一、單項選擇題

　　1、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 再訂貨點=10×100=1000(千克)。

　　【該題針對“再訂貨點”知識點進行考核】

　　2、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。商業(yè)信用的形式包括：應付賬款、應付票據、應計未付款和預收貨款，所以本題正確答案為B。

　　【該題針對“商業(yè)信用的形式”知識點進行考核】

　　3、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 放棄現金折扣的機會成本=[3%/(1-3%)]×[360/(50-10)]=27.84%。

　　【該題針對“商業(yè)信用的形式”知識點進行考核】

　　4、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 短期融資券發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。

　　【該題針對“發(fā)行短期融資券的相關規(guī)定”知識點進行考核】

　　5、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 發(fā)行短期融資券籌資的特點主要有：(1)籌資成本較低;(2)籌資數額比較大;(3)發(fā)行條件比較嚴格。所以，本題的答案為選項A。

　　【該題針對“短期融資券的籌資特點”知識點進行考核】

　　6、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 實際利率=5.8%/(1-15%)×100%=6.8%。

　　【該題針對“短期借款的信用條件”知識點進行考核】

　　7、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 儲存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質損失等。

　　【該題針對“存貨的成本”知識點進行考核】

　　8、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 在加息法下，由于貸款本金分期均衡償還，借款企業(yè)實際上只平均使用了貸款本金的一半，卻支付了全額利息。這樣企業(yè)所負擔的實際利率便要高于名義利率大約1倍。

　　【該題針對“短期借款的成本”知識點進行考核】

　　二、多項選擇題

　　1、

　　【正確答案】 CD

　　【答案解析】 短期借款成本的高低主要取決于貸款利率的高低和利息的支付方式。

　　【該題針對“短期借款的成本”知識點進行考核】

　　2、

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 經濟訂貨基本模型是建立在存貨一次全部入庫的假設之上的。事實上，各批存貨一般都是陸續(xù)入庫，庫存量陸續(xù)增加。特別是產成品入庫和在產品轉移，幾乎總是陸續(xù)供應和陸續(xù)耗用的。在這種情況下，需要對經濟訂貨的基本模型做一些修正。選項AD正確，選項B不正確;送貨期內平均庫存量=(Q-Q/P×d)/2，選項C不正確。

　　【該題針對“存貨陸續(xù)供應和使用模型”知識點進行考核】

　　3、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 流動負債是為流動資產中的臨時性的、季節(jié)性的增長進行融資的主要工具。所以選項C的說法不正確。

　　【該題針對“流動負債的利弊”知識點進行考核】

　　4、

　　【正確答案】 AC

　　【答案解析】 在存貨經濟訂貨量基本模型中，不允許缺貨，因此不選B;經濟訂貨量=(2×存貨年需要量×每次訂貨的變動成本/單位存貨變動儲存成本)1/2，由此可知A、C是答案，D不是答案。

　　【該題針對“經濟訂貨基本模型”知識點進行考核】

　　5、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 缺貨成本，是指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷造成的停工損失、產成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的商譽損失等。存貨占用資金的應計利息屬于變動儲存成本。

　　【該題針對“存貨的成本”知識點進行考核】

　　6、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 商業(yè)信用籌資的優(yōu)點：(1)商業(yè)信用容易獲得;(2)企業(yè)有較大的機動權;(3)企業(yè)一般不用提供擔保。

　　商業(yè)信用籌資的缺點：(1)商業(yè)信用籌資成本高;(2)容易惡化企業(yè)的信用水平;(3)受外部環(huán)境影響較大。

　　【該題針對“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點”知識點進行考核】

　　三、判斷題

　　1、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 在我國，目前發(fā)行和交易的是非金融企業(yè)的融資券。

　　【該題針對“短期融資券的種類”知識點進行考核】

　　2、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 生產過程中需要的原材料和在產品，是生產的物質保證，為保障生產的正常進行，必須儲備一定量的原材料，否則可能會造成生產中斷、停工待料現象，盡管當前部分企業(yè)的存貨管理已經實現計算機自動化管理，但要實現存貨為零的目標實屬不易。

　　【該題針對“存貨管理的目標”知識點進行考核】

　　3、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 應付賬款是供應商給企業(yè)提供的一種商業(yè)信用。商業(yè)信用條件通常包括以下兩種：第一，有信用期，但無現金折扣。第二，有信用期和現金折扣。企業(yè)在決定是否享受現金折扣時，應仔細考慮。通常，放棄現金折扣的成本是很高的。

