2019年中級會計職稱《財務(wù)管理》強化試卷（一）

在線測試本套試卷

　　一、單項選擇題((本類題共25小題，每小題1分，共25分。每小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分。))

　　1.財務(wù)管理的內(nèi)容分為投資、籌資、營運資金、成本、收入與分配管理五個部分,其中基礎(chǔ)是()。

　　A.投資

　　B.籌資

　　C.成本

　　D.收入

　　【正確答案-參考解析】：參加考試可見

　　2.甲公司為了在全國范圍內(nèi)擴展業(yè)務(wù),加大市場份額,決定在全國各個地區(qū)建立營業(yè)網(wǎng)點,并且由各地區(qū)的管理人員決策各地事物,定期向總部匯報。這種財務(wù)管理體制是屬于()。

　　A.集權(quán)型財務(wù)管理體制

　　B.U型組織

　　C.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制

　　D.分權(quán)型財務(wù)管理體制

　　【正確答案-參考解析】：參加考試可見

　　二、多項選擇題((本類題共10小題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分。))

　　1.下列不屬于M型組織結(jié)構(gòu)特征的有()。

　　A.高度集權(quán)

　　B.子公司具有法人資格,分公司則是相對獨立的利潤中心

　　C.可以在總部授權(quán)下進行兼并、收購和增加新生產(chǎn)線等重大事項決策

　　D.在管理分工下實行集權(quán)控制

　　【正確答案-參考解析】：參加考試可見

　　2.下列關(guān)于貨幣時間價值系數(shù)關(guān)系的表述中,正確的有()。

　　A.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1

　　B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

　　C.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)=預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)

　　D.普通年金終值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)=預(yù)付年金終值系數(shù)

　　【正確答案-參考解析】：參加考試可見

　　三、判斷題((本類題共10小題，每小題1分，共10分。請判斷每小題的表述是否正確。))

　　1.單位變動成本一般會隨業(yè)務(wù)量變化而相應(yīng)變動。( )

　　【正確答案-參考解析】：參加考試可見

　　2.企業(yè)采用嚴格的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然會增加應(yīng)收賬款的機會成本，但能擴大商品銷售額，從而給企業(yè)帶來更多的收益。( )

　　【正確答案-參考解析】：參加考試可見

　　四、計算分析題((本類題共4小題，每小題5分，共20分。凡要求計算的，可不列出計算過程;計算結(jié)果出現(xiàn)兩位以上小數(shù)的，均四舍五入保留小數(shù)點后兩位小數(shù)，百分比指標(biāo)保留百分號前兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述。))

　　1.ABC公司正在著手編制明年的財務(wù)計劃,公司財務(wù)主管請你協(xié)助計算其平均資本成本。有關(guān)信息如下。 (1)公司銀行借款利率當(dāng)前是9%,明年將下降為8.93%; (2)公司債券面值為1元,票面利率為8%,期限為10年,分期付息,當(dāng)前市價為0.85元;如果按公司債券當(dāng)前市價發(fā)行新的債券,發(fā)行費用為市價的4%; (3)公司普通股面值為1元,當(dāng)前每股市價為5.5元,本年派發(fā)每股現(xiàn)金股利0.35元,預(yù)計股利增長率維持7%; (4)公司當(dāng)前(本年)的資本結(jié)構(gòu)為: 銀行借款150萬元 長期債券650萬元 普通股400萬元 留存收益869.4萬元 (5)公司適用的所得稅稅率為25%; (6)公司普通股的β值為1.1; (7)當(dāng)前短期國債的收益率為5.5%,市場平均報酬率為13.5%。

　　要求: (1)按照一般模式計算銀行借款資本成本。

　　(2)按照一般模式計算債券的資本成本。

　　(3)分別使用股利增長模型法和資本資產(chǎn)定價模型法計算股票資本成本,并將兩種結(jié)果的平均值作為股票資本成本。

　　(4)如果明年不改變資本結(jié)構(gòu),計算其平均資本成本。

　　【正確答案-參考解析】：參加考試可見

　　2.甲企業(yè)只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，與經(jīng)營有關(guān)的購銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式，2018年營業(yè)收入為2400萬元，營業(yè)成本為1200萬元，每天的購貨成本為3萬元，一年按360天計算。在2018年年末應(yīng)收賬款為480萬元，應(yīng)付賬款為90萬元，應(yīng)付票據(jù)為120萬元，存貨為120萬元。(存貨、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的平均余額均以期末數(shù)據(jù)代替)

