【單選題】某企業(yè)預(yù)計(jì)下年度銷售凈額為1800萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天(一年按360天計(jì)算)，變動成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是(　　)。(2013)

　　A.27

　　B.45

　　C.108

　　D.180

　　【答案】A

　　【解析】應(yīng)收賬款機(jī)會成本=1800/360×90×60%×10%=27(萬元)。

　　【單選題】企業(yè)將資金投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資項(xiàng)目，就會喪失這些投資項(xiàng)目可能帶來的收益，則該收益是(　　)。(2017)

　　A.應(yīng)收賬款的管理成本

　　B.應(yīng)收賬款的機(jī)會成本

　　C.應(yīng)收賬款的壞賬成本

　　D.應(yīng)收賬款的短缺成本

　　【答案】B

　　【解析】應(yīng)收賬款會占用企業(yè)一定量的資金，而企業(yè)若不把這部分資金投放于應(yīng)收賬款，便可以用于其他投資并可能獲得收益，例如投資債券獲得利息收入。這種因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益，即為應(yīng)收賬款的機(jī)會成本。

　　【單選題】下列各項(xiàng)中，可用來表示應(yīng)收賬款機(jī)會成本的是(　　)。(2018年)

　　A.壞賬損失

　　B.給予客戶的現(xiàn)金折扣

　　C.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息

　　D.應(yīng)收賬款日常管理費(fèi)用

　　【答案】C

　　【解析】因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益，即為應(yīng)收賬款的機(jī)會成本，也稱為應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息。

　　【單選題】在應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)中，保理商和供應(yīng)商將應(yīng)收賬款被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂三方合同，同時(shí)，供應(yīng)商向保理商融通資金后，如果購貨商拒絕付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還融通的資金，則這種保理是(　　)。(2017)

　　A.暗保理，且是無追索權(quán)的保理

　　B.明保理，且是有追索權(quán)的保理

　　C.暗保理，且是有追索權(quán)的保理

　　D.明保理，且是無追索權(quán)的保理

　　【答案】B

　　【解析】簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的三方合同體現(xiàn)明保理;保理商都有權(quán)向供應(yīng)商進(jìn)行追索體現(xiàn)有追索權(quán)。

　　【單選題】某公司全年需用X材料18000件，計(jì)劃開工360天。該材料訂貨日至到貨日的時(shí)間為5天，保險(xiǎn)儲備量為100件。該材料的再訂貨點(diǎn)是(　　)件。

　　A.100

　　B.150

　　C.250

　　D.350

　　【答案】D

　　【解析】再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求+保險(xiǎn)儲備=18000/360×5+100=350。

　　【單選題】某公司全年需要零配件72000件，假設(shè)一年按360天計(jì)算，按經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型計(jì)算的最佳訂貨量為9000件，訂貨日至到貨日的時(shí)間為3天，公司確定的保險(xiǎn)儲備為1000件，則再訂貨點(diǎn)為(　　)件。(2017)

　　A.1600

　　B.4000

　　C.600

　　D.1075

　　【答案】A

　　【解析】再訂貨點(diǎn)=平均交貨時(shí)間×每日平均需要量+保險(xiǎn)儲備=72000/360×3+1000=1600(件)，所以選項(xiàng)A正確。

　　【單選題】下列關(guān)于存貨保險(xiǎn)儲備的表現(xiàn)中，正確的是(　　)。(2017)

　　A.較低的保險(xiǎn)儲備可降低存貨缺貨成本

　　B.保險(xiǎn)儲備的多少取決于經(jīng)濟(jì)訂貨量的大小

　　C.最佳保險(xiǎn)儲備能使缺貨損失和保險(xiǎn)儲備的儲存成本之和達(dá)到最低

　　D.較高的保險(xiǎn)儲備可降低存貨儲存成本

　　【答案】C

　　【解析】較高的保險(xiǎn)儲備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的儲存成本。因此，最佳的保險(xiǎn)儲備應(yīng)該是缺貨損失和保險(xiǎn)儲備的儲存成本之和達(dá)到最低。所以，選項(xiàng)C正確。