　　【該題針對“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點”知識點進行考核】

　　4、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 存貨經濟訂貨批量基本模型中，經濟訂貨批量是能使變動訂貨成本與變動儲存成本相等的訂貨批量。訂貨成本=固定訂貨成本+變動訂貨成本，儲存總成本=變動儲存成本+固定儲存成本，所以本題的說法不正確。

　　【該題針對“經濟訂貨基本模型”知識點進行考核】

　　5、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 存貨管理的目標，就是在保證生產或銷售經營需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。

　　【該題針對“存貨管理的目標”知識點進行考核】

　　6、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 建立保險儲備可以使企業(yè)避免缺貨或供貨中斷造成的損失，但存貨平均儲備量加大卻會使存貨的持有成本升高。研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和最小。

　　【該題針對“保險儲備”知識點進行考核】

　　7、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 較高的保險儲備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的儲存成本。因此，最佳的保險儲備應該是使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達到最低。

　　【該題針對“保險儲備”知識點進行考核】

　　8、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 按發(fā)行人分類，短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券;按照發(fā)行方式分類，短期融資券分為經紀人承銷的融資券和直接銷售的融資券。

　　【該題針對“短期融資券的種類”知識點進行考核】

　　9、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 適時制庫存控制系統(tǒng)進一步的發(fā)展被應用于企業(yè)整個生產管理過程中——集開發(fā)、生產、庫存和分銷于一體，大大提高了企業(yè)運營管理效率。

　　【該題針對“存貨的控制系統(tǒng)”知識點進行考核】

　　四、計算分析題

　　1、

　　【正確答案】 實際利率=名義利率=8%(1分)

　　【該題針對“短期借款(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 實際利率=8%/(1-8%)=8.70%(1分)

　　【該題針對“短期借款(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 實際利率=8%/(1-10%)=8.89%(1分)

　　【該題針對“短期借款(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 補償性余額=200×10%=20(萬元)

　　貼現法付息=200×8%=16(萬元)

　　實際可供使用的資金=200-20-16=164(萬元)(1分)

　　實際利率=16/164×100%=9.76%

　　或8%/(1-8%-10%)=9.76%(1分)

　　【該題針對“短期借款(綜合)”知識點進行考核】

　　2、

　　【正確答案】 經濟訂貨批量= [(2×3600×72)÷4]1/2=360(件)(0.5分)

　　【該題針對“經濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 最小存貨成本=(2×3600×72×4)1/2=1440(元)(0.5分)

　　【該題針對“經濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 每年訂貨次數=3600/360=10(次)(0.5分)

　　【該題針對“經濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 交貨期內的平均每天需要量=3600/360=10(件)(0.5分)

　　【該題針對“經濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 如果延遲交貨1天，則交貨期為10+1=11(天)，交貨期內的需要量=11×10=110(件)，概率為0.25

　　如果延遲交貨2天，則交貨期為10+2=12(天)，交貨期內的需要量=12×10=120(件)，概率為0.1

　　如果延遲交貨3天，則交貨期為10+3=13(天)，交貨期內的需要量=13×10=130(件)，概率為0.05(0.5分)

　　①保險儲備B=0時，再訂貨點R=10×10=100(件)

　　S=(110-100)×0.25+(120-100)×0.1+(130-100)×0.05=6(件)

　　TC(S，B)=6×5×10+0×4=300(元)(0.5分)

　�、诒ｋU儲備B=10時，再訂貨點R=100+10=110(件)

　　S=(120-110)×0.1+(130-110)×0.05=2(件)

　　TC(S，B)=2×5×10+10×4=140(元)(0.5分)

　　③保險儲備B=20時，再訂貨點R=100+20=120(件)

　　S=(130-120)×0.05=0.5(件)

　　TC(S，B)=0.5×5×10+20×4=105(元)(0.5分)

　�、鼙ｋU儲備B=30時，再訂貨點R=100+30=130(件)

　　S=0

　　TC(S，B)=30×4=120(元)(0.5分)

　　通過比較得出，最合理的保險儲備為20件，再訂貨點為120件。(0.5分)

　　【該題針對“經濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】