第九章 金融資產(chǎn)

第二節(jié) 金融資產(chǎn)的計量

　　金融資產(chǎn)的初始計量

　　【考情分析】

　　考頻星級：★★

　　歷年真題涉及：2013年多選題，2010年單選題

　　【高頻考點】：金融資產(chǎn)的初始計量

　　企業(yè)初始確認金融資產(chǎn)時，應(yīng)當按照公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，相關(guān)交易費用應(yīng)當直接計入當期損益;對于其他類別的金融資產(chǎn)，相關(guān)交易費用應(yīng)當計入初始確認金額。

　　交易費用，是指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費用。新增的外部費用，是指企業(yè)不購買、發(fā)行或處置金融工具就不會發(fā)生的費用，包括支付給代理機構(gòu)、咨詢公司、券商等的手續(xù)費和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價、折價、融資費用、內(nèi)部管理成本及其他不直接相關(guān)的費用。交易費用構(gòu)成實際利率的組成部分。

　　企業(yè)取得金融資產(chǎn)所支付的價款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的債券利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當單獨確認為應(yīng)收項目進行處理。

　　公允價值的確定

　　【考情分析】

　　考頻星級：☆

　　【高頻考點】：公允價值的確定

　　公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格。在確定金融資產(chǎn)的公允價值時，應(yīng)考慮以下基本要求：

　　(一)金融資產(chǎn)的特征和計量單元

　　企業(yè)以公允價值計量金融資產(chǎn)，應(yīng)當考慮該金融資產(chǎn)的特征，包括金融資產(chǎn)狀況、對金融資產(chǎn)出售或者使用的限制等。

　　以公允價值計量的金融資產(chǎn)可以是單項資產(chǎn)，也可以是資產(chǎn)組合或者資產(chǎn)和負債的組合。企業(yè)是以單項還是以組合的方式對金融資產(chǎn)進行公允價值計量，取決于該金融資產(chǎn)的計量單元。計量單元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負債以單獨或者組合方式進行計量的最小單位。

　　(二)有序交易和市場

　　企業(yè)以公允價值計量金融資產(chǎn)，應(yīng)當假定市場參與者在計量日出售金融資產(chǎn)的交易，是在當前市場條件下的有序交易。有序交易，是指在計量日前一段時期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負債具有慣常市場活動的交易。清算等被迫交易不屬于有序交易。

　　企業(yè)以公允價值計量金融資產(chǎn)，應(yīng)當假定出售金融資產(chǎn)的有序交易在金融資產(chǎn)的主要市場進行。不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當假定該交易在金融資產(chǎn)的最有利市場進行。主要市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場。最有利市場，是指在考慮交易費用和運輸費用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負債的市場。

　　企業(yè)在識別主要市場(或最有利市場)時，應(yīng)當考慮所有可合理取得的信息，但沒有必要考察所有市場。通常情況下，企業(yè)正常進行金融資產(chǎn)出售的市場可以視為主要市場(或最有利市場)。

　　(三)市場參與者

　　企業(yè)以公允價值計量金融資產(chǎn)，應(yīng)當采用市場參與者在對該金融資產(chǎn)定價時為實現(xiàn)其經(jīng)濟利益最大化所使用的假設(shè)。市場參與者，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負債的主要市場(或最有利市場)中，同時具備下列特征的買方和賣方：

　　(1)市場參與者應(yīng)當相互獨立，不存在《企業(yè)會計準則第36號--關(guān)聯(lián)方披露》所述的關(guān)聯(lián)方關(guān)系;

　　(2)市場參與者應(yīng)當熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對相關(guān)資產(chǎn)或負債以及交易具備合理認知;

　　(3)市場參與者應(yīng)當有能力并自愿進行相關(guān)資產(chǎn)或負債的交易。

　　企業(yè)在確定市場參與者時，應(yīng)當考慮所計量的金融資產(chǎn)、該資產(chǎn)的主要市場(或最有利市場)以及在該市場上與企業(yè)進行交易的市場參與者等因素，從總體上識別市場參與者。

　　(四)公允價值與交易價格

　　企業(yè)應(yīng)當根據(jù)交易性質(zhì)和金融資產(chǎn)的特征等，判斷初始確認時的金融資產(chǎn)公允價值是否與其交易價格相等。

　　在企業(yè)取得金融資產(chǎn)的交易中，交易價格是取得該項金融資產(chǎn)所支付的價格(即進入價格)。公允價值是出售該項金融資產(chǎn)所能收到的價格(即脫手價格)。金融資產(chǎn)在初始確認時的公允價值通常與其交易價格相等，但在下列情況中兩者可能不相等：

　　(1)交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間。但企業(yè)有證據(jù)表明該關(guān)聯(lián)方交易是在市場條件下進行的除外。

　　(2)交易是被迫的。

　　(3)交易價格所代表的計量單元不同于以公允價值計量的金融資產(chǎn)的計量單元。

　　(4)交易市場不是金融資產(chǎn)的主要市場(或最有利市場)。

　　金融資產(chǎn)初始確認的公允價值與交易價格存在差異時，如果其公允價值并非基于相同資產(chǎn)在活躍市場中的報價，也非基于僅使用可觀察市場數(shù)據(jù)的估值技術(shù)，企業(yè)在初始確認金融資產(chǎn)時不應(yīng)確認利得或損失。在這種情況下，企業(yè)應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第37號--金融工具列報》的相關(guān)要求進行披露。

　　(五)估值技術(shù)和輸入值

　　1.估值技術(shù)

　　企業(yè)以公允價值計量金融資產(chǎn)，應(yīng)當采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。估值技術(shù)主要包括：

　　(1)市場法，是利用相同或類似的資產(chǎn)、負債或資產(chǎn)和負債組合的價格以及其他相關(guān)市場交易信息進行估值的技術(shù)。

　　(2)收益法，是將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。

　　(3)成本法，是反映當前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額(通常指現(xiàn)行重置成本)的估值技術(shù)。