自考《國際財務管理》章節(jié)試題：第1章

　　第一章

　　【題1—1】某跨國公司A，2006年11月兼并某虧損國有企業(yè)B。B企業(yè)兼并時賬面凈資產(chǎn)為500萬元，2005年虧損100萬元(以前年度無虧損)，評估確認的價值為550萬元。經(jīng)雙方協(xié)商，A跨國公司可以用以下兩種方式兼并B企業(yè)。

　　甲方式：A公司以180萬股和10萬元人民幣購買B企業(yè)(A公司股票市價為3元/股);

　　乙方式：A公司以150萬股和100萬元人民幣購買B企業(yè)。

　　兼并后A公司股票市價3.1元/股。A公司共有已發(fā)行的股票2000萬股(面值為1元/股)。假設兼并后B企業(yè)的股東在A公司中所占的股份以后年度不發(fā)生變化，兼并后A公司企業(yè)每年未彌補虧損前應納稅所得額為900萬元，增值后的資產(chǎn)的平均折舊年限為5年，行業(yè)平均利潤率為10%。所得稅稅率為33%。請計算方式兩種發(fā)方式的差異。

　　【題1—1】答案

　　(1)甲方式：

　　B企業(yè)不需將轉(zhuǎn)讓所得繳納所得稅 ;B 企業(yè)2005年的虧損可以由A公司彌補。

　　A公司當年應繳所得稅=(900-100)×33%=264萬元，與合并前相比少繳33萬元所得稅，但每年必須為增加的股權(quán)支付股利。

　　(2)乙方式：

　　由于支付的非股權(quán)額(100萬元)大于股權(quán)面值的20%(30萬元)。所以，被兼并企業(yè)B應就轉(zhuǎn)讓所得繳納所得稅。

　　B企業(yè)應繳納的所得稅=(150 ×3 + 100- 500)×33% = 16.5(萬元)

　　B企業(yè)去年的虧損不能由A公司再彌補。

　　(3)A公司可按評估后的資產(chǎn)價值入帳,計提折舊,每年可減少所得稅(550-500)/5×33%=3.3萬元。

　　【題1—2】東方跨國公司有A、B、C、D四個下屬公司，2006年四個公司計稅所得額和所在國的所得稅稅率為：

　　A公司：500萬美元 33%

　　B公司：400萬美元 33%

　　C公司：300萬美元 24%

　　D公司：-300萬美元 15%

　　東方公司的計稅所得額為-100萬美元，其所在地區(qū)的所得稅稅率為15%。

　　請從稅務角度選擇成立子公司還是分公司?

　　【題1—2】答案

　　(1)若A、B、C、D為子公司

　　A公司應納所得稅額=500×33%=165(萬美元)

　　B公司應納所得稅額=400×33%=132(萬美元)

　　C公司應納所得稅額=300×24%=72(萬美元)

　　D公司和總公司的虧損留作以后年度彌補。

　　東方跨國公司2006年度合計應納所得稅額=165+132+72=369(萬美元)

　　(2)若A、B、C、D為分公司

　　分公司本身不獨立核算，那么，各分支機構(gòu)的年度計稅所得額都要并入總機構(gòu)繳納所得稅，其應納所得稅的計算為：

　　500+400+300-300-100)×15%=120(萬美元)

　　企業(yè)合并納稅，一是各自之間的虧損可以彌補，二是由于總機構(gòu)位于低稅率地區(qū)，匯總納稅可以降低稅率，節(jié)稅249萬美元(369-120)。