【單選題】某投資者購買X公司股票，購買價格為100萬元，當(dāng)期分得現(xiàn)金股利5萬元，當(dāng)期期末X公司股票市場價格上升到120萬元。則該投資產(chǎn)生的資本利得為(　　)萬元。

　　A.20

　　B.15

　　C.5

　　D.25

　　【答案】A

　　【解析】資本利得=期末資產(chǎn)的價值(或市場價格)相對于期初價值(或市場價格)的升值，

　　本題中投資產(chǎn)生的資本利得=120-100=20(萬元)。

　　【多選題】下列指標中，能夠反映資產(chǎn)風(fēng)險的有(　　)。

　　A.方差

　　B.標準差

　　C.期望值

　　D.標準差率

　　【答案】ABD

　　【解析】資產(chǎn)風(fēng)險的衡量指標是方差、標準差和標準離差率。

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　　【單選題】關(guān)于風(fēng)險矩陣的說法，錯誤的是(　　)。

　　A.風(fēng)險矩陣中劃分風(fēng)險重要性等級的依據(jù)是風(fēng)險發(fā)生的可能性和風(fēng)險發(fā)生后果的嚴重程度

　　B.風(fēng)險矩陣坐標是以風(fēng)險后果的嚴重程度作為縱坐標、以風(fēng)險發(fā)生的可能性作為橫坐標的矩陣坐標圖

　　C.風(fēng)險后果嚴重程度的橫坐標等級可定量表述為“輕微”“普通”“嚴重”“非常嚴重”等四級

　　D.風(fēng)險矩陣無法將列示的個別風(fēng)險重要性等級通過數(shù)學(xué)運算得到總體風(fēng)險的重要性等級

　　【答案】C

　　【解析】選項C有3點錯誤：一是風(fēng)險后果嚴重程度是縱坐標而非橫坐標，風(fēng)險矩陣的橫坐標是風(fēng)險發(fā)生可能性;二是風(fēng)險矩陣的縱坐標和橫坐標都是定性描述的;三是縱坐標風(fēng)險后果嚴重程度描述了5個級別(極輕微、輕微、普通、嚴重、非常嚴重)。

　　【單選題】某項目的期望投資收益率為14%，風(fēng)險收益率為9%，收益率的標準差為2%，則該項目收益率的標準差率為(　　)。

　　A.0.29%

　　B.22.22%

　　C.14.29%

　　D.0.44%

　　【答案】C

　　【解析】標準差率=標準差/期望投資收益率=2%/14%=14.29%。

　　【單選題】項目A投資收益率為10%，項目B投資收益率為15%，則比較項目A和項目B風(fēng)險的大小，可以用(　　)。

　　A.兩個項目的收益率方差

　　B.兩個項目的收益率的標準差

　　C.兩個項目的投資收益率

　　D.兩個項目的標準差率

　　【答案】D

　　【解析】在期望值不同的情況下，用標準差率衡量風(fēng)險的大小。標準差率越大，風(fēng)險越大;反之，標準差率越小，風(fēng)險越小。

　　【單選題】投資者對某項資產(chǎn)合理要求的最低收益率，稱為(　　)。

　　A.實際收益率

　　B.必要收益率

　　C.預(yù)期收益率

　　D.無風(fēng)險收益率

　　【答案】B

　　【解析】本題根據(jù)“最低”可選擇必要收益率。

　　【判斷題】必要收益率與投資者認識到的風(fēng)險有關(guān)，如果某項資產(chǎn)的風(fēng)險較低，那么投資者對該項資產(chǎn)的必要收益率就較高。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】必要收益率與認識到的風(fēng)險有關(guān)，如果如果某項資產(chǎn)的風(fēng)險較低，那么投資者對該項資產(chǎn)的必要收益率就較低。

　　【單選題】企業(yè)進行多元化投資，其目的之一是(　　)。

　　A.追求風(fēng)險

　　B.消除風(fēng)險

　　C.減少風(fēng)險

　　D.接受風(fēng)險

　　【答案】C

　　【解析】多元化投資道理如同“不把全部的雞蛋放在一個籃子里”，屬于減少風(fēng)險的對策。

　　【單選題】企業(yè)計提資產(chǎn)減值準備，從風(fēng)險對策上看屬于(　　)。

　　A.接受風(fēng)險

　　B.減少風(fēng)險

　　C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

　　D.規(guī)避風(fēng)險

　　【答案】A

　　【解析】接受風(fēng)險包括風(fēng)險自擔(dān)和風(fēng)險自保兩種。其中風(fēng)險自保是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃地計提資產(chǎn)減值準備等。

　　【單選題】某公司購買一批貴重金融材料，為避免被盜而造成的損失，向財產(chǎn)保險公司進行了投保，則該公司采取的風(fēng)險對策是(　　)

　　A.規(guī)避風(fēng)險

　　B.接受風(fēng)險

　　C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

　　D.減少風(fēng)險

　　【答案】C

　　【解析】該公司通過向保險公司投保將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司，采用的是轉(zhuǎn)移風(fēng)險對策。

　　【單選題】已知純粹利率為3%，通貨膨脹補償率為2%，投資某證券要求的風(fēng)險收益率為6%，則該證券的必要收益率為(　　)

　　A.5%

　　B.11%

　　C.7%

　　D.9%

　　【答案】B

　　【解析】證券必要收益率=3%+2%+6%=11%。

　　【判斷題】根據(jù)風(fēng)險管理的融合性原則，企業(yè)應(yīng)權(quán)衡風(fēng)險與回報、成本與收益之間的關(guān)系。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】根據(jù)“平衡性原則”企業(yè)應(yīng)權(quán)衡風(fēng)險與回報、成本與收益之間的關(guān)系。

　　【判斷題】無風(fēng)險收益率是由純利率和通貨膨脹補償率組成。(　　)

　　【答案】√

　　【解析】無風(fēng)險收益率也稱無風(fēng)險利率，它是指無風(fēng)險資產(chǎn)的收益率，它的大小由純粹利率(資金的時間價值)和通貨膨脹補貼兩部分組成。