單項(xiàng)選擇題

　　運(yùn)用成本模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，下列公式中，正確的是(　　)。

　　A.最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機(jī)會成本+轉(zhuǎn)換成本)

　　B.最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機(jī)會成本+短缺成本)

　　C.最佳現(xiàn)金持有量=min(機(jī)會成本+經(jīng)營成本+轉(zhuǎn)換成本)

　　D.最佳現(xiàn)金持有量=min(機(jī)會成本+經(jīng)營成本+短缺成本)

　　【正確答案】 B

　　【知 識 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定。

　　【答案解析】 成本模型是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機(jī)會成本+短缺成本)。

　　單項(xiàng)選擇題

　　某公司根據(jù)存貨模型確定的最佳現(xiàn)金持有量為100000元，有價(jià)證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本為(　　)元。

　　A.5000

　　B.10000

　　C.15000

　　D.20000

　　【正確答案】 B

　　【知 識 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定。

　　【答案解析】 在存貨模式下，達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，機(jī)會成本等于交易成本，即與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本應(yīng)為機(jī)會成本的2倍，機(jī)會成本=C/2×K=100000/2×10%=5000(元)，所以，與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本=2×5000=10000(元)。

　　單項(xiàng)選擇題

　　某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為8%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是(　　)元。

　　A.0

　　B.650O

　　C.12000

　　D.18500

　　【正確答案】 A

　　【知 識 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定。

　　【答案解析】 L=1500(元)，R=8000(元)，所以H=3R-2L=21000(元)>20000(元)，應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額為0。