自考《國(guó)際財(cái)務(wù)管理》章節(jié)試題：第2章

　　第二章

　　【題2—1】以下是2006年8月×日人民幣外匯牌價(jià)(人民幣/100外幣)：

　　要求：計(jì)算600歐元可以兌換多少人民幣?100人民幣可以兌換多少日元?100美元可以兌換多少英鎊?10加元可以兌換多少澳元?200瑞士法郎可以兌換多少歐元?500港元可以兌換多少美元?

　　【題2—1】答案：

　　600×￥10.1301/�=￥6078.18

　�。�100÷￥0.068707/JP￥=JP￥1455.46

　　$100×￥7.9537/$÷￥15.1067/￡=￡52.65

　　C$10×￥7.1512/C$÷￥6.092/AU$=AU$11.7387

　　SFr200×￥6.4065/÷￥10.2114/�=�125.48

　　HK$500×￥1.0229/HK$÷￥7.9855/$=$64.05

　　【題2—2】2005年9月8日$1=￥8.890，2006年9月8日$1=￥7.9533。要求：計(jì)算人民幣升值百分比和美元貶值百分比。

　　答案：

　　【題2—3】某日倫敦外匯市場(chǎng)￡1=HK$14.6756-94，3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率點(diǎn)數(shù)248-256。要求，根據(jù)遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)點(diǎn)數(shù)計(jì)算遠(yuǎn)期匯率數(shù)。

　　【題2—3】答案：

　　HK$14.6756+0.0248=HK$14.7004

　　HK$14.6794+0.0256=HK$14.7050

　　遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)點(diǎn)數(shù)為HK$14.7004-50

　　【題2—4】某日，紐約市場(chǎng)1美元=1.2130-45歐元，法蘭克福市場(chǎng)1英鎊=1.5141-53歐元，倫敦市場(chǎng)1英鎊=1.3300-20美元。套匯者擬用200萬(wàn)英鎊進(jìn)行間接套匯。要求：分析該套匯者是否能通過(guò)套匯獲得收益?如何進(jìn)行套匯?如果進(jìn)行套匯，計(jì)算其套匯收益(或損失)。

　　【題2—4】答案：

　　(1)可以進(jìn)行套匯交易。

　　因?yàn)椋焊鶕?jù)法蘭克福市場(chǎng)與倫敦市場(chǎng)的匯率套算：美元與歐元的套算匯率為：

　　�1.5153/￡÷$1.3300/￡=�1.1393/$——假定歐元換英鎊，再換成美元。

　　而：紐約市場(chǎng)美元換歐元匯率為：�1.2130/$。存在匯率差。

　　(2)可以采用英鎊——美元——?dú)W元——英鎊方式。即：

　　倫敦市場(chǎng)：英鎊換美元：￡200×1.33=$266(萬(wàn)元)

　　紐約市場(chǎng)：美元換歐元：$266×1.213=�322.658(萬(wàn)元)

　　法蘭克福市場(chǎng)：歐元換英鎊：�322.658÷1.5153=￡212.933413(萬(wàn)元)

　　(3)套匯獲利￡129 334.13。

　　￡2 129 334.13-2 000 000=￡129 334.13