子公司的收付情況 單位：百萬美元
|
現(xiàn)金收款 子公司 |
現(xiàn)金付款子公司 | ||||
|
美國 |
德國 |
法國 |
比利時(shí) |
丹麥 | |
|
美國 |
— |
1.5 |
2.5 |
2 |
1 |
|
德國 |
3 |
— |
1 |
6 |
1 |
|
法國 |
4 |
2.5 |
— |
2.5 |
— |
|
比利時(shí) |
5 |
1 |
6 |
— |
1 |
|
丹麥 |
3.5 |
— |
2 |
1 |
— |
要求：如果該跨國公司采取多邊凈額結(jié)算，請(qǐng)根據(jù)表中給出的信息，設(shè)計(jì)一種資金付款安排。
【題14—2】答案
凈頭寸
|
公司 |
收款 |
付款 |
凈頭寸 |
|
美國 |
7 |
15．5 |
-8．5 |
|
德國 |
11 |
5 |
6 |
|
法國 |
9 |
11．5 |
-2．5 |
|
比利時(shí) |
13 |
11．5 |
1．5 |
|
丹麥 |
6．5 |
3 |
3．5 |
付款安排
|
收付款公司 |
支付金額 |
|
美國付給德國 |
6 |
|
美國付給比利時(shí) |
1．5 |
|
美國付給丹麥 |
1．0 |
|
法國付給丹麥 |
2．5 |
責(zé)編：zhangjing0102