多項(xiàng)選擇題

　　下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金管理原則的說(shuō)法中，正確的有(　)。

　　A、營(yíng)運(yùn)資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)

　　B、加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一

　　C、要節(jié)約資金使用成本

　　D、合理安排資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的長(zhǎng)期償債能力是營(yíng)運(yùn)資金管理的重要原則之一

　　【正確答案】 ABC

　　【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是營(yíng)運(yùn)資金的管理原則。

　　【答案解析】 合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保持流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)的適配性，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力是營(yíng)運(yùn)資金管理的重要原則之一。所以，選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

　　多項(xiàng)選擇題

　　某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的淡季，需占用300萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)和500萬(wàn)元的長(zhǎng)期資產(chǎn);在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，會(huì)額外占用200萬(wàn)元的季節(jié)性存貨需求。如果在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，需要借入100萬(wàn)元的短期借款，則下列說(shuō)法中正確的有(　)。

　　A、自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本=1000萬(wàn)元

　　B、永久性流動(dòng)資產(chǎn)為300萬(wàn)元

　　C、波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬(wàn)元

　　D、屬于激進(jìn)型融資策略

　　【正確答案】 BC

　　【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是營(yíng)運(yùn)資金管理策略。

　　【答案解析】 在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)=長(zhǎng)期來(lái)源+短期來(lái)源，即：永久性流動(dòng)資產(chǎn)+波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)=自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本+臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債，所以有：300+200+500=自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本+100，即自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本=300+200+500-100=900(萬(wàn)元)，選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。由于在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的淡季，需占用300萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)，所以，永久性流動(dòng)資產(chǎn)為300萬(wàn)元，即選項(xiàng)B的說(shuō)法正確;由于在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，會(huì)額外占用200萬(wàn)元的季節(jié)性存貨需求，所以，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬(wàn)元;由于短期來(lái)源為100萬(wàn)元，小于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，屬于保守型融資策略，即選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

　　多項(xiàng)選擇題

　　企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)自發(fā)地、直接地產(chǎn)生一些資金來(lái)源，部分地滿足企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需要的自然性流動(dòng)負(fù)債，如(　　)。

　　A.預(yù)收賬款

　　B.應(yīng)付職工薪酬

　　C.應(yīng)付票據(jù)

　　D.根據(jù)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定取得的限額內(nèi)借款

　　【正確答案】 ABC

　　【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是營(yíng)運(yùn)資金管理策略。

　　【答案解析】 自然性流動(dòng)負(fù)債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動(dòng)負(fù)債;人為性流動(dòng)負(fù)債是指根據(jù)企業(yè)對(duì)短期資金的需求情況，通過(guò)人為安排所形成的流動(dòng)負(fù)債。選項(xiàng)D屬于人為性流動(dòng)負(fù)債。

　　判斷題

　　企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金的管理過(guò)程中，必須盡力降低資金的使用成本。(　)

　　√

　　×

　　【正確答案】 ×

　　【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是營(yíng)運(yùn)資金的管理原則。

　　【答案解析】 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，盡力降低資金使用成本。而不是一味地采取各種手段降低資金的使用成本。本題的說(shuō)法缺乏前提。