　　【單選題】下列各項(xiàng)因素中，不影響存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量計(jì)算結(jié)果的是(　　)。(2018年)

　　A.存貨年需要量

　　B.單位變動儲存成本

　　C.保險(xiǎn)儲備

　　D.每次訂貨變動成本

　　【答案】C

　　【多選題】動用應(yīng)收賬款余額控制模式進(jìn)行應(yīng)收賬款管理可以發(fā)揮的作用有(　　)。(2014)

　　A.預(yù)測公司的現(xiàn)金流量

　　B.預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款的水平

　　C.反映應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)速度

　　D.評價(jià)應(yīng)收賬款的收賬效率

　　【答案】ABD

　　【解析】企業(yè)可以運(yùn)用應(yīng)收賬款賬戶余額的模式來計(jì)劃應(yīng)收賬款金額水平，衡量應(yīng)收賬款的收賬效率以及預(yù)測未來的現(xiàn)金流。

　　【多選題】動用應(yīng)收賬款余額控制模式進(jìn)行應(yīng)收賬款管理可以發(fā)揮的作用有(　　)。(2014)

　　A.預(yù)測公司的現(xiàn)金流量

　　B.預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款的水平

　　C.反映應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)速度

　　D.評價(jià)應(yīng)收賬款的收賬效率

　　【答案】ABD

　　【解析】企業(yè)可以運(yùn)用應(yīng)收賬款賬戶余額的模式來計(jì)劃應(yīng)收賬款金額水平，衡量應(yīng)收賬款的收賬效率以及預(yù)測未來的現(xiàn)金流。

　　【判斷題】應(yīng)收賬款保理中，從風(fēng)險(xiǎn)角度看，有追索權(quán)的保理相對于無追索權(quán)的保理對供應(yīng)商更有利，對保理商更不利。(　　)(2016年)

　　【答案】×

　　【解析】有追索權(quán)對保理商有利。

　　【計(jì)算題】乙公司2017年采用N/30的信用條件，全年銷售額(全部為賒銷)為10000萬元，平均收現(xiàn)期為40天。2018年初乙公司為了盡快收回貨款提出了“2/10，N/30”的信用條件，新的折扣條件對銷售額沒有影響，但壞賬損失及收賬費(fèi)用共減少200萬元，預(yù)計(jì)占銷售額一半的客戶將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠的客戶均在第10天付款，不享受現(xiàn)金折扣的客戶平均付款期是40天。該公司資本成本為15%，變動成本率為60%。

　　假設(shè)一年按360天計(jì)算，不考慮增值稅及其他因素的影響。(2018年)

　　要求：

　　(1)計(jì)算改變信用條件引起的現(xiàn)金折扣成本的增加額;

　　(2)計(jì)算改變信用條件后應(yīng)收賬款的平均收現(xiàn)期;

　　(3)計(jì)算改變信用條件引起的應(yīng)收賬款的機(jī)會成本增加額;

　　(4)計(jì)算改變信用條件引起稅前利潤增加額;

　　(5)判斷提出的信用條件是否可行并說明理由。

　　【答案】

　　(1)改變信用條件引起的現(xiàn)金折扣成本的增加額=10000×2%×50%=100(萬元)

　　(2)改變信用條件引起應(yīng)收賬款的平均收現(xiàn)期=10×50%+40×50%=25(天)

　　(3)應(yīng)收賬款的平均機(jī)會成本增加額=(10000/360×25-10000/360×40)×60%×15%=-37.5(萬元)

　　(4)改變信用條件引起稅前利潤增加額=-100-(-37.5)-(-200)=137.5(萬元)

　　(5)因?yàn)樵黾拥亩惽皳p益137.5萬元大于0，所以該信用政策改變是可行的。