【綜合題】大華公司長期以來只生產(chǎn)甲產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：

資料一：2020年度甲產(chǎn)品實際銷售量為800萬件，銷售單價為45元，單位變動成本為27元，固定成本總額為3600萬元，假設(shè)2021年甲產(chǎn)品單價和成本性態(tài)保持不變。

資料二：公司預(yù)測2021年的銷售量為816萬件。

資料三：為了提升產(chǎn)品市場占有率，公司決定2021年放寬甲產(chǎn)品銷售的信用條件，延長信用期，預(yù)計銷售量將增加180萬件，收賬費用和壞賬損失將增加525萬元，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)將由36天增加到54天，年應(yīng)付賬款平均余額將增加750萬元，資本成本率為6%。

資料四：2021年度公司發(fā)現(xiàn)新的商機，決定利用現(xiàn)有剩余生產(chǎn)能力，并添置少量輔助生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)一種新產(chǎn)品乙，為此每年增加專 屬成本900萬元。預(yù)計乙產(chǎn)品的年銷售量為450萬件，銷售單價為42元，單位變動成本為30元，與此同時，甲產(chǎn)品的銷售會受到一定沖擊，其年銷售量將在原來基礎(chǔ)上減少300萬件。假設(shè)1年按360天計算。

要求：

(1)根據(jù)資料一，計算2020年度下列指標(biāo)：①邊際貢獻總額;②保本點銷售量;③安全邊際額;④安全邊際率。

(2)根據(jù)資料一和資料二，完成下列要求：①計算2021年經(jīng)營杠桿系數(shù);②預(yù)測2021年息稅前利潤增長率。

(3)根據(jù)資料一和資料三，計算公司因調(diào)整信用政策而預(yù)計增加的相關(guān)收益(邊際貢獻)、相關(guān)成本和相關(guān)利潤，并據(jù)此判斷改變信用條件是否對公司有利。

(4)根據(jù)資料一和資料四，計算投產(chǎn)新產(chǎn)品乙為公司增加的息稅前利潤，并據(jù)此作出是否投產(chǎn)新產(chǎn)品乙的經(jīng)營決策。

【答案】(1)①邊際貢獻總額=800×(45-27)=14400(萬元)

②保本點銷售量=3600/(45-27)=200(萬件)

③安全邊際額=(800-200)×45=27000(萬元)

④安全邊際率=(800-200)/800=75%

(2)①2021年的經(jīng)營杠桿系數(shù)=14400/(14400-3600)=1.33

②預(yù)計2021年銷售量增長率=(816-800)/800×100%=2%

預(yù)測2021年息稅前利潤增長率=1.33×2%=2.66%

(3)增加的相關(guān)收益=180×(45-27)=3240(萬元)

增加的應(yīng)收賬款應(yīng)計利息=(800+180)×45/360×54×(27/45)×6%-800×45/360×36×(27/45)×6%=108.54(萬元)

增加的應(yīng)付賬款節(jié)約的應(yīng)計利息=750×6%=45(萬元)

增加的相關(guān)成本=525+108.54-45=588.54(萬元)

增加的相關(guān)利潤=3240-588.54=2651.46(萬元)

改變信用條件后公司利潤增加，所以改變信用條件對公司有利。

(4)增加的息稅前利潤=450×(42-30)-900-300×(45-27)=-900(萬元)，投資新產(chǎn)品乙后公司的息稅前利潤會減少，所以不應(yīng)投產(chǎn)新產(chǎn)品乙。