『?jiǎn)芜x題』ABC公司上年度資金平均占用額為900萬(wàn)元，其中不合理的部分占10%，預(yù)計(jì)本年度銷售額增長(zhǎng)率為3%，資金周轉(zhuǎn)速度提高1%，則預(yù)測(cè)年度資金需要量為()萬(wàn)元。(結(jié)果保留整數(shù))

A.826

B.842

C.778

D.794

『正確答案』A

『答案解析』預(yù)測(cè)年度資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1+預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率)÷(1+預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率)=(900-900×10%)×(1+3%)÷(1+1%)=826(萬(wàn)元)

『?jiǎn)芜x題』采用銷售百分比法預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，下列各項(xiàng)中，屬于非敏感性項(xiàng)目的是()。

A.現(xiàn)金

B.存貨

C.長(zhǎng)期借款

D.應(yīng)付賬款

『正確答案』C

『答案解析』經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)項(xiàng)目包括庫(kù)存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目;經(jīng)營(yíng)負(fù)債項(xiàng)目包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等項(xiàng)目。短期借款、短期融資券、長(zhǎng)期負(fù)債等籌資性負(fù)債并不屬于經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，和企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)，和銷售收入也不呈固定的比例關(guān)系。

焚題庫(kù)中級(jí)會(huì)計(jì)職稱沖刺卷（每科1套）+考前臨考密卷（每科2套） 已上線，考前押考點(diǎn)題

立即購(gòu)買試卷 　　 先試做題庫(kù)

『?jiǎn)芜x題』某企業(yè)2018年末經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)總額為3000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)負(fù)債總額為1500萬(wàn)元。該企業(yè)預(yù)計(jì)2019年度的銷售額比2018年度增加10%(即增加400萬(wàn)元)，預(yù)計(jì)2019年度留存收益的增加額為60萬(wàn)元。則該企業(yè)2019年度外部融資需求量為()萬(wàn)元。

A.0

B.210

C.150

D.90

『正確答案』D

『答案解析』第一種方法：400/基期銷售收入=10%，得：基期銷售收入=4000(萬(wàn)元)，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷售百分比=3000/4000=75%，經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷售百分比=1500/4000=37.5%，外部融資需求量=400×(75%-37.5%)-60=90(萬(wàn)元)。第二種方法：外部融資需求量=(3000-1500)×10%-60=90(萬(wàn)元)。

『?jiǎn)芜x題』按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。下列各項(xiàng)中，屬于變動(dòng)資金的是()。

A.原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備占用的資金

B.為維持營(yíng)業(yè)而占用的最低數(shù)額的資金

C.直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料占用的資金

D.固定資產(chǎn)占用的資金

『正確答案』C

『答案解析』變動(dòng)資金是指隨產(chǎn)銷量的變動(dòng)而同比例變動(dòng)的那部分資金。包括直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購(gòu)件等占用的資金，選項(xiàng)C正確，選項(xiàng)ABD屬于不變資金。

『?jiǎn)芜x題』某公司2012-2016年度銷售收入和資金占用的歷史數(shù)據(jù)(單位：萬(wàn)元)分別為(800，18)，(760，19)，(900，20)、(1000，22)，(1100，21)，運(yùn)用高低點(diǎn)法分離資金占用中的不變資金與變動(dòng)資金時(shí)，應(yīng)采用的兩組數(shù)據(jù)是()。

A.(760，19)和(1000，22)

B.(800，18)和(1100，21)

C.(760，19)和(1100，21)

D.(800，18)和(1000，22)

『正確答案』C

『答案解析』采用高低點(diǎn)法計(jì)算資金占用項(xiàng)目中不變資金和變動(dòng)資金的數(shù)額時(shí)，最高點(diǎn)和最低點(diǎn)的選取是以業(yè)務(wù)量(銷售收入)為標(biāo)準(zhǔn)的。所以本題的答案為選項(xiàng)C。

『多選題』下列各項(xiàng)中，屬于資本成本中籌資費(fèi)用的有()。

A.股票發(fā)行費(fèi)

B.借款手續(xù)費(fèi)

C.股利支出

D.證券印刷費(fèi)

『正確答案』ABD

『答案解析』籌資費(fèi)用是指企業(yè)在資本籌措過(guò)程中為獲取資本而付出的代價(jià)。選項(xiàng)C屬于占用費(fèi)用。

『?jiǎn)芜x題』資本成本一般由籌資費(fèi)和占用費(fèi)兩部分構(gòu)成。下列各項(xiàng)中，屬于占用費(fèi)的是()。

A.向銀行支付的借款手續(xù)費(fèi)

B.向股東支付的股利

C.發(fā)行股票支付的宣傳費(fèi)

D.發(fā)行債券支付的發(fā)行費(fèi)

『正確答案』B

『答案解析』資本成本占用費(fèi)用是指企業(yè)在資本使用過(guò)程中因占用資本而付出的代價(jià)，向股東支付的股利屬于占用費(fèi)。

『判斷題』資金成本是投資人對(duì)投入資金所要求的最低收益率，也可作為判斷投資項(xiàng)目是否可行的取舍標(biāo)準(zhǔn)。()

『正確答案』√

『答案解析』資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度的標(biāo)準(zhǔn)，也是對(duì)投資獲得經(jīng)濟(jì)效益的最低要求。企業(yè)所籌得的資本付諸使用以后，只有項(xiàng)目的報(bào)酬率高于資本成本率，才能表明所籌集的資本取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目才可行。

『判斷題』一般而言，短期債券融資比長(zhǎng)期債券融資成本高。()

『正確答案』×

『答案解析』一般而言，企業(yè)一次性需要籌集的資金規(guī)模大、占用資金時(shí)限長(zhǎng)，資本成本就高，因此長(zhǎng)期債券融資的資本成本一般要高于短期債券。

『判斷題』采用銷售百分比法預(yù)測(cè)籌資需求量的前提條件是公司所有資產(chǎn)及負(fù)債與銷售額保持穩(wěn)定百分比關(guān)系。()

『正確答案』×

『答案解析』銷售百分比法是假設(shè)某些資產(chǎn)和負(fù)債與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，一般認(rèn)為長(zhǎng)期資產(chǎn)、短期借款、短期融資券、長(zhǎng)期負(fù)債等不與銷售額保持穩(wěn)定百分比關(guān)系。