　　要求： (1)計算存貨周轉(zhuǎn)期。

　　(2)計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。

　　(3)計算應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

　　(4)計算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。

　　【正確答案-參考解析】：參加考試可見

　　五、綜合題(本類題共2小題，第1小題10分，第2小題15分，共25分。凡要求計算的，可不列出計算過程;計算結(jié)果出現(xiàn)兩位以上小數(shù)的，均四舍五入保留小數(shù)點后兩位小數(shù)，百分比指標(biāo)保留百分號前兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明理由，必須有相應(yīng)的文字闡述。請在指定答題區(qū)域內(nèi)作答。)

　　1.某企業(yè)2018年有關(guān)預(yù)算資料如下。

　　(1)預(yù)計該企業(yè)3月份至7月份的銷售收入分別為40000萬元、50000萬元、60000萬元、70000萬元、80000萬元。每月銷售收入中,30%當(dāng)月收到現(xiàn)金,70%下月收到現(xiàn)金。

　　(2)各月直接材料采購成本按下一個月銷售收入的60%計算。所購材料款于當(dāng)月支付現(xiàn)金50%,下月支付現(xiàn)金50%。

　　(3)預(yù)計該企業(yè)4月份至6月份的制造費用分別為4000萬元、4500萬元、4200萬元,每月制造費用中包括折舊費1000萬元。

　　(4)預(yù)計該企業(yè)4月份購置固定資產(chǎn),需要現(xiàn)金15000萬元。

　　(5)企業(yè)在3月末有長期借款20000萬元,利息率為15%。

　　(6)預(yù)計該企業(yè)在現(xiàn)金有余缺時利用短期借款進行調(diào)劑,不足時,向銀行申請短期借款(為100萬元的整數(shù)倍);現(xiàn)金有多余時歸還銀行短期借款(為100萬元的整數(shù)倍)。借款在期初,還款在期末,借款年利率為12%。

　　(7)預(yù)計該企業(yè)理想的期末現(xiàn)金余額為6000萬元,長期借款利息每季度末支付一次,短期借款利息還本時支付,其他資料見現(xiàn)金預(yù)算表。

　　要求:根據(jù)以上資料,完成該企業(yè)4月份至6月份現(xiàn)金預(yù)算的編制工作。

　　現(xiàn)金預(yù)算表 單位:萬元

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　　2.已知：某企業(yè)為開發(fā)新產(chǎn)品擬投資1000萬元建設(shè)一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有甲、乙、丙三個方案可供選擇。 甲方案各年的現(xiàn)金凈流量如下表所示。 單位：萬元 乙方案的相關(guān)資料為：在建設(shè)起點用800萬元購置不需要安裝的固定資產(chǎn)，乙方案投產(chǎn)后預(yù)計會使公司的存貨和應(yīng)收賬款共增加350萬元，應(yīng)付賬款增加150萬元。假設(shè)不會增加其他流動資產(chǎn)和流動負債。預(yù)計投產(chǎn)后第1年到第10年每年新增500萬元銷售收入，每年新增的付現(xiàn)成本和所得稅分別為200萬元和50萬元;第10年回收的固定資產(chǎn)殘值為80萬元，營運資本在項目終結(jié)時收回。 丙方案的現(xiàn)金流量資料如下表所示。 單位：萬元 注：“6至10”一列中的數(shù)據(jù)為每年數(shù)，連續(xù)5年相等。 若企業(yè)要求的必要報酬率為8%，部分貨幣時間價值系數(shù)如下。

　　要求：

　　(1)計算乙方案項目計算期各年的現(xiàn)金凈流量;

　　(2)寫出表中用字母表示的丙方案相關(guān)現(xiàn)金凈流量和累計現(xiàn)金凈流量(不用列出計算過程);

　　(3)計算甲、丙兩方案包含建設(shè)期的靜態(tài)回收期;

　　(4)計算(P/F，8%，10)和(A/P，8%，10)的值(保留四位小數(shù));

　　(5)計算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值指標(biāo)，并據(jù)此評價甲、乙兩方案的財務(wù)可行性;

　　(6)如果丙方案的凈現(xiàn)值為725.66萬元，用年金凈流量法為企業(yè)作出該生產(chǎn)線項目投資的決策。

　　【正確答案-參考解析】：參加考試可見