融資租賃

　　租賃，是指通過簽訂資產(chǎn)出讓合同的方式，使用資產(chǎn)的一方(承租方)通過支付租金，向出讓資產(chǎn)的一方(出租方)取得資產(chǎn)使用權(quán)的一種交易行為。在這項交易中，承租方通過得到所需資產(chǎn)的使用權(quán)，完成了籌集資金的行為。

　　(一)租賃的基本特征

　　1.所有權(quán)與使用權(quán)相分離

　　租賃資產(chǎn)的所有權(quán)與使用權(quán)分離是租賃的主要特點(diǎn)之一。銀行信用雖然也是所有權(quán)與使用權(quán)相分離，但載體是貨幣資金，租賃則是資金與實物相結(jié)合基礎(chǔ)上的分離。

　　2.融資與融物相結(jié)合

　　租賃是以商品形態(tài)與貨幣形態(tài)相結(jié)合提供的信用活動，出租人在向企業(yè)出租資產(chǎn)的同時，解決了企業(yè)的資金需求，具有信用和貿(mào)易雙重性質(zhì)。中級職稱頻道小編“娜寫年華”整理發(fā)布。它不同于一般的借錢還錢、借物還物的信用形式，而是借物還錢，并以分期支付租金的方式來體現(xiàn)。租賃的這一特點(diǎn)銀行信貸和財產(chǎn)信貸融合在一起，成為企業(yè)融資的一種新形式。

　　(3)租金的分期支付

　　在租金的償還方式上，租金與銀行信用到期還本付息不一樣，采取了分期回流的方式。出租方的資金一次投入，分期收回。對于承租方而言，通過租賃可以提前獲得資產(chǎn)的使用價值，分期支付租金便于分期規(guī)劃未來的現(xiàn)金流出量。

　　(二)租賃的分類

　　租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃。

　　經(jīng)營租賃是由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等的一種服務(wù)性業(yè)務(wù)，又稱服務(wù)性租賃。經(jīng)營租賃的特點(diǎn)主要是：(1)出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)。(2)租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約。(3)租賃設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)。(4)租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營租賃比較適用于租用技術(shù)過時較快的生產(chǎn)設(shè)備。

　　融資租賃是由租賃公司按承租單位要求出資購買設(shè)備，在較長的合同期內(nèi)提供給承租單位使用的融資信用業(yè)務(wù)，它是以融通資金為主要目的的租賃。融資租賃的主要特點(diǎn)是：(1)出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買，或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定。(2)租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同。(3)由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)。(4)租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，或繼續(xù)租賃，或企業(yè)留購。通常采用企業(yè)留購辦法，即以很少的“名義價格”(相當(dāng)于設(shè)備殘值)買下設(shè)備。

　　(三)融資租賃的基本程序與形式

　　1.融資租賃的基本程序

　　(1)選擇租賃公司，提出委托申請。當(dāng)企業(yè)決定采用融資租賃方式以獲取某項設(shè)備時，需要了解各個租賃公司的資信情況、融資條件和租賃費(fèi)率等，分析比較選定一家作為出租單位。然后，向租賃公司申請辦理融資租賃。

　　(2)簽訂購貨協(xié)議。由承租企業(yè)和租賃公司中的一方或雙方，與選定的設(shè)備供應(yīng)廠商進(jìn)行購買設(shè)備的技術(shù)談判和商務(wù)談判，在此基礎(chǔ)上與設(shè)備供應(yīng)廠商簽訂購貨協(xié)議。

　　(3)簽訂租賃合同。承租企業(yè)與租賃公司簽訂租賃設(shè)備的合同，如需要進(jìn)口設(shè)備，還應(yīng)辦理設(shè)備進(jìn)口手續(xù)。租賃合同是租賃業(yè)務(wù)的重要文件，具有法律效力。融資租賃合同的內(nèi)容可分為一般條款和特殊條款兩部分。

　　(4)交貨驗收。設(shè)備供應(yīng)廠商將設(shè)備發(fā)運(yùn)到指定地點(diǎn)，承租企業(yè)要辦理驗收手續(xù)。中級職稱頻道小編“娜寫年華”整理發(fā)布。驗收合格后簽發(fā)交貨及驗收證書交給租賃公司，作為其支付貨款的依據(jù)。

　　(5)定期交付租金。承租企業(yè)按租賃合同規(guī)定，分期交納租金，這也就是承租企業(yè)對所籌資金的分期還款。

　　(6)合同期滿處理設(shè)備。承租企業(yè)根據(jù)合同約定，對設(shè)備續(xù)租、退租或留購。

　　2.融資租賃的基本形式

　　(1)直接租賃。直接租賃是融資租賃的主要形式，承租方提出租賃申請時，出租方按照承租方的要求選購，然后再出租給承租方。

　　(2)售后回租。售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己資產(chǎn)售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動地租回資產(chǎn)的使用權(quán)。在這種租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

　　(3)杠桿租賃。杠桿租賃是指涉及承租人、出租人和資金出借人三方的融資租賃業(yè)務(wù)。一般來說，當(dāng)所涉及的資產(chǎn)價值昂貴時，出租方自己只投入部分資金，通常為資產(chǎn)價值的20%～40%，其余資金則通過將該資產(chǎn)抵押擔(dān)保的方式，向第三方(通常為銀行)申請貸款解決。租賃公司然后將購進(jìn)的設(shè)備出租給承租方，用收取的租金償還貸款，該資產(chǎn)的所有權(quán)屬于出租方。出租人既是債權(quán)人也是債務(wù)人，如果出租人到期不能按期償還借款，資產(chǎn)所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給資金的出借者。

　　(四)融資租賃租金的計算

　　1.租金的構(gòu)成

　　融資租賃每期租金的多少，取決于以下幾項因素：(1)設(shè)備原價及預(yù)計殘值，包括設(shè)備買價、運(yùn)輸費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)、保險費(fèi)等，以及該設(shè)備租賃期滿后，出售可得的市價。(2)利息，指租賃公司為承租企業(yè)購置設(shè)備墊付資金所應(yīng)支付的利息。(3)租賃手續(xù)費(fèi)，指租賃公司承辦租賃設(shè)備所發(fā)生的業(yè)務(wù)費(fèi)用和必要的利潤。