『單選題』下列各項(xiàng)中，可用來表示應(yīng)收賬款機(jī)會成本的是()。

A.壞賬損失

B.給予客戶的現(xiàn)金折扣

C.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息

D.應(yīng)收賬款日常管理費(fèi)用

『正確答案』C

『答案解析』應(yīng)收賬款機(jī)會成本指的是應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息，因此本題正確選項(xiàng)為C。

『單選題』某企業(yè)預(yù)計(jì)下年度銷售凈額為1800萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天(一年按360天計(jì)算)，變動成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是()萬元。

A.27

B.45

C.108

D.180

『正確答案』A

『答案解析』應(yīng)收賬款機(jī)會成本=1800/360×90×60%×10%=27(萬元)

『單選題』某公司第二季度的月賒銷額分別為100萬元、120萬元和115萬元，信用條件為n/60，二季度公司的應(yīng)收賬款平均余額為270萬元。則該公司在第二季度應(yīng)收賬款平均逾期()天。(一個(gè)月按30天計(jì)算)

A.72.58

B.60

C.0

D.12.58

『正確答案』D

『答案解析』平均日賒銷額=(100+120+115)/90=3.72(萬元);應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=270/3.72=72.58(天);平均逾期天數(shù)=72.58-60=12.58(天)

『單選題』在應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)中，保理商和供應(yīng)商將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂三方合同，同時(shí)，供應(yīng)商向保理商融通資金后，如果購貨商拒絕付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還所融通的資金，則這種保理是()。

A.明保理，且是有追索權(quán)的保理

B.暗保理，且是無追索權(quán)的保理

C.明保理，且是無追索權(quán)的保理

D.暗保理，且是有追索權(quán)的保理

『正確答案』A

『答案解析』明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的三方合同。有追索權(quán)保理指供應(yīng)商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，供應(yīng)商向保理商融通貨幣資金后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還預(yù)付的貨幣資金。所以選項(xiàng)A正確。

『多選題』應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理的作用主要有()。

A.融資功能

B.減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)

C.減少壞賬損失、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D.改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

『正確答案』ABCD

『答案解析』應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理作用體現(xiàn)在：(1)融資功能;(2)減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān);(3)減少壞賬損失、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn);(4)改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

『單選題』信用標(biāo)準(zhǔn)是指信用申請者獲得企業(yè)提供信用所必須達(dá)到的最低信用水平，下列各項(xiàng)中，通�？勺鳛樾庞脴�(biāo)準(zhǔn)判別標(biāo)準(zhǔn)的是()。

A.預(yù)期的必要收益率

B.市場利率

C.預(yù)期的壞賬損失率

D.等風(fēng)險(xiǎn)投資的必要收益率

『正確答案』C

『答案解析』信用標(biāo)準(zhǔn)是指信用申請者獲得企業(yè)提供信用所必須達(dá)到的最低信用水平，通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判別標(biāo)準(zhǔn)。

『多選題』信用條件是指銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，其構(gòu)成要素包括下列各項(xiàng)中的()。

A.信用期限

B.信用標(biāo)準(zhǔn)

C.現(xiàn)金折扣

D.機(jī)會成本

『正確答案』AC

『答案解析』信用條件是指銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個(gè)要素組成。

『多選題』企業(yè)如果延長信用期限，可能導(dǎo)致的結(jié)果有()。

A.擴(kuò)大當(dāng)期銷售

B.延長平均收賬期

C.增加壞賬損失

D.增加收賬費(fèi)用

『正確答案』ABCD

『答案解析』延長信用期限，會使銷售額增加，與此同時(shí)，應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失增加，當(dāng)前者大于后者時(shí)，可以延長信用期。本題正確選項(xiàng)為ABCD。

『判斷題』應(yīng)收賬款保理的主要意圖在于將逾期未能收回的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，從而獲取相應(yīng)的資金。()

『正確答案』×

『答案解析』應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款，在滿足一定條件的情況下轉(zhuǎn)讓給保理商，以獲得銀行的流動資金支持，加快資金的周轉(zhuǎn)。原題說的是“逾期未能收回的應(yīng)收賬款”，應(yīng)該是“未到期應(yīng)收賬款”。

『計(jì)算分析題』乙公司2017年采用“N/30”的信用條件，全年銷售額(全部為賒銷)為10000萬元，平均收現(xiàn)期為40天。2018年初，乙公司為了盡早收回貨款，提出了“2/10，N/30”的信用條件。新的折扣條件對銷售額沒有影響，但壞賬損失和收賬費(fèi)用共減少200萬元。預(yù)計(jì)占銷售額一半的客戶將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，享受現(xiàn)金折扣的客戶均在第10天付款;不享受現(xiàn)金折扣的客戶，平均付款期為40天。該公司的資本成本為15%，變動成本率為60%。假設(shè)一年按360天計(jì)算，不考慮增值稅及其他因素的影響。

要求：(1)計(jì)算信用條件改變引起的現(xiàn)金折扣成本的增加額。

(2)計(jì)算信用條件改變后的應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期。

(3)計(jì)算信用條件改變引起的應(yīng)收賬款機(jī)會成本的增加額。

(4)計(jì)算信用條件改變引起的稅前利潤增加額。

(5)判斷提供現(xiàn)金折扣的信用條件是否可行，并說明理由。

『正確答案』

(1)現(xiàn)金折扣成本增加額=10000×50%×2%=100(萬元)

(2)應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期=10×50%+40×50%=25(天)

(3)應(yīng)收賬款機(jī)會成本增加額=(10000/360)×(25-40)×60%×15%=-37.5(萬元)

(4)稅前利潤增加額=200+37.5-100=137.5(萬元)

(5)由于提供現(xiàn)金折扣的信用條件可以增加稅前利潤，因此提供現(xiàn)金折扣的信用條件可行。