【單選題】下列籌資方式中，屬于債務(wù)籌資方式的是(　　)。

　　A.吸收直接投資

　　B.融資租賃

　　C.留存收益

　　D.發(fā)行優(yōu)先股

　　【答案】B

　　【解析】選項A、C屬于股權(quán)籌資。選項D屬于衍生工具籌資。

　　【多選題】下列各項中屬于債務(wù)籌資方式的有(　　)。

　　A.商業(yè)信用

　　B.融資租賃

　　C.優(yōu)先股

　　D.普通股

　　【答案】AB

　　【解析】選項C屬于混合性籌資;選項D屬于股權(quán)籌資。

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　　【單選題】下列各項中，屬于衍生工具籌資方式的是(　　)。

　　A.認(rèn)股權(quán)證籌資

　　B.商業(yè)信用籌資

　　C.普通股籌資

　　D.融資租賃籌資

　　【答案】A

　　【解析】衍生工具籌資，包括兼具股權(quán)和債務(wù)性質(zhì)的混合融資和其他衍生工具融資。我國上市公司目前最常見的混合融資方式是可轉(zhuǎn)換債券融資，最常見的其他衍生工具融資是認(rèn)股權(quán)證融資。

　　【多選題】下列屬于永續(xù)債債券類型的有(　　)。

　　A.可續(xù)期企業(yè)債

　　B.可續(xù)期定向融資工具

　　C.可轉(zhuǎn)換債券

　　D.永續(xù)中票

　　【答案】ABD

　　【解析】國內(nèi)已發(fā)行的永續(xù)債債券類型主要有可續(xù)期企業(yè)債、可續(xù)期定向融資工具、可續(xù)期公司債、永續(xù)中票等。選項C為衍生金融工具。

　　【多選題】永續(xù)債和普通債券相比較的特點有(　　)。

　　A.票面利率較低

　　B.附加條款中通常包括利率調(diào)整條款

　　C.附加條款中通常不包括贖回條款

　　D.不設(shè)定到期日

　　【答案】BD

　　【解析】永續(xù)債的票面利率較高，選項A錯誤;大多數(shù)永續(xù)債的附加條款中包括贖回條款以及利率調(diào)整條款，選項C錯誤。

　　【單選題】關(guān)于直接籌資和間接籌資，下列表述錯誤的是(　　)。

　　A.直接籌資僅可以籌集股權(quán)資金

　　B.直接籌資的籌資費用較高

　　C.發(fā)行股票屬于直接籌資

　　D.融資租賃屬于間接籌資

　　【答案】A

　　【解析】直接籌資是企業(yè)直接與資金供應(yīng)者協(xié)商融通資金的籌資活動。直接籌資方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等。直接籌資方式既可以籌集股權(quán)資金，也可以籌集債務(wù)資金。

　　【多選題】下列籌資方式中，一般屬于間接籌資方式的有(　　)。

　　A.優(yōu)先股籌資

　　B.融資租賃

　　C.銀行借款籌資

　　D.債券籌資

　　【答案】BC

　　【解析】間接籌資，是企業(yè)借助于銀行和非銀行金融機構(gòu)而籌集資金。間接籌資的基本方式是銀行借款，此外還有融資租賃等方式。

　　【單選題】下列各項中，屬于內(nèi)部籌資方式的是(　　)。

　　A.發(fā)行股票

　　B.留存收益

　　C.銀行借款

　　D.發(fā)行債券

　　【答案】B

　　【解析】內(nèi)部籌資是指企業(yè)通過利潤留存而形成的籌資來源，留存收益屬于內(nèi)部籌資。

　　【單選題】下列各項中，既可以作為長期籌資方式又可以作為短期籌資方式的是()。

　　A.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

　　B.銀行借款

　　C.發(fā)行普通股

　　D.融資租賃

　　【答案】B

　　【解析】銀行借款籌資廣泛適用于各類企業(yè)，它既可以籌集長期資金，也可以用于短期融通資金，具有靈活、方便的特點。

　　【多選題】上市公司所需要的短期資金可以通過下列哪些方式籌集(　　)

　　A.發(fā)行股票

　　B.保理業(yè)務(wù)

　　C.商業(yè)信用

　　D.短期融資劵

　　【答案】BCD

　　【解析】公司發(fā)行股票所籌集的資金屬于公司的長期自有資金，沒有期限，無須歸還。所以一般滿足的是上市公司的長期融資需求。

　　【多選題】下列各項中，屬于企業(yè)籌資管理應(yīng)當(dāng)遵循的原則有(　　)。

　　A.依法籌資原則

　　B.負(fù)債最低原則

　　C.規(guī)模適度原則

　　D.結(jié)構(gòu)合理原則

　　【答案】ACD

　　【解析】籌資管理的原則：(1)籌措合法原則;(2)規(guī)模適當(dāng)原則;(3)取得及時原則;(4)來源經(jīng)濟原則;(5)結(jié)構(gòu)合理原則。

