多項(xiàng)選擇題

　　下列各項(xiàng)中，決定預(yù)防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有(　　)。

　　A.企業(yè)臨時(shí)融資的能力

　　B.企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支的可靠性

　　C.金融市場(chǎng)上的投資機(jī)會(huì)

　　D.企業(yè)愿意承擔(dān)短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度

　　【正確答案】 ABD

　　【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)。

　　【答案解析】 為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)需掌握的現(xiàn)金額取決于：(1)企業(yè)愿冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的程度;(2)企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度;(3)企業(yè)臨時(shí)融資的能力。希望盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù)防性資金需求。另外，企業(yè)會(huì)與銀行維持良好關(guān)系，以備現(xiàn)金短缺之需。

　　多項(xiàng)選擇題

　　企業(yè)之所以持有一定量的現(xiàn)金，是因?yàn)槠髽I(yè)存在( )。

　　A.交易性需求

　　B.預(yù)防性需求

　　C.投機(jī)性需求

　　D.補(bǔ)償性余額需求

　　【正確答案】 ABCD

　　【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)。

　　【答案解析】 除了三種基本的現(xiàn)金需求以外，還有許多企業(yè)是將現(xiàn)金作為補(bǔ)償性余額。補(bǔ)償性余額是企業(yè)同意保持的賬戶余額。它是企業(yè)對(duì)銀行所提供借款或其他服務(wù)的一種補(bǔ)償。

　　多項(xiàng)選擇題

　　運(yùn)用成本模型確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為(　　)。

　　A.現(xiàn)金持有量越小，總成本越大

　　B.現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大

　　C.現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大

　　D.現(xiàn)金持有量越大，管理總成本越大

　　【正確答案】 BC

　　【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定。

　　【答案解析】 現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大，所以選項(xiàng)B正確;現(xiàn)金持有量越大，短缺成本越小。所以選項(xiàng)C正確。

　　多項(xiàng)選擇題

　　甲公司采用隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金回歸線水平為7000元，現(xiàn)金存量下限為2000元。公司財(cái)務(wù)人員的下列作法中，正確的有(　　)。

　　A.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1500元時(shí)，轉(zhuǎn)讓5500元的有價(jià)證券

　　B.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為5000元時(shí)，轉(zhuǎn)讓2000元的有價(jià)證券

　　C.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為12000元時(shí)，購買5000元的有價(jià)證券

　　D.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為20000元時(shí)，購買13000元的有價(jià)證券

　　【正確答案】 AD

　　【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定。

　　【答案解析】 H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000(元)，現(xiàn)金余額為5000元和12000元時(shí)，均介于17000和2000之間，不必采取任何措施，所以選項(xiàng)B、C不正確;當(dāng)現(xiàn)金余額為1500元時(shí)，低于現(xiàn)金持有量下限，應(yīng)轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券7000-1500=5500(元)，使現(xiàn)金持有量回升為7000元，選項(xiàng)A正確;當(dāng)現(xiàn)金余額為20000元時(shí)，超過現(xiàn)金持有上限，應(yīng)購買有價(jià)證券20000-7000=13000(元)，使現(xiàn)金持有量回落為7000元，所以選項(xiàng)D正確。

　　多項(xiàng)選擇題

　　資金集中管理在各個(gè)集團(tuán)的具體運(yùn)用可能會(huì)有所差異，但一般包括(　)。

　　A、資金集中

　　B、內(nèi)部結(jié)算

　　C、投資管理

　　D、外匯管理

　　【正確答案】 ABD

　　【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是資金集中管理模式。

　　【答案解析】 資金集中管理在各個(gè)集團(tuán)的具體運(yùn)用可能會(huì)有所差異，但一般包括以下主要內(nèi)容：資金集中、內(nèi)部結(jié)算、融資管理、外匯管理、支付管理等。