20、下列關于流動資產融資策略的表述中，正確的是(　)。

A、在期限匹配融資策略中，長期來源=非流動資產，短期來源=流動資產

B、在三種融資策略中，保守型融資策略的短期來源比重最小，風險和收益最低

C、在激進型融資策略中，短期來源大于流動資產

D、長期來源指的是長期負債和權益資本，短期來源主要指的是流動負債

21、下列成本中，屬于確定目標現金余額的成本模型和隨機模型都需要考慮的是(　)。

A、機會成本

B、管理成本

C、短缺成本

D、轉換成本

22、下列各項中，最適用于評價投資中心業(yè)績的指標是(　)。

A、邊際貢獻

B、部門毛利

C、剩余收益

D、部門凈利潤

20、

【正確答案】 B

【答案解析】

在期限匹配融資策略中，非流動資產+永久性流動資產=長期來源，波動性流動資產=短期來源，選項A錯誤;相對于長期來源而言，短期來源的風險更大，保守型融資策略為降低風險，會減少短期來源比重，但由于增長長期來源比重，導致資金成本較高，因而風險和收益在三種策略中最低，選項B正確;在激進型融資策略中，短期來源大于波動性流動資產，而不是全部流動資產，選項C錯誤;長期來源指的是自發(fā)性流動負債、長期負債和權益資本，短期來源主要指的是臨時性流動負債，選項D錯誤。(參見教材第192-193頁)

【該題針對“營運資金管理策略”知識點進行考核】

21、

【正確答案】 A

【答案解析】

在成本模型下，需要考慮的成本包括機會成本、管理成本和短缺成本;根據隨機模型的計算公式可知，隨機模型需要考慮的成本包括轉換成本和機會成本。所以本題的答案為選項A。(參見教材第195、196、199頁)

【該題針對“目標現金余額的確定”知識點進行考核】

22、

【正確答案】 C

【答案解析】

對投資中心的業(yè)績進行評價時，主要有投資報酬率和剩余收益指標。所以本題的正確答案為C。(參見教材第279頁)