　　【單選題】企業(yè)可以將某些資產(chǎn)作為質(zhì)押品向商業(yè)銀行申請質(zhì)押貸款。下列各項中，不能作為質(zhì)押品的是(　　)。

　　A.廠房

　　B.股票

　　C.匯票

　　D.專利權(quán)

　　【答案】A

　　【解析】質(zhì)押是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。作為貸款擔(dān)保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票、債券、存款單、提單等信用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票等有價證券，也可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等。廠房是不動產(chǎn)，不能質(zhì)押。

　　【多選題】應(yīng)用于大多數(shù)借款合同的條款有(　　)。

　　A.例行性保護條款

　　B.一般性保護條款

　　C.特殊性保護條款

　　D.限制性保護條款

　　【答案】AB

　　【解析】例行性保護條款和一般性保護條款應(yīng)用于大多數(shù)借款合同中。

　　【單選題】某公司資信狀況未達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，則(　　)。

　　A.債券公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向公眾投資者

　　B.債券公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者

　　C.債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行

　　D.不能公開發(fā)行債券

　　【答案】B

　　【解析】資信狀況符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行。未達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者。非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)該向合格投資者發(fā)行。

　　【多選題】如果企業(yè)在發(fā)行債券的契約中規(guī)定了允許提前償還的條款，則下列表述正確的有(　　)。

　　A.當(dāng)預(yù)測年利息率上升時，一般應(yīng)提前贖回債券

　　B.提前償還所支付的價格通常要高于債券的面值

　　C.提前償還所支付的價格通常隨到期日的臨近而逐漸上升

　　D.具有提前償還條款的債券可使公司籌資有較大的彈性

　　【答案】BD

　　【解析】預(yù)測年利息率下降時，如果提前贖回債券，而后以較低的利率來發(fā)行新債券，可以降低利息費用，對企業(yè)有利，選項A錯誤。提前償還所支付的價格通常隨到期日的臨近而逐漸下降，選項C錯誤。

　　【多選題】分批償還債券相比一次償還債券來說(　　)。

　　A.發(fā)行費較高

　　B.發(fā)行費較低

　　C.便于發(fā)行

　　D.是最為常見的債券償還方式

　　【答案】AC

　　【解析】分批償還債券因為各批債券的到期日不同，它們各自的發(fā)行價格和票面利率也可能不相同，從而導(dǎo)致發(fā)行費較高;但由于這種債券便于投資人挑選最合適的到期日，因而便于發(fā)行。到期一次償還的債券是最為常見的。

　　【單選題】承租人既是資產(chǎn)出售者又是資產(chǎn)使用者的融資租賃方式是(　　)。

　　A.杠桿租賃

　　B.直接租賃

　　C.售后回租

　　D.經(jīng)營租賃

　　【答案】C

　　【解析】售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己的資產(chǎn)售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動地租回資產(chǎn)的使用權(quán)。此時承租人既是資產(chǎn)出售者又是資產(chǎn)使用者。

　　【多選題】下列關(guān)于杠桿租賃的表述中，正確的有(　　)。

　　A.出租人既是債權(quán)人又是債務(wù)人

　　B.涉及出租人、承租人和資金出借人三方當(dāng)事人

　　C.租賃的設(shè)備通常是出租方已有的設(shè)備

　　D.出租人只投入設(shè)備購買款的部分資金

　　【答案】ABD

　　【解析】租賃的設(shè)備通常是出租人根據(jù)設(shè)備需要者的要求重新購買的，所以選項C不正確。

　　【判斷題】長期借款的例行性保護條款，一般性保護條款，特殊性保護條款可結(jié)合使用，有利于全面保護債權(quán)人的權(quán)益。(　　)

　　【答案】√

　　【解析】長期借款的保護性條款包括例行性保護條款、一般性保護條款和特殊性保護條款。上述各項條款結(jié)合使用，將有利于全面保護銀行等債權(quán)人的權(quán)益。

　　【判斷題】企業(yè)在初創(chuàng)期通常采用外部籌資，而在成長期通常采用內(nèi)部籌資。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】處于成長期的企業(yè)，內(nèi)部籌資往往難以滿足需要。這就需要企業(yè)廣泛地開展外部籌資，如發(fā)行股票、債券，取得商業(yè)信用、銀行借款等。

　　【判斷題】公司發(fā)行的永續(xù)債由于沒有明確的到期日或期限非常長，因此在實質(zhì)上屬于股權(quán)資本。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】永續(xù)債實質(zhì)是一種介于債權(quán)和股權(quán)之間的融資工具。