2019造價工程師《案例分析》考試題庫（3）_第2頁

　　【試題解析】：

　　1.人工費占比=4.5×80/1600=22.5%，人工費修正系數(shù)=100/80=1.25

　　人材機以外的其它費用占比=1-22.5%-50%-8%=19.5%

　　單位建筑工程費=1600×(22.5%×1.25+50%×1.1+8%×1.05+19.5%×1.08)=1801.36 元/m2 建筑工程費=1801.36×11000/10000=1981.496 萬元

　　設(shè)備安裝工程費=2000×15%=300 萬元

　　工程建設(shè)其他費用=20×30+(1981.496+300)×15%=942.224 萬元

　　建設(shè)投資=(1981.496+300+2000+942.224)×(1+5%)=5484.91 萬元

　　2.年實際利率=(1+7.2%/12)12-1=7.44%

　　建設(shè)期利息=3000/2×7.44%=111.60 萬元

　　每年還本額=(3000+111.60)/5=622.33 萬元

　　運營期第1 年應(yīng)還利息=(3000+111.60)×7.44%=231.50 萬元

　　運營期第2 年應(yīng)還利息=(3000+111.63-622.326)×7.44%=185.20 萬元折舊費=(5500+111.60)×(1-5%)/10=533.10 萬元

　　運營期第1 年總成本費用=400×85%+533.10+231.50=1104.60 萬元運營期第2 年總成本費用=400+533.10+185.20=1118.359 萬元

　　運營期第1 年總利潤=1560×85%-(1560×85%×0.17-30×85%)×10%-1104.60

　　=1326-(225.42-25.5)×10%-1104.60=201.48 萬元所得稅201.48×25%=50.37 萬元

　　運營期第1 年凈利潤=201.48×(1-25%)=151.11 萬元

　　運營期第2 年總利潤=1560-(1560×0.17-30)×10%-1118.359=1560-23.52-1118.359=418.121萬元

　　所得稅418.121×25%=104.53 萬元

　　運營期第2 年凈利潤=418.121×(1-25%)=313.59 萬元

　　運營期第1 年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量

　　=1560×85%-400×85%-(1560×85%×0.17-30×85%)×10%-50.37= 1326-328-(225.42-25.5)×10%-50.36=927.72 萬元

　　投資活動凈現(xiàn)金流量=-200 萬元

　　籌資活動凈現(xiàn)金流量=200-231.5-622.33=-653.83 萬元

　　運營期第1 年末的項目累計盈余資金=927.72-200-653.83=73.89 萬元運營期第2 年

　　經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量=1560-(1560×0.17-30)×10%-400-87.01=1049.47 萬元

　　投資活動凈現(xiàn)金流量=0 萬元

　　籌資活動凈現(xiàn)金流量=-185.20-622.33=-807.53 萬元凈現(xiàn)金流量=1049.47 -807.53=241.94 萬元

　　運營期第2 年年末的項目累計盈余資金=241.94+73.89=315.83 萬元

　　3.現(xiàn)金流入=1560×85%×1.17=1551.42 萬元

　　現(xiàn)金流出=200+231.5+622.33+400×85%+50.37+30×85%+(1560×85%×0.17-30×85%)

　　×1.1=1689.612 萬元

　　凈現(xiàn)金流=1551.42-1489.612=-138.19 萬元